Облигации ОФЗ

просветите пожалуйста начинающего о проценте по ОФЗ и корпоративным облигациям (КО).
Если ЦБ поднял ключевую ставку то процент по ОФЗ и КО вырастет у облигаций которые будут выпускаться после этого события?
спасибо!

Давыдов Максим, да.

Вопрос к знатокам: ОФЗ
Почему так быстро падает ОФЗ на графике? Уже 139,89. Это означает, что инвесторы выходят из наших ОФЗ? Каковы последствия этого?
Объясните, пожалуйста.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

просветите пожалуйста начинающего о проценте по ОФЗ и корпоративным облигациям (КО).
Если ЦБ поднял ключевую ставку то процент по ОФЗ и КО вырастет у облигаций которые будут выпускаться после этого события?
спасибо!

пишет
t.me/c/1501137642/310

[Переслано из MMI]
‼️ Банк России по итогам своего заседания поднял ключевую ставку на 75 б.п. до уровня в 7.5% годовых.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Ожидания средней ставки на 2022 год: 7.3-8.3% vs 6.0-7.0% в предыдущей версии прогноза

ПРЕСС-РЕЛИЗ (https://www.cbr.ru/press/pr/?file=22102021_133000Key.htm)

пишет
t.me/c/1501137642/311

[Переслано из MMI]
[ Фотография ]
❗️ЦБ ДАЛ ЧЁТКИЙ СИГНАЛ О ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В ДЕКАБРЕ ЕЩЁ НА 100 бп

ЦБ сегодня опубликовал обновленный прогноз (https://cbr.ru/Collection/Collection/File/38986/forecast_211022.pdf). Наиболее интересный моменты:

• Прогноз инфляции на конец 2021г повышен с 5.7-6.2% до 7.4-7.9%, но на следующий год – оставлен без изменений – 4-4.5% (чтобы никто даже не думал усомниться в приоритетах ДКП и решительности ЦБ в вопросе достижения цели)

• Прогноз средней ставки до конца этого года: 7.5-7.7%. Это значит, что ❗️ЦБ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В ДЕКАБРЕ НА 100 БП (!!!) – по-другому, на среднюю ставку в 7.7% выйти не получается

• Прогноз среднегодовой ставки на 2022г повышен с 6-7% до 7.3-8.3%, на 2023г – с 5-6% до 5.5-6.5%. Это значит, что В ПИКЕ ЦИКЛА ЦБ ВСЁ-ТАКИ НЕ ВИДИТ СТАВКУ ВЫШЕ 8.5%. И если она там окажется, то такое повышение будет краткосрочным. Более вероятный пик ставки, исходя из этого прогноза: 8-8.5% с началом снижения во второй половине года

Я хочу за 8 месяцев накопить деньжат на свадьбу. Присматриваюсь к ОФЗ 26209. Стоит ли? Или проще на депозит кинуть деньги под 5%?

Кирилл Нефедов, ЗАЧЕМ????? Например сейчас ВТБ по счету «Копилка» на суиму до 1 млн рублей дает 7 процентов годовых, а если открыл у них карту и с нее платишь больше 10 тыр — еще одни процент бонусом. Срок там полгода, деньги можно вытащить в любой момент без потери дохода — капает каждый день. И вишня на торте — если сумма меньше 1 млн, то до Нового года точно никаких 13 процентов налога на доход, после не знаю — надо разобраться… Не, ну если Вам нальют ОФЗ 26209 под доху 9 процентов годовых, то можно и взять, так как «чистыми» будет то же самое. По ОФЗ 26209 сейчас при купоне 37,9 и покупке по номиналу (100,00) имеем доходность «грязными» 7,58 годовых, а с учетом налога — 6,6. Но еще нужно вычесть комиссии брокера и биржи при покупке — тут все от суммы зависит и чем меньше сумма, тем больше будет влияние на снижение итоговой доходности. Например 500 рублей с 1 000 000 рублей, это 0,05 процента, а скажем 150 рублей со 100 000 рублей — это 0,15 процента. В случае депозита у Вас никакой комиссии не будет.

Я хочу за 8 месяцев накопить деньжат на свадьбу. Присматриваюсь к ОФЗ 26209. Стоит ли? Или проще на депозит кинуть деньги под 5%?

Кирилл Нефедов, Лучше в банк под 6%)

Я хочу за 8 месяцев накопить деньжат на свадьбу. Присматриваюсь к ОФЗ 26209. Стоит ли? Или проще на депозит кинуть деньги под 5%?

Владимир Г.,
Про акции как раз про фундаментал. P/E Газпрома планируется 4(!) при том что это еще не учтены повышенныее цены на газ, и в долларах он стоит еще в два раза ниже чем был на хаях, а его нужно как раз в долларах смотреть. Так что до небес еще ой как далеко.
Ну и если вы вспоминаете 2008 — посмотрите что там было с ОФЗ — у 46020 очень длинная история.

JohnRisker, окей, газпром. Прямо сейчас он по 376, допустим, будет по 420 в какой-то момент… Допустим, будут дивиденды 10%. А что после этого? Снова по 200? 250? А если это всё пересчитать в проценты, то сколько получается и стоит ли получать дивиденды, чтобы потом что? Конечно, спекуляции не отменяются в моментах, но как бы… Повышенные цены на газ по контрактам, биржевые или при одноразовых покупках? Странное у Вас мнение, если честно. То, что в моменте что-то стоит 2000, не говорит за то, что это что-то будет поставляться всем хотя бы 3 месяца подряд по 2000. Поставки газа — это не единоразовая покупка Вами бутылки водки, буханки хлеба и банки селёдки в пятёрочке (образно выражаясь), это ПРОЦЕСС и долгосрочный контракт скорее по некой усреднённой стоимости (чаще всего). И поставка может быть и наращена, и цена может быть снижена за счёт поставок конкурентами.
А ещё про «совпадения». В декабре 2007 и июне 2008 газпром как раз был по 350+, сейчас даже чуть дороже. Нефть в июне 2008 достигала как раз 140, сейчас 80+ и горячие головы разные радуются, что она может стоить и 90+, и даже 100+. А ещё я тогда помню доллар по 23, который тогда падал вроде с уровня 32, сейчас упал до 70 с 75-80. Ключевая ставка ЦБ РФ тогда была где-то 10%, сейчас почти 8%. Ни о чём не говорит? А про экономические циклы ничего не слышали? Ладно, допустим, наша действующая власть про экономические циклы и реальные проблемы экономики и бизнеса не слышала и не хочет слышать ничего, но им оно и не надо, они уже подготовились на разном уровне к утрате легитимности, а то и власти… и этот кризис они устроили, кстати, сами своими действиями и решениями, который не имеет ничего общего с «чёрным лебедем», а абсолютно предсказуем и просчитываем — и он пока ещё даже не начался, произойдёт же всё и по-настоящему начнётся полноценно или в ноябре этого года, или в марте следующего года скорее всего, когда все цифры будут сведены в точку, которую кроме как жопой и назвать никак невозможно будет иным словом. То есть этот отложенный примерно на год кризис, который полноценно ещё даже не начался — абсолютно рукотворный авторства действующей власти, если что.

А зачем конкретно 46020? Я что один выпуск и именно тот брать буду?У меня что акций от десятка до нескольких десятков «названий», что ОФЗ буду брать по той же логике. Да, процент меньше в случае чего, но и риск минимален…

Банк России повысил ключевую ставку сразу на 0,75%, до 7,50%
👉 Сегодня 22 октября Банк России повысил ключевую ставку на 75 базисных пунктов — до 7,50% (прогноз 7%)

👉 На предыдущем заседании 10 сентября ЦБ повысил ставку на 25 базисных пунктов, до 6,75%

👉 Это уже шестое повышение ставки подряд. До этого она в течение восьми месяцев находилась на исторически минимальном уровне 4,25%

👉 К такому решению ЦБ подтолкнула высокая инфляция

👉 Годовая инфляция в РФ, исходя из данных Росстата, на 18 октября ускорилась до 7,78-7,79% с 7,64%. Последний раз годовая инфляция была выше 7,7% в феврале 2016 года (тогда она равнялась 8,1%)

👉 Вместе с этим в октябре выросли инфляционные ожидания населения, обновив максимальные значения. Как следует из опроса «инФОМ», проведенного по заказу ЦБ, оценка ожидаемой населением инфляции в октябре выросла до 13,6% с 12,3%

👉 Таким образом, инфляционные ожидания в октябре вплотную приблизились к максимуму, зафиксированному последний раз в ноябре 2016 года (13,7%). Оценка наблюдаемой населением инфляции в октябре также выросла — до 16,3% с 15,6% (в ноябре 2016 года этот показатель достигал 17,2%)

👉 Следующее заседание ЦБ пройдёт 17 декабря

https://www.cbr.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Г.,
Про акции как раз про фундаментал. P/E Газпрома планируется 4(!) при том что это еще не учтены повышенныее цены на газ, и в долларах он стоит еще в два раза ниже чем был на хаях, а его нужно как раз в долларах смотреть. Так что до небес еще ой как далеко.
Ну и если вы вспоминаете 2008 — посмотрите что там было с ОФЗ — у 46020 очень длинная история.

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Данила Овечкин, а Вы смелый человек. Походу, 2008 год не застали ни на рынке, ни на работе, а деньги из тумбочки получаете.Желаю удачи как входящий в те самые 7-8% участников ЛЧИ с доходностью более 15%.

Если непонятно написанное мной, то скажу попроще: адекватные люди, которые не чисто случайно на рынок попали, а деньги на инвестиции не из родительской тумбочки взяли на инвестиции, будут фиксировать прибыль на супер-отчётностях, потому что поезд в плане супер-доходности по большинству российских эмитентов уже ушёл и лично я не вижу, что такого можно купить (окромя потребительского пандемийно-самоизоляционного сектора и золото добывающих компаний), чтобы увидеть доходность более 10% без риска просадки на 20-40%. А при таком раскладе имеет смысл фиксироваться на позитиве и перекладываться в ОФЗ, даже не мороча себе голову с корпоративным долгом. В сухом остатке что будет с шортящими ОФЗ при ситуации, в которой самое разумное переложиться в период интересной отчётности компаний за третий квартал — сообразите сами?

Владимир Г.,
При текущих ценах на коммодитиз российские акции все равно одни из самых дешевых в мире почти по всем показателям, так что вообще не факт что их нужно продавать. Ну а ОФЗ могут еще хорошо упасть, если ЦБ продолжит ставку повышать, спред к ключевой там минимальный. Я не говорю что так будет, но то что вы пишете совсем не базовый и очевидный сценарий.

JohnRisker, я описал сценарий, который кроме меня видят самые разные аналитики, которые на рынках лет по 10-20 ЖИВУТ в том числе и как частные инвесторы, и видели всякое. И вот чё-то прям очень сильно происходящее сейчас напоминает оооочень сильно происходившее в 2007-2008 годах — тогда многие тоже были супер-оптимисты. Я вот хорошо помню, и какой был тогда у всех оптимизм много насчёт чего, особенно перед самой жопой.
Что до не совсем очевидного сценария — мне самому очень не хочется перекладываться в ОФЗ, особенно с учётом участия в ЛЧИ 2021, но я не для того месяцами подряд делал от 5% до 15% в месяц к сумме, чтобы сейчас просто застрять в акциях либо потерять из заработанных хоть тысячу рублей — вот серьёзно. И да, если даже моё мнение может быть и мнения похожие аналитиков и квалов в меньшинстве, то напомню, что половина или чуть более половины на бирже вообще исключительно в минус что-то делает, я же вхожу в те самые 10-15% работающих только в плюс методично, пусть с разной доходностью, но зато только в плюс по сути, причём, в плюс, который для большинства просто недосягаем.
Цены на сырьё сейчас скорее всего на максимумах. Газ? Нефть? Уголь может? Или удобрения? Ну ладно, цветмет — согласен, в долгосрок можно набрать того же норникеля и только докупать его потом. Полюс золото — тоже самое, сейчас вообще попрёт как на дрожжах и дальше (и угадайте сами причину). Газпром ещё на +10% отрастёт? А если не отрастёт? Дивиденды типа компенсируют? Да тоже самое получится, что с ОФЗ в этом случае, ну или чуть меньше, только более нервно. Кто там у нас ещё? Распадская? Так Китай будет наращивать мощности до предела, например… И так далее. Ну ладно, есть некие шансы у роснефти вот прям удивить всех за счёт газа, но тоже спорно. И так далее. Так что нет уж, тем более в связи с начавшимся локдауном до кучи, который может быть продлён до какой угодно даты (хоть до нового года) — спокойнее купить тот же полюс, если ещё не купили, норникель, ну роснефть, магнит, пятёрочку и в этом же духе ещё что-то… и ОФЗ (но только после 22.10.2021 14-00 — 15-00 примерно) и просто забить на всё, и вот даже не др*чить на это всё лишний раз. Ну металлургов чёрных ещё можно взять, но осторожно и помня о том, что скорее всего и их надо будет сбрасывать скорее всего максимум сразу после МФСО за 2021 год.
Как-то так. Не очень позитивно, но максимально реалистично.

Естественно, если вдруг ситуация с пандемией быстро улучшится, если у некоторых наших властителей совесть проснётся и так далее… но вот это как раз из области фантастики, как и СРЕДНЯЯ ЦЕНА на газ по 2000+, а на нефть по 100+, я скорее в золото по 2000+ поверю в самое ближайшее время. И самое интересное, что у многих квалов и аналитиков взгляды сходятся и «танцуют» примерно вокруг одних и тех же цифр, если подвести их мнения под общие знаменатели.

Напоминаю, что покупаем на ожиданиях, продаём на фактах. А не наоборот. И делать ставку всегда вне зависимости от ситуации в целом реальной на продолжение тренда на рост или падение, надеясь, что деревья будут расти до небес — нежелательно.

И да, многие российские акции недооценены — в этом я согласен, но когда что-то недооценено якобы — надо почаще смотреть на причины этого. У нас одна из причин недооценённости — это действующая власть, к сожалению, при которой лишний раз вложить лишнюю копейку у мажоров просто отбито желание здесь в бизнес…

Владимир Г., я в целом согласен что рынок уже долго растет и западные рынки вообще очень дорогие. И глобально, Вы, наверное, правы. Но это еще может продолжаться несколько месяцев, а может и год-два, и может еще вырасти еще на 50%, а может через неделю уже упасть. Но пока разворота в акциях все же не видно настолько, чтобы быть категоричным и советовать прямо сейчас все продавать. Что касается именно российских акций — я бы наоборот сейчас даже покупал. Цены на сырье совсем не на максимумах и расти могут еще годами, многие говорят о том что суперцикл в сырье только начинается.

JohnRisker, если Вы не были в рынке или около-рынке в 2007-2008, или были тогда слишком молоды, или не следили тогда хотя бы за ситуациями с самыми разными инструментами и настроениями населения и находящихся в валютах и акциях — рекомендую хорошенько изучить, а потом шортить ОФЗ или покупать какие-то акции сейчас. Конечно, если у Вас деревья растут до небес по жизни или ещё и деньги растут специально для Вас на них — тогда рискуйте, но только своими и МОЛЧА — самое главное, не ведите за собой толпы людей — теряйте деньги в гордом одиночестве. Мне же сейчас и в ближайшее время как бы не хотелось подняться в рейтинге ЛЧИ и рубануть ещё больше — я понимаю, что максимум ещё месяц-другой, а потом всё, ну может ещё перед дивами… И лучше выйти хоть в кэш, хоть перейти в ОФЗ до лучших времён, когда всё станет предельно ужасно и все кто могут — истерично распродадут… И уж лучше не жадничая сделать это примерно сейчас…
И если «пока разворота в акциях все же не видно» про рисование линий на графиках исключительно, а не про базу или фундамент ни разу, чем оно в принципе и пахнет, то Ваше мнение в принципе ничего не стоит. А то так некоторые и предсказывать «волны» ковида пытались уже, а в древности аналогично и дожди вызывать.

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Данила Овечкин, а Вы смелый человек. Походу, 2008 год не застали ни на рынке, ни на работе, а деньги из тумбочки получаете.Желаю удачи как входящий в те самые 7-8% участников ЛЧИ с доходностью более 15%.

Если непонятно написанное мной, то скажу попроще: адекватные люди, которые не чисто случайно на рынок попали, а деньги на инвестиции не из родительской тумбочки взяли на инвестиции, будут фиксировать прибыль на супер-отчётностях, потому что поезд в плане супер-доходности по большинству российских эмитентов уже ушёл и лично я не вижу, что такого можно купить (окромя потребительского пандемийно-самоизоляционного сектора и золото добывающих компаний), чтобы увидеть доходность более 10% без риска просадки на 20-40%. А при таком раскладе имеет смысл фиксироваться на позитиве и перекладываться в ОФЗ, даже не мороча себе голову с корпоративным долгом. В сухом остатке что будет с шортящими ОФЗ при ситуации, в которой самое разумное переложиться в период интересной отчётности компаний за третий квартал — сообразите сами?

Владимир Г.,
При текущих ценах на коммодитиз российские акции все равно одни из самых дешевых в мире почти по всем показателям, так что вообще не факт что их нужно продавать. Ну а ОФЗ могут еще хорошо упасть, если ЦБ продолжит ставку повышать, спред к ключевой там минимальный. Я не говорю что так будет, но то что вы пишете совсем не базовый и очевидный сценарий.

JohnRisker, я описал сценарий, который кроме меня видят самые разные аналитики, которые на рынках лет по 10-20 ЖИВУТ в том числе и как частные инвесторы, и видели всякое. И вот чё-то прям очень сильно происходящее сейчас напоминает оооочень сильно происходившее в 2007-2008 годах — тогда многие тоже были супер-оптимисты. Я вот хорошо помню, и какой был тогда у всех оптимизм много насчёт чего, особенно перед самой жопой.
Что до не совсем очевидного сценария — мне самому очень не хочется перекладываться в ОФЗ, особенно с учётом участия в ЛЧИ 2021, но я не для того месяцами подряд делал от 5% до 15% в месяц к сумме, чтобы сейчас просто застрять в акциях либо потерять из заработанных хоть тысячу рублей — вот серьёзно. И да, если даже моё мнение может быть и мнения похожие аналитиков и квалов в меньшинстве, то напомню, что половина или чуть более половины на бирже вообще исключительно в минус что-то делает, я же вхожу в те самые 10-15% работающих только в плюс методично, пусть с разной доходностью, но зато только в плюс по сути, причём, в плюс, который для большинства просто недосягаем.
Цены на сырьё сейчас скорее всего на максимумах. Газ? Нефть? Уголь может? Или удобрения? Ну ладно, цветмет — согласен, в долгосрок можно набрать того же норникеля и только докупать его потом. Полюс золото — тоже самое, сейчас вообще попрёт как на дрожжах и дальше (и угадайте сами причину). Газпром ещё на +10% отрастёт? А если не отрастёт? Дивиденды типа компенсируют? Да тоже самое получится, что с ОФЗ в этом случае, ну или чуть меньше, только более нервно. Кто там у нас ещё? Распадская? Так Китай будет наращивать мощности до предела, например… И так далее. Ну ладно, есть некие шансы у роснефти вот прям удивить всех за счёт газа, но тоже спорно. И так далее. Так что нет уж, тем более в связи с начавшимся локдауном до кучи, который может быть продлён до какой угодно даты (хоть до нового года) — спокойнее купить тот же полюс, если ещё не купили, норникель, ну роснефть, магнит, пятёрочку и в этом же духе ещё что-то… и ОФЗ (но только после 22.10.2021 14-00 — 15-00 примерно) и просто забить на всё, и вот даже не др*чить на это всё лишний раз. Ну металлургов чёрных ещё можно взять, но осторожно и помня о том, что скорее всего и их надо будет сбрасывать скорее всего максимум сразу после МФСО за 2021 год.
Как-то так. Не очень позитивно, но максимально реалистично.

Естественно, если вдруг ситуация с пандемией быстро улучшится, если у некоторых наших властителей совесть проснётся и так далее… но вот это как раз из области фантастики, как и СРЕДНЯЯ ЦЕНА на газ по 2000+, а на нефть по 100+, я скорее в золото по 2000+ поверю в самое ближайшее время. И самое интересное, что у многих квалов и аналитиков взгляды сходятся и «танцуют» примерно вокруг одних и тех же цифр, если подвести их мнения под общие знаменатели.

Напоминаю, что покупаем на ожиданиях, продаём на фактах. А не наоборот. И делать ставку всегда вне зависимости от ситуации в целом реальной на продолжение тренда на рост или падение, надеясь, что деревья будут расти до небес — нежелательно.

И да, многие российские акции недооценены — в этом я согласен, но когда что-то недооценено якобы — надо почаще смотреть на причины этого. У нас одна из причин недооценённости — это действующая власть, к сожалению, при которой лишний раз вложить лишнюю копейку у мажоров просто отбито желание здесь в бизнес…

Владимир Г., я в целом согласен что рынок уже долго растет и западные рынки вообще очень дорогие. И глобально, Вы, наверное, правы. Но это еще может продолжаться несколько месяцев, а может и год-два, и может еще вырасти еще на 50%, а может через неделю уже упасть. Но пока разворота в акциях все же не видно настолько, чтобы быть категоричным и советовать прямо сейчас все продавать. Что касается именно российских акций — я бы наоборот сейчас даже покупал. Цены на сырье совсем не на максимумах и расти могут еще годами, многие говорят о том что суперцикл в сырье только начинается.

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Данила Овечкин, а Вы смелый человек. Походу, 2008 год не застали ни на рынке, ни на работе, а деньги из тумбочки получаете.Желаю удачи как входящий в те самые 7-8% участников ЛЧИ с доходностью более 15%.

Если непонятно написанное мной, то скажу попроще: адекватные люди, которые не чисто случайно на рынок попали, а деньги на инвестиции не из родительской тумбочки взяли на инвестиции, будут фиксировать прибыль на супер-отчётностях, потому что поезд в плане супер-доходности по большинству российских эмитентов уже ушёл и лично я не вижу, что такого можно купить (окромя потребительского пандемийно-самоизоляционного сектора и золото добывающих компаний), чтобы увидеть доходность более 10% без риска просадки на 20-40%. А при таком раскладе имеет смысл фиксироваться на позитиве и перекладываться в ОФЗ, даже не мороча себе голову с корпоративным долгом. В сухом остатке что будет с шортящими ОФЗ при ситуации, в которой самое разумное переложиться в период интересной отчётности компаний за третий квартал — сообразите сами?

Владимир Г.,
При текущих ценах на коммодитиз российские акции все равно одни из самых дешевых в мире почти по всем показателям, так что вообще не факт что их нужно продавать. Ну а ОФЗ могут еще хорошо упасть, если ЦБ продолжит ставку повышать, спред к ключевой там минимальный. Я не говорю что так будет, но то что вы пишете совсем не базовый и очевидный сценарий.

JohnRisker, я описал сценарий, который кроме меня видят самые разные аналитики, которые на рынках лет по 10-20 ЖИВУТ в том числе и как частные инвесторы, и видели всякое. И вот чё-то прям очень сильно происходящее сейчас напоминает оооочень сильно происходившее в 2007-2008 годах — тогда многие тоже были супер-оптимисты. Я вот хорошо помню, и какой был тогда у всех оптимизм много насчёт чего, особенно перед самой жопой.
Что до не совсем очевидного сценария — мне самому очень не хочется перекладываться в ОФЗ, особенно с учётом участия в ЛЧИ 2021, но я не для того месяцами подряд делал от 5% до 15% в месяц к сумме, чтобы сейчас просто застрять в акциях либо потерять из заработанных хоть тысячу рублей — вот серьёзно. И да, если даже моё мнение может быть и мнения похожие аналитиков и квалов в меньшинстве, то напомню, что половина или чуть более половины на бирже вообще исключительно в минус что-то делает, я же вхожу в те самые 10-15% работающих только в плюс методично, пусть с разной доходностью, но зато только в плюс по сути, причём, в плюс, который для большинства просто недосягаем.
Цены на сырьё сейчас скорее всего на максимумах. Газ? Нефть? Уголь может? Или удобрения? Ну ладно, цветмет — согласен, в долгосрок можно набрать того же норникеля и только докупать его потом. Полюс золото — тоже самое, сейчас вообще попрёт как на дрожжах и дальше (и угадайте сами причину). Газпром ещё на +10% отрастёт? А если не отрастёт? Дивиденды типа компенсируют? Да тоже самое получится, что с ОФЗ в этом случае, ну или чуть меньше, только более нервно. Кто там у нас ещё? Распадская? Так Китай будет наращивать мощности до предела, например… И так далее. Ну ладно, есть некие шансы у роснефти вот прям удивить всех за счёт газа, но тоже спорно. И так далее. Так что нет уж, тем более в связи с начавшимся локдауном до кучи, который может быть продлён до какой угодно даты (хоть до нового года) — спокойнее купить тот же полюс, если ещё не купили, норникель, ну роснефть, магнит, пятёрочку и в этом же духе ещё что-то… и ОФЗ (но только после 22.10.2021 14-00 — 15-00 примерно) и просто забить на всё, и вот даже не др*чить на это всё лишний раз. Ну металлургов чёрных ещё можно взять, но осторожно и помня о том, что скорее всего и их надо будет сбрасывать скорее всего максимум сразу после МФСО за 2021 год.
Как-то так. Не очень позитивно, но максимально реалистично.

Естественно, если вдруг ситуация с пандемией быстро улучшится, если у некоторых наших властителей совесть проснётся и так далее… но вот это как раз из области фантастики, как и СРЕДНЯЯ ЦЕНА на газ по 2000+, а на нефть по 100+, я скорее в золото по 2000+ поверю в самое ближайшее время. И самое интересное, что у многих квалов и аналитиков взгляды сходятся и «танцуют» примерно вокруг одних и тех же цифр, если подвести их мнения под общие знаменатели.

Напоминаю, что покупаем на ожиданиях, продаём на фактах. А не наоборот. И делать ставку всегда вне зависимости от ситуации в целом реальной на продолжение тренда на рост или падение, надеясь, что деревья будут расти до небес — нежелательно.

И да, многие российские акции недооценены — в этом я согласен, но когда что-то недооценено якобы — надо почаще смотреть на причины этого. У нас одна из причин недооценённости — это действующая власть, к сожалению, при которой лишний раз вложить лишнюю копейку у мажоров просто отбито желание здесь в бизнес…

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Данила Овечкин, а Вы смелый человек. Походу, 2008 год не застали ни на рынке, ни на работе, а деньги из тумбочки получаете.Желаю удачи как входящий в те самые 7-8% участников ЛЧИ с доходностью более 15%.

Если непонятно написанное мной, то скажу попроще: адекватные люди, которые не чисто случайно на рынок попали, а деньги на инвестиции не из родительской тумбочки взяли на инвестиции, будут фиксировать прибыль на супер-отчётностях, потому что поезд в плане супер-доходности по большинству российских эмитентов уже ушёл и лично я не вижу, что такого можно купить (окромя потребительского пандемийно-самоизоляционного сектора и золото добывающих компаний), чтобы увидеть доходность более 10% без риска просадки на 20-40%. А при таком раскладе имеет смысл фиксироваться на позитиве и перекладываться в ОФЗ, даже не мороча себе голову с корпоративным долгом. В сухом остатке что будет с шортящими ОФЗ при ситуации, в которой самое разумное переложиться в период интересной отчётности компаний за третий квартал — сообразите сами?

Владимир Г.,
При текущих ценах на коммодитиз российские акции все равно одни из самых дешевых в мире почти по всем показателям, так что вообще не факт что их нужно продавать. Ну а ОФЗ могут еще хорошо упасть, если ЦБ продолжит ставку повышать, спред к ключевой там минимальный. Я не говорю что так будет, но то что вы пишете совсем не базовый и очевидный сценарий.

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Данила Овечкин, а Вы смелый человек. Походу, 2008 год не застали ни на рынке, ни на работе, а деньги из тумбочки получаете.Желаю удачи как входящий в те самые 7-8% участников ЛЧИ с доходностью более 15%.

Если непонятно написанное мной, то скажу попроще: адекватные люди, которые не чисто случайно на рынок попали, а деньги на инвестиции не из родительской тумбочки взяли на инвестиции, будут фиксировать прибыль на супер-отчётностях, потому что поезд в плане супер-доходности по большинству российских эмитентов уже ушёл и лично я не вижу, что такого можно купить (окромя потребительского пандемийно-самоизоляционного сектора и золото добывающих компаний), чтобы увидеть доходность более 10% без риска просадки на 20-40%. А при таком раскладе имеет смысл фиксироваться на позитиве и перекладываться в ОФЗ, даже не мороча себе голову с корпоративным долгом. В сухом остатке что будет с шортящими ОФЗ при ситуации, в которой самое разумное переложиться в период интересной отчётности компаний за третий квартал — сообразите сами?

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Облигации продолжают падение. Открываю короткие позиции по фьючерсам на ОФЗ.
RGBI (индекс ОФЗ, чистые цены) — снижается после недавнего роста: на текущий момент его значение составляет 140,76, что очень близко к недавнему минимуму 140,58.

С большой долей вероятности, из-за эффекта импульса, российские облигации продолжат свое снижение. Чтобы заработать на этом, в моем портфеле появились новые позиции. Шорт фьючерсов на ОФЗ: ofz2 (37 штук) и ofz4 (7 штук)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Данила Овечкин, а Вы смелый человек, как и все, кто сделают тоже самое. Прямо сейчас и в ближайшие 1-2-3 месяца самое разумное, что могут сделать те, у кого нет хотя бы 8-значных сумм капиталов, как мне кажется, и при этом есть в принципе ценные бумаги российские… это продавать нафиг акции (кроме полюса, норникеля, ну и магнита с пятёрочкой, и иже с ними, как мне кажется)… и вот просто полученные деньги от продажи акций перекладывать в ОФЗ.., чтоб даже не морочить себе голову с корпоративными долгами. Ну это как мне (и не только мне) кажется. Потому как больше половины рынка акций прямо сейчас напоминает пороховую бочку с непонятной оставшейся длиной пока ещё не прогоревшего фитиля, который прогорит скорее всего к концу сезона корпоративной отчётности либо за 3 квартал, либо за год...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Просто дружеский совет для всех, у кого нет хотя бы 8-значных капиталов.

Облигации продолжают падение. Открываю короткие позиции по фьючерсам на ОФЗ.
RGBI (индекс ОФЗ, чистые цены) — снижается после недавнего роста: на текущий момент его значение составляет 140,76, что очень близко к недавнему минимуму 140,58.

С большой долей вероятности, из-за эффекта импульса, российские облигации продолжат свое снижение. Чтобы заработать на этом, в моем портфеле появились новые позиции. Шорт фьючерсов на ОФЗ: ofz2 (37 штук) и ofz4 (7 штук)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стратегия торговли фьючерсом на ОФЗ (OFZ2)

Как театр начинается с вешалки, так и данный пост начинается с банальностей: ОФЗ (Облигации федерального займа) — это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. Когда инвестор покупает ОФЗ, он фактически даёт государству деньги в долг под проценты. ОФЗ считаются одним из самых надёжных финансовых инструментов для вложений, поэтому они часто привлекают внимание инвесторов.

На данный замечательный инструмент фондового рынка существуют не менее замечательные фьючерсы. Зоопарк состоит из фьючерсов на разные корзины ОФЗ, в зависимости от дюрации последних: фьючерсы на корзину двухлетних (OFZ2), четырехлетних (OFZ4), шестилетних (OFZ6), десятилетних (OFZ10) и пятнадцатилетних (OFZ15) облигаций.

С помощью фьючерсов на ОФЗ можно реализовать ряд стратегий, направленных как на хеджирование облигаций, присутствующих в портфеле инвестора, так и на желание заработать на снижении или росте процентных ставок. При снижении ставки тело облигаций начинает оцениваться рынком дороже, что позволяет извлекать прибыль при покупке фьючерса. При повышении процентной ставки облигации становятся дешевле: если в этот момент совершить короткую продажу фьючерсов на ОФЗ, то можно получить доход от снижения процентной ставки и захеджировать ОФЗ, если они имеются в портфеле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение ОФЗ

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26237 в объеме 10 млрд. рублей и ОФЗ-ИН серии 52004 в объеме 10,065 млрд. рублей.

ОФЗ 26237 с погашением 14 марта 2029 года, купон 6,7% годовых
ОФЗ 52004 с погашением 17 марта 2032 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.

Итоги:


ОФЗ 26237
Спрос составил 30,121 млрд рублей по номиналу. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нерезиденты вложили в ОФЗ 60 млрд. рублей в сентябре

Доля нерезидентов в ОФЗ в сентябре выросла на 59,8 млрд. рублей. Рост составил 3,3 п.п. 

При этом объем вложений нерезидентов в сентябре на счетах иностранных депозитариев достиг своего исторического максимума (3 318,2 млрд рублей), незначительно скорректировавшись к концу отчетного периода — до 3 284,7 млрд рублей. Причинами продаж ОФЗ в конце месяца со стороны нерезидентов выступали рост волатильности на мировых площадках на фоне ситуации с китайским застройщиком Evergrande, а также сообщения о возможном расширении санкций на вторичный рынок ОФЗ. 

Основными покупателями на аукционах ОФЗ по-прежнему выступали системообразующие банки, их доля от объема повысилась на 8 п. п., до 50,8%. За III квартал 2021 года Минфин России разместил 108,1% от планового номинального объема размещения ОФЗ, из них 24% пришлось на сентябрь. Объем размещения ОФЗ на аукционах в сентябре 2021 года составил 182,4 млрд рублей. В среднем за один аукцион в сентябре Минфин России продавал ОФЗ на сумму 45,6 млрд рублей.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если ЦБ не повысит ставку выше 7.25% то очень хорошие уровни для покупки

JohnRisker, почему именно 7,25? откуда цифра?

Edwin Smaug, Потому что в текущие цены заложено повышение до 7.25, больше пока не особо бонды прайсят. Хотя ставки свопов ( FRA) прайсят больше повышений до конца года.

RGBI(индекс гособлигаций) КОГДА РАЗВОРОТ ???



Доброго времени суток, коллеги!

Решил накидать мысли по РАЗВОРОТУ в  RGBI(индекс гособлигаций)

telegra.ph/Obzor-grafikov-RGBI-10-12

прошлый пост про РАЗВОРОТ ГАЗПРОМА 
по ссылке ниже
smart-lab.ru/blog/729882.php




МЕСЯЧНЫЙ ГРАФИК RGBI




Авто-репост. Читать в блоге >>>

PRObondsмонитор. ОФЗ, первый корпоративный эшелон, субфеды. Падение продолжилось и ускорилось




Авто-репост. Читать в блоге >>>