Облигации ЛСР

📌 На данный момент у ПАО «Группа ЛСР» в обращении 4 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 22400 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Совокупный доход: 59755 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 28423 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 20% (+), долгосрочные обязательства сократились на 22% (+), краткосрочные прибавили 34% (-).

Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,06 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 24% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): совокупный доход прибавил 29%, чистая прибыль сократилась на -13%.

📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🟢ПАО «Группа ЛСР»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruA

ПАО «Группа ЛСР» — диверсифицированная крупная строительная компания, работающая на рынке с 1993 года и реализующая проекты в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Екатеринбурге и Сочи.

По расчетам агентства, отношение долга, скорректированного на денежные средства и на средства на эскроу-счетах, на 30.06.2024 к EBITDA по МСФО за 12 предшествовавших месяцев составило 1,6х (годом ранее – 3,2х).

Прогнозная ликвидность компании находится на уровне выше среднего: операционный денежный поток на горизонте года от отчетной даты с учетом остатка денежных средств и невыбранных кредитных линий полностью покрывает плановые платежи по долгу и капитальным затратам.

🔴ООО ПКФ «Мегатакт-НН»
НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB.ru и установило прогноз «рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз» 

ЛСР. Размещение облигаций

На этой неделе из интересных размещений можно отметить выпуск “Группа ЛСР” серии 001P-09 (ruА).

⚡️Сегодня 19 марта проводится сбор заявок, техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 22 марта 2024 года.

▫️Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 16,00% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 17,23% годовых.

▫️Планируемый объем размещения — ₽3 млрд.

▫️Срок обращения бумаг — 3 года.

▫️Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска — ₽1000.

▫️Купонный период 30 дней.
___________________

Строительная компания ЛСР сегодня, 19 марта собирает заявки на новый выпуск облигаций. Компания отлично известна на долговом рынке, так что выпуск определенно любопытный. Хотя и не такой доходный, как выпуск Глоракса, который тоже только что разместился.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. Недавно делал обзоры на свежие выпуски Новых Технологий, Брусники, Славянск ЭКО, Элемент Лизинга.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️Эмитент: ПАО «Группа ЛСР»

Строители продолжают просить денег у инвесторов. Вот и ЛСР снова готовится разместить очередной выпуск. Сказал бы, что выпуск классический, но нет — лучше. Три года, без оферты, без амортизации, а купоны ежемесячные. Купон обещают не самый бодрый, но ежемесячный купон, высокий рейтинг и отсутствие амортизации и оферты делают выпуск интересным.

В марте много строителей идут за деньгами после долгого затишья: Брусника, Глоракс, Легенда, Сэтл, да и другие могут появиться тоже. По стройке всегда хорошие доходности наряду с лизингом (например, вот в этой подборке можно оценить их концентрацию. Но сегодня не про лизинг. Про кого-то из свежих застройщиков ещё не писал, но напишу, не пропустите. Кстати, по доходности выпуск похож на рассмотренный в прошлый раз выпуск Новых Технологий, правда без оферты.

Объём выпуска — 3 млрд. Ориентир купона: 15,5–16% (до 17,23% YTM, помним, что купон могут и снизить). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A от Эксперт РА (декабрь 2023).

ПАО «Группа ЛСР»  — диверсифицированная строительная компания, работающая на рынке с 1993 года и входящая в тройку крупнейших девелоперов жилой недвижимости в РФ.

Сбор заявок 19 марта

(размещение 22 марта)

• Наименование: ЛСР-001P-09
• Рейтинг: А (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 16.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Газпромбанк

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

В продуктовой линейке биржевых фондов Московская Биржа выделяет три фонда ВДО:

•  Райффайзен — Высокодоходные облигации СЧА 523 млн руб.
• БКС Облигации повышенной доходности СЧА 364 млн руб.
• АТОН — Высокодоходные российские облигации СЧА 86 млн руб.

В таблице показаны основные изменения в структуре фондов за май: статистика из 5 наиболее увеличившихся и сократившихся позиций.

@Mark_Savichenko

На Урале «разгорается» большой девелоперский скандал. Один из крупнейших застройщиков страны «Группа ЛСР» не справляется с обязательствами п...

Мальчик: надевает шапку на на каску. Мужчина: надевает каску на шапку. Дед: идёт смотреть годовую отчётность ЛСР, чтобы закотлетить их новый выпуск облигаций. Или всё же не стоит? Посмотрим, что за новый выпуск у третьего застройщика России и как у него вообще дела.

Объём выпуска — 5 млрд, доходность ожидается 13–13,5%, срок 3 года, без оферты и амортизации. Купоны ежеквартально. Рейтинг A от Эксперт РА.

Группа ЛСР — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. Головной офис — в Санкт-Петербурге. Строит дома. Тикер: 🏗🧱 Сайт: https://www.lsrgroup.ru

• Выпуск: Группа ЛСР-БО-001P-08
• Объём: 5 млрд
• Начало размещения: 17 мая 2023 (сбор заявок до 14 мая)
• Срок: 3 года
• Доходность: 13–13,5%
• Выплаты: 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: нет

ЛСР — третья по объёму текущего строительства строительная компания. Строит много, лучше, чем ПИК (эти вообще из сами знаете чего и палок строят), в разных регионах.

Сергей Дем, это норм. До нескольких дней могут зачислять.

Николаус, ренисанс только сегодня зачислил.

Сергей Дем, вчера утром деньги пришли по ЛСР 1р3. Брокер Финпроинвест.

Тестирую нового брокера. Получил сообщение что погашена ЛСР БО 1Р3. Деньги пока не получены.
Напишите пожалуйста какой брокер выплатил?

ЛСР БО 1Р2 погасилось, но денежки не пришли, у меня Открытие. У всех так или только в Открытии?

Emperor, может быть решили «покрутить» несколько дней. В пятницу могут зачислить, но если что-то купить, то деньги уйдут только в понедельник и выводы могут до понедельника «зависнуть». Вот и получится, что 5 дней «пользовались» деньгами клиентов (со 100 млн можно заработать 230 тыс при текущей ставке), такой возможный лайт бонус.
шутка))

ЛСР БО 1Р2 погасилось, но денежки не пришли, у меня Открытие. У всех так или только в Открытии?

ЛСР БО 1Р2 погасилось, но денежки не пришли, у меня Открытие. У всех так или только в Открытии?

Emperor, ждите, погасили только вчера.

Zayac92, ОК. Обычно в день погашения закрывают, поэтому подумал, что проблемы у брокера.

Emperor, тоже Открытие. Бумаги из портфеля пропали, а деньги не пришли до сих пор. Раньше такого не было.

ЛСР БО 1Р2 погасилось, но денежки не пришли, у меня Открытие. У всех так или только в Открытии?

Emperor, ждите, погасили только вчера.

Zayac92, ОК. Обычно в день погашения закрывают, поэтому подумал, что проблемы у брокера.