Облигации ОФЗ

Марэк, рейтерс врёт постоянно, я бы не цитировал

Украина нанесла удар беспилотниками по одному из крупнейших российских НПЗ в Перми. Об этом в среду, 29 июля, сообщил губернатор региона Дми...

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 21 ПО 27 ИЮЛЯ СОСТАВИЛА 0,04% ПОСЛЕ 0,17% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — РОССТАТИНФЛЯЦИЯ В РФ С 21 ПО 27 ИЮЛЯ СОСТАВИЛА 0,04% ПОСЛЕ 0,17% Н...

Индекс ОФЗ 5-10 лет дает премию в ~2% к коротким бумагам (бирюзовая линия на картинке). Обычно так бывает в нижней точке цикла ДКП, когда ожидается повышение ставок. При этом по реализованной в прошлом доходности длинные бумаги обычно на пике относительно коротких (салатовая линия на картинке).

Сейчас мы находимся в цикле снижения ставок. По поводу пространства для снижения можно долго дискутировать, но оно есть. Валюта стабильна. Рынок ждет повышения КС с уровня 14% на обозримом горизонте? Если это ожидание не оправдается, то сейчас — лучшая точка для входа в длинные ОФЗ за 10+ лет.

Почему я думаю, что цикл снижения продолжится? Недавно написал на эту тему пост: t.me/second_judgement/5

При расходах на оборону ~10% ВВП и госдолге менее 20% ВВП крайне нелогично долго держать высокую реальную ставку. Это просто нагружает бюджет процентными расходами и перераспределяет богатство от должников к кредиторам, но лишь ограниченно помогает в борьбе с инфляцией через крепкий курс. Весь опыт прохождения странами с рыночной экономикой конфликтов с умеренной инфляцией говорит в пользу низких или отрицательных реальных ставок. А эксперименты по подавлению инфляции любой ценой лучше делать после войны.

Сиделец, хороший результат между прочим.

greedy_gnom, если считать с июнем 24го с уже докупленными тогда на купоны облигами, получается что у меня облигаций на 34% больше стало, ММК...

Сиделец, вот это правильный настрой!)

Как заработать на снижении ключевой ставки
ЦБ уменьшил ключевую ставку на 25 б.п. и показал, что цикл смягчения денежно-кредитной политики п...

Пазл сложился для рынка ОФЗ. Сейчас нет причин, чтобы доходности гособлигаций не снизились в ближайшее время.

Сиделец, как Вяся «Армагеддон» говорил — по молодости пару раз сливал депозит и восполнял потом. Но когда тебе уже за 40, больше такого шанс...

я понимаю что это глупо и самоубийственно (смотрю на Карпова и прочих), но какой шанс угадать что «вот оно, дно», и закупиться на все плечи?...

greedy_gnom, ну часть этих косяков просчитывалась легко. и скорее всего я даже считал на калькуляторе, но подумал что умнее себя (ну и верил...

Сиделец, не жалей о том что мог сделать и не сделал. А вот что полезно забудь про то куда все в итоге пошло и подумай каких данных или каког...

я понимаю что это глупо и самоубийственно (смотрю на Карпова и прочих), но какой шанс угадать что «вот оно, дно», и закупиться на все плечи?...

7sanches7, и тут не учитывается инфляция. ОФЗ где у тебя все фиксирования, при нашей инфляции, а уж тем более которая будет видна осенью зим...

После отскока ОФЗ потихоньку снижаются, так что настало время посмотреть, сколько они сейчас предлагают. А есть ли среди лидеров только длинные выпуски или короткие тоже присутствуют? По классике — смотрим только фиксы ОФЗ-ПД, на максималках — сразу десятку лучших по доходности!

⚙️ Параметры: только ОФЗ, только с фиксированным купоном. Никаких флоатеров (ОФЗ-ПК), народных и прочих инородных выпусков. 💼 — есть у меня в портфеле.

Вспомним, что такое доходность. Доходность — YTM или доходность облигации к погашению. Это универсальная метрика.

YTM включает в себя следующие элементы:

• Купоны — периодические выплаты процентов от номинальной стоимости облигации. 

• Рост стоимости облигации — разницу между ценой покупки и номинальной стоимостью при погашении (если облигация куплена ниже номинала, инвестор получает дополнительный доход, если выше — возможен убыток). 

• Реинвестирование — предположение, что полученные купонные выплаты будут реинвестированы по той же ставке YTM. 

LQDT, TMON и ОФЗ против «Копилки с купонным доходом»: Итоги 12 месяцев (Июль 2026)

Уважаемые клиенты и подписчики! Рад сообщить, что за пос...