Облигации ОФЗ

Идеи в облигациях (ОФЗ). Часть 1

💼 Обещанная подборка облигаций. Часть 1

 

Дорогие подписчики, в текущей ситуации на рынке все бОльшим спросом начинают пользоваться долговые бумаги — облигации. Недавно как раз рассказывали как оценить платежеспособность компании при выборе облигаций с помощью кредитного рейтинга и с помощью финансовых показателей.

 

✔️Начать хотелось бы с самых надежных бумаг и это, конечно же, облигации федерального займа (ОФЗ):

 

Из самых коротких отличными идеями являются:

 

🟡ОФЗ 26234

Погашение 16.07.2025 (10,5 месяцев);

Купонная доходность к текущей цене 4,9%;

Выплаты 2 раза в год (январь, июль);

Доходность к погашению ~17,9% годовых.

 

🟡ОФЗ 26229

Погашение 12.11.2025 (14,5 месяцев);

Купонная доходность к текущей цене ~8%;

Выплаты 2 раза в год (ноябрь, май);

Доходность к погашению ~17,6% годовых.

 

Из более длинные выпусков со сроком погашению от 2-х до 5-ти лет интересны следующие бумаги:

 

🟡ОФЗ 26219

Погашение 16.09.2026 (2 года и половина месяца);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ли вариант, что ключевая просто должна быть выше офз для предотвращения инфляции? вчера 17.40, сегодня 17.51 на 0.25 года на сайте цб ц...

iSber, Тратить нечего, Ruonia неделю уже выше ключевой.

Есть ли вариант, что ключевая просто должна быть выше офз для предотвращения инфляции? вчера 17.40, сегодня 17.51 на 0.25 года на сайте цб цифры. на год 18.45 уже. В прошлые разы тоже самое было на заседании. Значит сейчас объявят минимум 20. Акции уже торгуются под див 20. А даже предположить, что через пол месяца будет- месяц. 21-22 спокойно и пока сво плевать на стимулирование развития, когда тратить необходимо?

Вариант неочевидный, но более логичный чем то, что происходит сейчас — резко снизить ставку… Убрать ипотечные льготы (кому они нужны будут п...

Андрей Андреев, нет, надо ослаблять рубаль, и искать пути для инвесторов других стран вкладывать в наш рынок, т е создавать такие центры которые не подконтрольны США и ЕС, через них запускать инвесторов, опускать ставку, но не до 8-9 пр. а в район 12-14 пр., строить заводы, налаживать логистику с Азией. Кстати Монголия может быть такой страной как Латвия в Калининград. Нужны технологии, нужны не старики которые сидят у власти а люди средних лет. У нас вон старики сидят пытаются что то разрабатывать, при этом нового мало чего знают, в основном используют знания 20-30 летней давности, а то и вообще из СССР. Это в корне не правильные подходы для будущих поколений, хотя после сво… какие тут могут поколения быть даже и не знаю. Бизнес будет сам стимулироваться если у вас будут заводы которые продукцию производят, но она стоит на складах. Людям нужно что? чтобы вы сделали, а они приедут заберут и у себя будут продавать. Если наши власти не задушат налогами этот бизнес он будет расти.

Вариант неочевидный, но более логичный чем то, что происходит сейчас — резко снизить ставку… Убрать ипотечные льготы (кому они нужны будут при дешёвых кредитах). Денег в банках лежит немеряно — они пухнут как на дрожжах по сути. Народ заходит в ОФЗ фиксируя высокий доход на годы… это всё зачем государству? Это вал отложенных проблем. Снижая ставку могут простимулировать заход на рынок акций. Компании выдохнут, прибыль стабилизируется, дивы станут интересны. Рынок отожрёт много денег… Не будет рисков выброса огромной массы денег со счетов в банках, не будет производственной инфляции от кредитов...
Да, надо всё посчитать и посмотреть, но это более логично. Надо бизнес стимулировать к развитию, а не народ ограничивать в тратах… Льготы не на ипотеку, а на создание новых производств надо направлять…

Так-то я уже не первую неделю говорю своим знакомым, что ЦБ пора менять политику — чем выше ставка, тем дороже кредиты, тем ниже доходность бизнеса, тем выше будут поднимать цены и так по кругу. Плюс кредиты для государства (ОФЗ) всё дорожают… Не зря на днях президент уже высказался, что творится бардак и пора минфину и ЦБ предпринять какие то иные шаги и решить уже вопрос… возможно друг с другом как-то договориться.
И по инфляции как таковой — Цены порой растут по совершенно объективным причинам (типа неурожай в этом году от заморозков). Рассматривать всё с одной стороны, шаг крайне глуповатый, может просто надо принять новую реальность нашему ЦБ… кто бы им подсказал???

Похоже, огромная ключевая ставка начинает давать обратный эффект. Бизнес все равно берет кредиты, потому что не может не брать. Только проце...

Мухомор, кажется они начинают что то подозревать

Похоже, огромная ключевая ставка начинает давать обратный эффект. Бизнес все равно берет кредиты, потому что не может не брать. Только проценты он зашивает в цену товаров.

Рынку требуется много всего, российская промышленность в условиях затруднения импорта вынуждена производить больше товаров. А на расширение производства нужны кредиты.

Поставщики российского ПО, к примеру, задрали цены на свою продукцию на 15-20%. И среди причин называют как раз подорожавшие кредиты.

Иными словами, высокая ключевая ставка со временем начинает дополнительно разгонять инфляцию. Особенно в условиях ограниченного импорта.

Здравствуйте. Подскажите, если сможете. Если предположить, что ставка цб идет вовсе не за инфляцией, которая носит, скорее, не монетарный ха...

iSber, скоре всего ее остановят на 18-20
но тут есть обратный эффект… цены облигаций будут торговаться как сочтет рынок… хоть до 25%

Здравствуйте. Подскажите, если сможете. Если предположить, что ставка цб идет вовсе не за инфляцией, которая носит, скорее, не монетарный характер. Не за девальвацией. А за ставкой офз, которая месяц к месяцу растет, примерно, на процент и началось, скорее, как только звр закончились. Предположительно офз затем направляется на сво финансирование.То на Ваш взгляд, когда ставка офз перестанет расти, ведь уже к нг мы можем увидеть ключевую и 25. А СВО не закончиться и в течение года, ведь зима.

Индекс облигаций RGBI всё-таки обновил минимум с марта 2022 года

Кто ещё обновляет минимумы 👇

На исторических минимумах: Fix Price, Сегежа, МВидео и почти все IPO (КЛВЗ, Кармани, Ива, Займер, Генетико, Европлан, Промомед, МТС-банк, ВсеИнструменты, Делимобиль)

На минимумах с осени 2022: МТС, Самолет, ВК, En+, МГТС-ао, ТГК-1

На минимумах с начала СВО: ВТБ, Аптеки 36.6, ОГК-2, Магаданэнерго, СаратНПЗ

А ещё:
— Алроса — мин с декабря 2014
— Газпром — мин с октября 2017
— Норникель — мин с июля 2018
— Русгидро — мин с марта 2020
— Русал — мин с октября 2020

https://t.me/thefinansist

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько могут принести длинные ОФЗ на горизонте до 3 лет?

ЦБ РФ 29.08.2024 презентовал проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2025-27 гг., где представил различные сценарии по макроэкономическому развитию, в т. ч. по инфляции и ключевой ставке (КС). Предлагаю посмотреть какую доходность могут принести отдельные длинные ОФЗ (26244, 26243, 26240 и 26238) на временном горизонте 1−3 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐳 RGBI обновляет дно⁠⁠

Как обсуждали ранее, рынок облигаций в любом случае ожидает дальнейшее сползание в бездну.

Рост тела ОФЗ с конца Июля был не обоснованным. О чём мы обсуждали не раз. Вернуться к покупкам длинных ОФЗ можно после уверенных данных о замедлении инфляции. А сделать выводы можно только после получения месячных данных.

При этом гарантий, что инфляция позже снова не начнёт разгоняться нет. Инфляция замедлялась с Осени 2023 по Весну 2024. Покупал под это ОФЗ-ПД, но после начала инфляционного роста покупки ОФЗ на стоп. Падать можно очень долго. Огромные планы по размещению Минфина и Инфляционное давление — это гремучая смесь для ОФЗ с постоянным купоном. ОФЗ флоатеры вариант рабочий, если нужны облигации и/или надо припарковать кэш. Как и Фонды денежного рынка $LQDT

С корпоративными флоатерами надо быть очень аккуратным сейчас, только крепкие с финансовой точки зрения истории. Дефолты слабых игроков нас ждут ближайшее время.

Сейчас список купленных выпусков выглядит так:
Дата / Выпуск / Годовая купонная доходность от цены покупки:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гражданин, А при инфляции такой, и когда рынками рулит Верхушка, а не реальный спрос и продолжения, то вариантов попросту нету. Страна выйде...

sasa sasa, был момент. когда ОФЗ сильно пошли наверх. Если не гнаться за всей прибылью, то да, с банковского вклада как вариант. Так безопаснее. Всё таки, гипер и ставка 25% это более редкий сценарий. При условии СВО, не думаю что это безопасно, допустить гипер. Чем тогда платить тем, кто рискует жизнями? Поэтому, настолько сильно рулят внутренней экономикой. Было же в истории, когда страна проигрывала не на поле сражений, а именно завалившейся на бок экономикой. Вот это сейчас всеми силами стараются удержать. И думаю, всё получится. Крайнего не допустит наше руководство и тот же Китай не заинтересован. А он то уж точно сможет остановить нашу инфляцию. Товара завались у него.

📉Индекс ОФЗ (RGBI) пытается обновлять минимумы, упав ниже 103п
📉Индекс ОФЗ (RGBI) ушёл ниже 103п, и обновляет месячные минимумы.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

dantist_art, ваш товарищ не вагит аликперрв случаем)

Evgeny,
Ему до него далеко, но работает в НОВАТЭК, доходы там мама не горюй

Кто куда, а я в ОФЗ! Лето гудбай.
Разворота на рынке не предвидится.

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Посследний день л...

dantist_art, ваш товарищ не вагит аликперрв случаем)

sasa sasa, явно зумер. Кто жил в 90е, тот помнит очередь за вкладами под 13% месяц. Первые приближенные, остальные не успели.

Что с моими ОФЗ? Обзор портфеля и ситуации на рынке

Всем привет! В последние месяцы активно покупаю как акции, так и ОФЗ в связи со снижением цен на рынке. Сегодня будет обзор моего портфеля ОФЗ, ситуации на рынке ОФЗ и дальнейших моих действий.

Я начал покупать ОФЗ еще в начале октября 2023 г. с планами регулярных покупок в течение полугода. Полагал, что в течение этого периода возможно снижение цен на рынке. Однако падение заняло больше времени и продолжается до сих пор.

Я продолжаю покупать, как и прежде, раз в 2 недели. График моих покупок ОФЗ можете увидеть на картинке ниже. Там же представлено соотношение акций и облигаций в портфеле. Сейчас доля облигаций чуть более 30% (87% из них – долгосрочные ОФЗ), что вполне приемлемо для диверсификации портфеля. Доля облигаций продолжает расти, но не сильно, т.к. одновременно покупаю акции по стратегии, и сумма покупки акций увеличивается в последнее время в связи с падением рынка акций.



Цель покупок ОФЗ – получение 14% годовых по купонам + переоценка рыночной стоимости при снижении инфляции и ключевой ставки. В сумме это все должно дать до 20% годовых до 2029 г. Раньше рассчитывал на 16%, но сейчас ставки выросли, поэтому и доходности тоже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

sasa sasa, не мечите бисер души своей…

Алексей Наумов, Есть, шеф!

Гражданин, А при инфляции такой, и когда рынками рулит Верхушка, а не реальный спрос и продолжения, то вариантов попросту нету. Страна выйде...

sasa sasa, не мечите бисер души своей…

sasa sasa, А какие ваши предложения, альтернатива? Вы можете сказать бумагу, которая вам будет давать стабильно каждый год по минимум 15 %? ...

Гражданин, А при инфляции такой, и когда рынками рулит Верхушка, а не реальный спрос и продолжения, то вариантов попросту нету. Страна выйдет из этого только тогда как это было в 1998-1999 годах. Девальвировать не дают, потому что якобы патриотизм и вражеская валюта не может стоит так дорого. Развивать свое производство тоже не можем, потому что за более чем 30 лет убили своё станкостроение. Те кто сейчас на заводах работает, знает что станки не нашего производства. Есть нашего, но это простенькие станочки, которые не могут выполнять точные и сложные изделия. Самое инверсное что уже в стране два курса, только цб этого не хочет признавать. Те у кого деньги есть сейчас правильно делают что вкладывают в реальность, то есть не движку и тп. Вот почему спрос не падает не никак не охладить экономику. Не надо было изначально из себя строить аля аля, при начале сво, и укатывать доллар в низ. Раз мы страна которая общается со всем миром и продает за валюту свои ресурсы и мы зависим от них.

Я не знаю во что сейчас вкладывать. Ну если офз предлагают 16 пр., а банки под 20, то тогда опять же не в офз точно. Лучше уж в банке, даже если инфляцию не отбивают, но те же 8 месяцев вы больше выиграете чем на офз, а там может уже ставка и 25 будет, и переложиться под больший процент. А в офз вы сейчас зафиксируете на 10 лет 16 пр., а через 8 месяцев ставка 25, инфляция под 30+, и офз упадут еще сильно. Вы не сможете забрать деньги не получив убыток, сидеть и усреднять, тоже не вариант. Если вложить всё в банк то даже если вдруг наметиться разворот, в нашей ситуации в РФ, то можно закрыть раньше и получить ВСЮ эту сумму которую вложить, и переложить ее в те же офз. Не думаю что офз за неделю большими свечами уйдут сильно вверх, так что переложиться будет время. Сейчас выигрывают только спекулянты, и те у кого есть информация.

dantist_art, Загнать доп хомяков хотите? Какие нафиг ОФЗ при инфляции выше 20? Какие нафиг сбережения при таких тратах? От куда будут деньги...

sasa sasa, А какие ваши предложения, альтернатива? Вы можете сказать бумагу, которая вам будет давать стабильно каждый год по минимум 15 %? плюс уверенность, что продадите ее в конце срока с плюсом.

Кто куда, а я в ОФЗ! Лето гудбай.
Разворота на рынке не предвидится.

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Посследний день л...

dantist_art, Загнать доп хомяков хотите? Какие нафиг ОФЗ при инфляции выше 20? Какие нафиг сбережения при таких тратах? От куда будут деньги брать когда ФНБ закончится? Офз под 25 будут предлагать? ВЫ посмотрите как масса денежная растет. Или вы думаете раздавая такие деньги на СВО это так мелкие вливания. ОФЗ сейчас уже должны давать под 20 пр, а они еле доползли до 16… Кто кого то опять хочет на е… И многие, в том числе и тут сидящие пытаться этому помогать.

Кто куда, а я в ОФЗ!
Лето гудбай.
Разворота на рынке не предвидится.

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Посследний день лета!☀️
У нас традиционно проходит день города Надым. Также в этот день чествуют работников нефтяной и газовой промышленности.
Прилетела Наталка Королёва.
Сегодня будет исполнять 🎤.

Вчера встретил товарища. Поздравил с наступающим праздником. У него в портфеле всего один эмитент, акции Лукойла. Их у него 5 тыс штук. Со средней около 5 тыс. Человек не заглядывает и не следит за ценой. Дивиденды при необходимости реинвестирует. Вот такой интересный пример.

Касаясь темы инвестиций,
август традиционно опасный месяц для рубля 🗿. Последний месяц лета 2024 года подтвердил это утверждение, заняв четвертую строчку по глубине падения рубля со времен дефолта в 1998 году.  

✔️В паре с долларом рубль потерял в августе 5,9% стоимости, опустившись до ₽91,19, в паре с евро падение еще сильнее — минус 7,75%, до ₽100,76.

В то же время продолжается падение индекса ММВБ.
Хотя на фоне ослабления рубля по всем канонам экономики должен происходить обратный процесс, рост индекса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>