Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ОФЗ 25085 | 1.3 | 0.0% | 31.91 | 9.99 | 2024-09-25 | ||
ОФЗ 26207 | 2.7 | 14.8% | 86.523 | 40.64 | 23.67 | 2024-08-07 | |
ОФЗ 26212 | 3.7 | 14.7% | 80.023 | 35.15 | 23.18 | 2024-07-24 | |
ОФЗ 26218 | 7.3 | 14.4% | 75.616 | 42.38 | 13.27 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26219 | 2.3 | 14.8% | 87.378 | 38.64 | 13.59 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26221 | 8.9 | 14.3% | 69.428 | 38.39 | 10.55 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26222 | 0.4 | 14.9% | 97.24 | 35.4 | 7 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26224 | 5.0 | 14.5% | 75.156 | 34.41 | 33.28 | 2024-05-29 | |
ОФЗ 26225 | 10.0 | 14.2% | 65.256 | 36.15 | 0.2 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26226 | 2.4 | 14.8% | 87.528 | 39.64 | 9.37 | 2024-10-09 | |
ОФЗ 26227 | 0.2 | 14.8% | 98.988 | 36.9 | 25.75 | 2024-07-17 | |
ОФЗ 26228 | 5.9 | 14.5% | 75.151 | 38.15 | 7.55 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26229 | 1.5 | 14.9% | 90.652 | 35.65 | 1.57 | 2024-11-13 | |
ОФЗ 26230 | 14.9 | 14.2% | 62.225 | 38.39 | 10.55 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26235 | 6.8 | 14.4% | 65.518 | 29.42 | 10.35 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26236 | 4.0 | 14.6% | 74.949 | 28.42 | 0.16 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26237 | 4.8 | 14.5% | 74.922 | 33.41 | 11.75 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26238 | 17.0 | 14.2% | 56.92 | 35.4 | 32.87 | 2024-06-05 | |
ОФЗ 26239 | 7.2 | 14.4% | 68.798 | 34.41 | 21.36 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 26240 | 12.2 | 14.3% | 60.22 | 34.9 | 18.98 | 2024-08-14 | |
ОФЗ 26242 | 5.3 | 14.5% | 81.74 | 44.88 | 19.23 | 2024-09-04 | |
ОФЗ 26243 | 14.0 | 14.4% | 75.083 | 48.87 | 45.38 | 2024-06-05 | |
ОФЗ 26244 | 9.8 | 14.3% | 86.378 | 56.1 | 17.57 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26247 | 15.0 | 0.0% | 65.78 | 2.68 | 2024-11-27 | ||
ОФЗ 29006 | 0.7 | 13.9% | 100.669 | 72.6 | 45.08 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 29021 | 6.5 | 0.0% | 98.917 | 0 | 33.53 | 2024-06-05 | |
ОФЗ 29022 | 9.2 | 0.0% | 98.93 | 0 | 9.58 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 29023 | 10.3 | 0.0% | 98.08 | 0 | 33.53 | 2024-06-05 | |
ОФЗ 52005 | 9.0 | 5.7% | 78.3 | 13.71 | 0.07 | 2024-11-20 |
Минфин провёл аукцион ОФЗ и предложил инвесторам 2 выпуска. Бюджет РФ до сих пор находится под давлением (стоит признать, что наконец-то произошёл профицит нефтегазовых доходов, но данное действие свершилось, когда $ торговался по ~94₽, а Urals по ~68$), одна из опций его пополнения — это рынок внутреннего долга. Ввиду частого заимствования средств Минфином и непонятной ситуацией с бюджетом РФ, инвесторы «требуют» премию в доходности ОФЗ (например, ВТБ во II квартале скупал только флоутеры, отказавшись от других видов ОФЗ из-за намечающегося повышения ключевой ставки и непонятного влияния на инфляцию дефицита бюджета). Не зря банковская система обращает внимание на флоутеры, ибо данный аукцион всё объясняет наглядно:
▪️ Классика: ОФЗ — 26243 (погашение в 2038)
▪️ Флоутер ОФЗ—29024 (переменный купон, погашение в 2035 году), купон изменяется в зависимости от среднего значения ставки RUONIA.
Торги по выпуску ОФЗ 26243 не состоялись, ведомство это объяснило тем, что отсутствовали заявки по приемлемым уровням цен. Флоутер ОФЗ 29024: отмечаю ошеломительный спрос — в 233,9₽ млрд, привлечено было — 90,6₽ млрд (средневзвешенная цена – 95,97% от номинала).
Интересно наблюдать, когда(на каком уровне) ЦБ РФ начинает беспокоиться о курсе рубля.
Складывается впечатление, что при приближении к 100 руб. за доллар,
ЦБ РФ становится активным
(отказ от покупки юаней в 2023г.,
словесные интервенции про повышение ставки на плановом заседании ЦБ РФ).
Что делать ?
Думаю, один из ответов — смотреть на индекс RGBI (индекс ОФЗ с фиксированной доходностью) и
на фактическую доходность ОФЗ 26238 (15 05 2041г.).
На пике, в марте 2022г., доходность ОФЗ 26238 стала около 14%.
Если ЦБ РФ резко поднимет ставку без резко отрицательных политических новостей, то
длинные ОФЗ могут стать доходнее, чем валютные инструменты.
С уважением,
Олег.
1. Минфин России вчера на аукционах разместил выпуск ОФЗ на сумму 94,298 млрд рублей.
На аукционе по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29024 с погашением 18 апреля 2035 года было продано бумаг на общую сумму 94,298 млрд рублей. Выручка от аукциона — 90,678 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 95,9772% от номинала.
2. Кривая доходности ОФЗ после заседания ЦБ выглядит следующим образом:
3. Предварительная оценка исполнения федерального бюджета за январь-июль 2023 года.
По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета в январе-июле 2023 года составил 14 525 млрд рублей.
Расходы федерального бюджета за 7 месяцев 2023 года составили 17 341 млрд рублей.
В целом, в 2023 году объем расходов федерального бюджета будет формироваться исходя из предельного размера бюджетных ассигнований, утвержденных в законе о бюджете и размера дополнительных ненефтегазовых доходов. Это обеспечивает стабильность первичного структурного дефицита на уровне параметров закона о бюджете.
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ПК серии 29024, все в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых
ОФЗ 29024 с погашением 18 апреля 2035 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней
Итоги:
ОФЗ 26243
Аукцион не состоялся
Министерство финансов 9 августа признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26243 в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен
ОФЗ 29024