Облигации Южуралзолото | ЮГК

🟨 По данным опроса Goldman Sachs, почти 70% институциональных инвесторов в мире ожидают дальнейшего роста цен на золото. Треть респондентов ожидает, что золото преодолеет отметку в $5 000 за унцию к концу 2026 года.                                            https://www.mining.com/gold-price-to-reach-new-highs-in-2026-goldman-poll/

🟨 За 10 месяцев 2025 года Россия увеличила производство золота на 5,8%, сообщает Росстат, не раскрывая абсолютных показателей.
https://www.finmarket.ru/news/6518309

🟨 Канадский золотодобытчик Barrick Mining выплатит правительству Мали около $430 млн в рамках урегулирования споров. Мали вернет компании контроль над рудником и освободит четырех задержанных сотрудников.
https://www.reuters.com/world/africa/barrick-mining-pay-430-million-settle-mali-gold-mine-dispute-bloomberg-news-2025-11-25/

🟨 ЦБ России заявил, что цены на золото поддерживаются спросом центральных банков развивающихся стран. Они диверсифицируют резервы на фоне обсуждений «Большой семёркой» использования замороженных российских активов.

Добрый день, инвесторы!

ЮГК сообщает: избран новый состав Совета директоров Компании.

✅ В него вошли представители основных акционеров — Росимущества и «ААА Управление Капиталом».

✅ Количественный состав Совета директоров — 9 человек.

✅ Сохраняется фокус на качественном корпоративном управлении благодаря наличию трех независимых членов Совета директоров.

Мы приветствуем избрание нового состава СД и сохраняем фокус на нашей стратегии роста.

Добрый день, инвесторы!

Делимся свежими новостями рынка золота:

🟨 Цены на золото, подскочившие в этом году, продолжат рост в 2026 году (+5%) и 2027 году (+6%) на фоне его покупок центральными банками, ожидания снижения ставок в США и геополитической нестабильности, предсказывает Всемирный Банк.

Подробнее: https://blogs.worldbank.org/en/developmenttalk/the-commodity-markets-outlook-in-eight-charts2

🟨 Производство золота в России по итогам 2025 года увеличится на 4,5% до 345 тонн, говорится в прогнозе консалтинговой компании «Технологии доверия» (бывшее подразделение PwC).

Подробнее: https://www.vedomosti.ru/business/news/2025/10/28/1150305-proizvodstvo-zolota

🟨 Cпрос на золото в третьем квартале2025 года вырос на 3% год к году до 1 313 тонн, что является самым высоким квартальным показателем. В денежном выражении спрос составил рекордные $146 млрд, сообщает World Gold Council.

Подробнее: https://www.gold.org/goldhub/research/gold-demand-trends/gold-demand-trends-q3-2025

Один или два раза в месяц я анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в последнее время, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

🔥В октябре перед заседанием ЦБ эмитенты так спешили успеть занять денег, что выпусков опять набралось много, и все достойные внимания не влезли в один пост. Поэтому первую часть я опубликовал в середине месяца, а вторую публикую сегодня.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облигаций с точки зрения их доходности «в моменте», как делаю в других подборках. Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой ставке — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

crush, Мечел, ЮГК и ОВК самая моя большая боль и ошибка:(

Dobryak, вообще то про лук. но я думал, что ты во всех бумагах оптимист, без исключения. А для меня они все полубанкроты в существующей сист...

crush, Про этих я такого не говорил. У нас с тобой речь про Х5 шла

Dobryak, да что такое говоришь, все же будет супер пупер или уже нет?

Южуралзолото, Вы успешно только нагибаете всех и все

ЮГК подводит итоги: разместили облигации на сумму $40 млнДобрый день, инвесторы! 
Мы успешно закрыли книгу заявок на размещение двухлетних д...

Добрый день, инвесторы!

 
Мы успешно закрыли книгу заявок на размещение двухлетних долларовых облигаций серии 001P-05 с расчетами в рублях. Коротко о параметрах:

📌Объем размещения: $40 млн

📌 Ставка купона: 9%

📌 Амортизация и оферта: нет

📌 Старт торгов: 20 октября

Благодаря интересу со стороны инвесторов к нашему выпуску мы привлекли финансирование по более выгодной ставке 9% годовых по сравнению с февральским выпуском облигаций со ставкой 10,6% годовых. Привлеченные средства вы направим на рефинансирование наших обязательств и иные общекорпоративные цели.

Организаторами размещения выступили Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, ИБ Синара, Совкомбанк. Выпуск включен во второй уровень листинга Московской биржи.

Москва. 20 октября. INTERFAX.RU — Арбитражный суд Уральского округа (Екатеринбург) в полном объеме удовлетворил требования прокуратуры Пермского края по делу об изъятии в пользу государства акций миноритариев ОАО «Соликамский магниевый завод» (СМЗ, Пермский край), сообщил корреспондент «Интерфакса» из зала суда.

«Суд постановил постановление 17 арбитражного апелляционного суда от 16 мая 2025 года (...) отменить. Решение Арбитражного суда Пермского края от 2 апреля 2024 года по тому же делу оставить в силе, дополнив резолютивную часть абзацем следующего содержания: возложить на Росимущество обязанность обеспечить выплату добросовестным гражданам, миноритарным акционерам Соликамского магниевого завода компенсацию по рыночной стоимости истребованных акций», — сказал судья.

Представитель прокуратуры пояснил «Интерфаксу», что жалоба ведомства удовлетворена, постановление апелляционной инстанции отменено, оставлено в силе решение суда первой инстанции.

«Суд (...) вернул государству 10% акций миноритариев, и обязал государство выплатить добросовестным акционерам стоимость акций», — уточнил представитель надзорного ведомства. Он добавил, что суд также «возложил обязанность на Росимущество выплатить гражданам компенсацию за истребованные акции».

Ранее не было известно, в каком объеме надзорный орган обжалует решения нижестоящих судов.

В настоящее время Арбитражный суд Пермского края рассматривает заявление АО «Инвестиционная компания „Регион“ об отмене обеспечительных мер в виде запрета производить любые регистрационные действия, вносить изменения в реестр акционеров и выплачивать дивиденды, сообщается в материалах суда.

Прокуратура Пермского края возражала против отмены обеспечительных мер до рассмотрения кассационной жалобы. Представители СМЗ также выступили против их отмены.

Следующее заседание по рассмотрению этого вопроса состоится 6 ноября.

📌 ЮГК-001P-05 («Южуралзолото Группа Компаний» ) ($) RU000A10D4P0     

( Буду рад подписке на свой, совсем еще молодой ТГ - https://t.me/coupon_capital ).

Рейтинг: АА (Эксперт РА/АКРА).
Купон: постоянный, до 8.75%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 720 дней.
Объем: 40.00 млн USD.
Номинал: 100.00 USD.
Амортизация: Нет.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 10.10.2027.

🔶 ПАО «ЮГК»
▫️ Облигации: ЮГК-001P-05
▫️ ISIN: RU000A10D4P0
▫️ Объем эмиссии: 40 млн. $
▫️ Номинал: 100 $
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 9%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 20.10.2025
▫️ Дата погашения: 10.10.2027
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Южуралзолото Группа Компаний» (Челябинская обл.) — золотодобывающее предприятие.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Всем привет! Сегодня на нашем аналитическом столе — «Южуралзолото» (ЮГК), один из тяжеловесов российского рынка драгметаллов. Компания предлагает облигации, номинированные в долларах США со ставкой 7,75% годовых. Звучит как тихая гавань в мире рублевой волатильности? Давайте разбираться.

💼Что предлагает эмитент:

— номинал: 100 $

— купон ежемесячный 6,75-8,75% в долларах

— на 2 года

— без оферты и амортизации

Что под капотом у эмитента?

С одной стороны, бизнес на ходу:

✅выручка и EBITDA уверенно растут, компания вышла из убытков 2022 года и наращивает прибыль. Это не «гаражный стартап», а серьезный игрок, который активно инвестирует в развитие.

✅Чистый долг перекрывается капиталом на 75%.

✅ROE показывает приличный рост в 18,38 %

С другой стороны, красных флагов хватает.

Долговая нагрузка выглядит как у бодибилдера на массе: коэффициент Долг/Капитал колеблется в районе 1,5–2,0.

⛔️Показатели ликвидности откровенно слабые — компания хронически живет с отрицательным оборотным капиталом быстрая и текущая ликвидность 0,24 и 0,54 соответственно. Это значит, что для покрытия «коротких» долгов ей приходится постоянно быть в тонусе и привлекать новое финансирование.

Добрый день, инвесторы!

Предлагаем вашему вниманию подборку свежих новостей о рынке золота:

🟨 16 октября ЮГК проведет сбор заявок на участие в размещении двухлетних облигаций на сумму не менее $50 млн. Ориентир ставки купона – 8,75%.

Подробнее:   https://lenta.profinansy.ru/news/4441644

🟨 Цена золота впервые в истории превысила $4,200 за унцию на фоне ожидания снижения процентных ставок в США и возобновления торговых споров с Китаем.

Подробнее:   https://gold.1prime.ru/news/20251015/607901.html

🟨 Предложение ЕC использовать замороженные российские активы для помощи Украине может побудить центральные банки других стран, обеспокоенных политической безопасностью своих резервов, ускорить закупки золота.

Подробнее:   https://www.reuters.com/business/finance/eus-ukraine-funding-plan-could-further-boost-central-bank-gold-buying-analysts-2025-10-14/

🟨 Аналитики Bank of America и Societe Generale прогнозируют, что цена золота может достигнуть $5,000 за унцию в 2026 году.

Долларовые облиги идут плотным потоком на фоне дешёвой нефти и сильного рубля. Самый нашумевший в этом году золотодобытчик 16 октября собирает заявки на новый выпуск бондов с привязкой к баксу. Дать в долг ЮГК смогут все инвесторы, независимо от статуса.

🔥Неоднозначный эмитент предлагает хорошую валютную доходность. Выпуск интересный, так что давайте проверим, «блестят» ли облиги ЮГК так же, как сам желтый металл. Встречайте полный авторский обзор.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Амурская_обл, Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз, EKF, Аэрофьюэлз, Фосагро, ЕвроТранс, ИЭК, Самолет, Система. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

ПАО «ЮГК» – одна из крупнейших золотодобывающих компаний в России. Компания ведет добычу на двух кластерах месторождений – Уральском и Сибирском хабах, портфель активов включает в себя более десяти месторождений и девять золотоизвлекательных фабрик. Производство золота осуществляется преимущественно открытым способом.

Сбор заявок 16 октября

11:00-15:00

размещение 20 октября

• Наименование: ЮГК-001P-05
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Купон: 8.75% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 50 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 100 $
• Организатор: Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Добрый день, инвесторы!

Возвращаемся с подборкой самых актуальных новостей про рынок золота:

🟨 Цены на золото могут достичь $4,200 за унцию к середине будущего года против нынешних почти $3,900 за унцию, прогнозирует банк UBS, ссылаясь на ослабление доллара, спрос со стороны центробанков и биржевых фондов.

Подробнее: https://www.miningweekly.com/article/ubs-forecasts-gold-price-could-reach-4-200oz-by-mid-2026-2025-09-30

🟨 Китайская компания Zijin Gold International привлекла $3,2 млрд в ходе крупнейшего в мире IPO. В первый день торгов цена акций взлетела почти на 70%, рыночная капитализация компании превысила $40 млрд.

Подробнее: https://www.reuters.com/markets/europe/shares-chinas-zijin-gold-rise-66-hong-kong-trading-debut-2025-09-30/

🟨 Стоимость золотых резервов Казначейства США, крупнейших в мире, превысила $1 трлн на фоне роста стоимости желтого металла.

Подробнее: https://finance.yahoo.com/news/us-gold-reserves-hit-1-112916175.html

🟨 Впервые за 104-летнюю историю Newmont, крупнейшей золотодобывающей компании мира, ее гендиректором станет женщина – Наташа Вильоен, ранее работавшая главным операционным директором.

Добрый день, инвесторы!

Делимся очередной подборкой важных новостей про рынок золота:

🟨 Золото продолжило свой рекордный рост, впервые преодолев отметку в $3700 за унцию на фоне ожидания снижение процентных ставок в США.

Подробнее: https://www.mining.com/gold-price-hits-new-high-on-fed-fueled-rally/

🟨 Deutsche Bank повысил прогноз цен на золото на будущий год до $4 000 за унцию из-за высокого спроса центральных банков и возможного ослабления доллара США.

Подробнее: https://www.reuters.com/business/finance/deutsche-bank-raises-2026-gold-forecast-4000-bullion-hits-record-highs-2025-09-17/

🟨 Китайская Zijin Gold, золотодобывающее подразделение Zijin Mining, начала IPO на Гонконгской фондовой бирже. Компания может быть оценена в $40 млрд.

Подробнее: https://www.wsj.com/business/zijin-minings-gold-unit-plans-hong-kong-ipo-as-precious-metal-shines-61c457dc

🟨 Индонезийская Merdeka Gold Resources планирует разместить акции на эквивалент $284 млн, что может стать крупнейшим для страны IPO в этом году.

Добрый день, инвесторы!

Делимся подборкой важных новостей про рынок золота.

🟨 Банк Goldman Sachs прогнозирует, что цена на золото вырастет до $3,700 за унцию концу 2025 года и до $4,000 к середине 2026 года.
Подробнее: https://www.reuters.com/business/goldman-sachs-sees-gold-prices-surpassing-4000-if-investors-ramp-up-buying-2025-09-04/

🟨 Россия в январе-июле 2025 года увеличила производство золота на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Подробнее: https://gold.1prime.ru/news/20250827/599750.html

🟨 Китайский производитель золота и меди Zijin Mining заявил, что геополитика и ресурсный национализм создают трудности для его зарубежных проектов.
Подробнее: https://www.msn.com/en-xl/money/other/china-s-zijin-mining-flags-unprecedented-geopolitical-risks-after-posting-record-profit/ar-AA1LkU8V

🟨 Чистая прибыль ЮГК по МСФО выросла на 35% в первом полугодии.
Подробнее: https://www.kommersant.ru/doc/8005091

🟨 Центральные банки в июле увеличили золотые резервы на 10 тонн, несмотря на высокую цену на желтый металл. Среди лидеров – Казахстан, Турция и Китай.

Добрый день, инвесторы!

Делимся финансовыми результатами за первое полугодие 2025 года:

✅ Выручка выросла почти на 30% до 44,2 млрд рублей на фоне положительной динамики цен на золото и роста производства на 2%.

📈 Рост производства обеспечил Сибирский хаб, тогда как предприятия Уральского хаба проходят стадию восстановления после приостановки работы во втором полугодии 2024 года.

✅ Показатель EBITDA увеличился на 8,5%, до 15,4 млрд рублей.

✅ Рентабельность по EBITDA сократилась до 34,8% на фоне роста затрат на оплату труда (в Сибирском хабе выросло число сотрудников), топливо и ремонты.

✅ Чистая прибыль выросла на 35% и составила 7,3 млрд рублей с учетом увеличения резервов по судебным искам.

✅ Показатель чистый долг/EBITDA сохранился на уровне 2,2х.

В настоящее время проводится комплексный аудит текущей деятельности компании, результаты которого мы планируем опубликовать по факту завершения.

Ваш ЮГК

Добрый день, инвесторы!

Публикуем операционные результаты за первые 6 месяцев 2025 года:

✅ Уральский хаб: производство золота снизилось на 35% до 1,5 тонн после приостановки горных работ на карьерах со стороны Ростехнадзора в 2П2024 года. Сейчас идет процесс восстановления после снятия ограничений в декабре 2024 года.

✅ Сибирский хаб: производство выросло на 28% до 4 тонн золота.

• В Красноярском крае (ООО «Соврудник») производство золота выросло на 33% и составило 3,2 тонны, благодаря месторождению запуску в прошлого году месторождения «Высокое».

• В Хакасии (АО «Коммунаровский рудник») было произведено 0,8 тонн золота (рост на 13% г/г) на фоне стабилизации производственных процессов и выхода на проектную мощность третьей технологической линии ЗИФ.

Ваш ЮГК

Добрый день, инвесторы!

ЮГК сохранил рейтинг: «Эксперт РА» подтвердил наш кредитный рейтинг на уровне ruAА и изменил прогноз на «развивающийся», сняв статус «под наблюдением».

В качестве обоснования рейтинга агентство выделяет:

✅умеренно сильную оценку бизнес-профиля компании

✅ высокие показатели маржинальности

✅ низкую долговую нагрузку

✅ высокую ликвидность

✅ умеренно высокую оценку блока корпоративных рисков.

Мы рады решению «Эксперт РА» о снятии статуса «под наблюдением». Агентство высоко оценивает надежность и бизнес-профиль компании.

Ссылка на официальный пресс-релиз от «Эксперт РА»: https://raexpert.ru/releases/2025/aug15

Ваш ЮГК