Облигации суборды ВТБ

Alexander, государству банк принадлежит дивиденды выплатят, а что дальше будет не известно.

Юрий, Да-это понятно -эмоции ❣

GrigorievDV, Щас н 1.1 — 6,1%, после выплаты дивов станет 5,1%. после пробития норматива будет списание к концу года 250 млрд субордов. Поэт...

Juan Gores, ЦБ разрешил выплату дивидендов при решении вопроса с достаточностью капитала, так что… есть риск невыплаты дивов и он больше, чем списание субордов

Woe, Да уж. И еще при такой достаточности капитала-объявили беспрецедентно жирные дивиденды за всю историю выплат!

Alexander, Я тут советовался с юристами: является ли тот факт, что держателями бумаг являются в том числе неквалы (наш случай) препятствием к списанию. Говорят — не является.

Woe, Да уж. И еще при такой достаточности капитала-объявили беспрецедентно жирные дивиденды за всю историю выплат!

Alexander, государству банк принадлежит дивиденды выплатят, а что дальше будет не известно.

Alexander, Да, все так. И все таки есть нехорошая чуйка, что НАДО УНОСИТЬ НОГИ: слишком много нестыковок в последних событиях и заявлениях с...

Woe, Да уж. И еще при такой достаточности капитала-объявили беспрецедентно жирные дивиденды за всю историю выплат!

Woe, Пусть Государство и дает деньги на выплату дивидендов этих говняных акций, которые падают 18 лет. Люди же инвестировали в Государство в...

Alexander, Да, все так. И все таки есть нехорошая чуйка, что НАДО УНОСИТЬ НОГИ: слишком много нестыковок в последних событиях и заявлениях соответствующих товарищей.

Alexander, Поддерживаю, люди могут побежать, для ЦБ это не безразлично.

Woe, Пусть Государство и дает деньги на выплату дивидендов этих говняных акций, которые падают 18 лет. Люди же инвестировали в Государство в лице Банка!

Alexander, Поддерживаю, люди могут побежать, для ЦБ это не безразлично.

Woe, Не то слово -я например сразу же выведу из него свою пенсию и обнулю остатки по счетам и все кого я знаю это сделают. Это будет беспрецедентный кидок Государства! Которого в истории не было!

Woe, а всем проблема согласовать?, уже согласовали же кидок по отказу платить по новой ставке 11,5 по зот1

Juan Gores, Да Вы абсолютно правы. Вы правы -Банк сам себе запретил пересмотр купона с разрешения ЦБ.Это называется -беспредел. Но если Гос.Банк 🏦 №1 спишет 280 млд.руб. то это будет кидок со стороны Государства, не говоря уже что Банка после этого не будет. 90% людей включая пенсионеров разом выведут деньги из Банка. Подрыв всей банковской системы на долгие-долгие годы да и к Государству тоже.

Juan Gores, Я думаю 🤔 вряд ли спишут, просто заморозят выплаты по купонам как в 22 году. Потому что если они их спишут к Гос.Банку №1 довер...

Alexander, Поддерживаю, люди могут побежать, для ЦБ это не безразлично.

GrigorievDV, Щас н 1.1 — 6,1%, после выплаты дивов станет 5,1%. после пробития норматива будет списание к концу года 250 млрд субордов. Поэт...

Juan Gores, Я думаю 🤔 вряд ли спишут, просто заморозят выплаты по купонам как в 22 году. Потому что если они их спишут к Гос.Банку №1 доверие будет полностью утрачено, и к самому Государству. Большинство клиентов будут выводить деньги со счетов, По простому Гос.Банк № 1 объявит себя банкротом.

Juan Gores, Конечно, у нас возможно всё. Но списание субордов возможно только по согласованию с ЦБ; если к этому вели дело, то вряд ли ЦБ не...

Woe, а всем проблема согласовать?, уже согласовали же кидок по отказу платить по новой ставке 11,5 по зот1

GrigorievDV, Щас н 1.1 — 6,1%, после выплаты дивов станет 5,1%. после пробития норматива будет списание к концу года 250 млрд субордов. Поэт...

Juan Gores, Конечно, у нас возможно всё. Но списание субордов возможно только по согласованию с ЦБ; если к этому вели дело, то вряд ли ЦБ несколько месяцев назад согласовывал бы — по этим же субордам — «обрублячивание». ИМХО

Коллеги, кто видит риск списания субордов т1 с учетом новостей от понедельника? Если будут списывать, то получается, ЦБ им разрешает выплати...

GrigorievDV, Щас н 1.1 — 6,1%, после выплаты дивов станет 5,1%. после пробития норматива будет списание к концу года 250 млрд субордов. Поэтому и прекратили разговоры по «рублификацию»- все равно списывать

Коллеги, кто видит риск списания субордов т1 с учетом новостей от понедельника? Если будут списывать, то получается, ЦБ им разрешает выплати...

GrigorievDV, Москва. 28 апреля. ИНТЕРФАКС — Выплата дивидендов снизит групповой норматив достаточности капитала ВТБ Н20 на 1,1 процентного пункта (п.п.), банк будет стремиться восполнить капитал за счет внутренних и внешних источников, не исключает допэмиссию, заявил журналистам первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

Наблюдательный совет ВТБ в понедельник рекомендовал собранию акционеров направить на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год, или 274,75 млрд рублей. При этом еще в феврале Пьянов говорил, что менеджмент будет рекомендовать отказаться от дивидендов за 2024 год из-за ужесточения регулирования и высокой ключевой ставки ЦБ.

«Набсоветом было подтверждено решение менеджмента, то есть менеджмент предлагал именно это решение. Те изменения, которые произошли за предыдущие месяцы, во многом касаются нашего будущего. То есть дивиденды в финансовой организации во многом определяются не прошлым, а оценкой будущего. По сути, на изменение нашего решения как менеджмента повлияла новая оценка динамики банковского рынка (...) Рынки кредитования развиваются слабее, чем мы ожидали, и соответственно, на наш рост в соответствии с бизнес-планом нужно меньше капитала. И второе, это возможности по рыночному привлечению капитала взамен того утраченного, который будет связан с выплатой дивидендов. Две эти опции нами (ранее более — ИФ) консервативно оценивались, нежели в апреле этого года», — пояснил Пьянов.

Говоря о возможных рыночных источниках пополнения капитала, топ-менеджер заявил, что банк объявит о них «чуть позднее». Он упомянул планируемый субординированный депозит на 200 млрд рублей из Фонда национального благосостояния (ФНБ), который ВТБ может получить для финансирования строительства комплекса по переработке этансодержащего газа в Усть-Луге.

«Естественно, выплата дивидендов в любом банке — это утрата на эту сумму капитала. Вы видите нашу достаточность, мы будем вынуждены ее восполнить, в идеале до момента выплаты (дивидендов). Разбивка по инструментам, которыми мы будем восполнять, включает в себя как наши внутренние источники, так и внешние источники. Когда придет время, а речь идет об ожидании нескольких месяцев, мы, естественно, представим все внешние действия, которые будут направлены на восполнение утраты капитала, связанной с выплатой дивидендов», — сказал Пьянов.

Отвечая на вопрос, может ли банк провести дополнительную эмиссию акций, он сказал: «Я не исключаю допэмиссию».

«Поскольку тратиться будет базовый капитал, чем ближе наши рыночные возможности будут к базовому капиталу, тем лучше, но мы будем всеядны в форме потребления других источников», — добавил Пьянов.

По оценке ВТБ, выплата дивидендов может снизить норматив достаточности капитала группы Н20 на 1,1 п.п.

«Мы постараемся все наши внутренние и внешние меры по компенсации структурировать так, чтобы в момент выплаты дивидендов это было незаметно», — сказал топ-менеджер, уточнив, что выплата дивидендов придется на август.

Он также заявил, что банк консультировался с ЦБ по вопросу выплаты дивидендов. «Позиция регулятора: возможно при условии восполнения капитала», — сказал Пьянов.

ВТБ сделает все, чтобы выплата дивидендов негативно не повлияла на достижение таргета по прибыли в 2025 году (430 млрд рублей — ИФ), заявил первый зампред.

Сейчас контрольный пакет акций ВТБ (61,8%) принадлежит Росимуществу. Крупными акционерами банка также являлись Государственный нефтяной фонд Азербайджана и Qatar Holding LLC. Актуальные сведения об акционерах ВТБ были скрыты в связи с санкциями, которые ввели против него США, ЕС и Великобритания.

Значительная часть капитала ВТБ существует в виде привилегированных акций двух типов на 521 млрд рублей, объем дивидендов на них является переменной величиной и определяется каждый год отдельно. Дивиденды на привилегированные акции перечисляются в бюджет РФ (в 2016-2020 годах дивидендные выплаты ВТБ на «префы» составили почти 100 млрд рублей).

Наблюдательный совет на заседании 28 апреля рекомендовал выплатить 0,002654 рубля на одну привилегированную акцию первого типа и 0,026540 рубля на одну привилегированную акцию второго типа. Совокупный объем выплат на «префы» за 2024 год может составить 138,4 млрд рублей, а с учетом принадлежащих Росимуществу обыкновенных акций в пользу государства будет выплачено 223,2 млрд рублей.

Коллеги, кто видит риск списания субордов т1 с учетом новостей от понедельника? Если будут списывать, то получается, ЦБ им разрешает выплати...

GrigorievDV, ЦБ разрешил выплату дивов при условии выполнения нормативов по капиталу. Если проще: дивы будут выплачиваться примерно к концу августа; к этому времени группа должна нарастить капитал, чтобы перекрыть дивидендную выплату. Как-то так.

Коллеги, кто видит риск списания субордов т1 с учетом новостей от понедельника? Если будут списывать, то получается, ЦБ им разрешает выплати...

GrigorievDV, Насколько я помню втб отчитался о 1 триллионе прибыли за 2 года, и планах что то внести в капитал из нее. Пока что направляет 250 ярдов в дивы, возможно остаток направит в капитал, пробой норматива ради дивов был бы странным фокусом, уж пока есть прибыль то.

Alexander, вам лишь бы полизать ягодички своего гниленького начальства пьяновакостина, и это для вас всегда к месту.
Во первых если бы эта шайка не проедала капитал и активы банка триллионами, а наоборот наращивала и с прибылью оборачивала, то и не было бы проблем с нормативами. Особенно учитывая что валютная часть капила незначительна.
Во вторых колебания курса бывают в разные стороны, и не каждое колебание идет в минус, но это я сейчас конечно не про втб, ему то все в минус пока такие орлы во главе.
Вообще смешно слушать жалобы от представителей втб на колебания курсов чего либо. Для нормальных финансовых организаций колебания цен активов, валют, акций и пр. это средство заработка, и вполне обычное. Только костинупьянову все мешает работать, очевидно что танцор оно некудшное.

Коллеги, кто видит риск списания субордов т1 с учетом новостей от понедельника? Если будут списывать, то получается, ЦБ им разрешает выплатить дивиденд и пробить норматив н1.1 5.25 (5.5)…
Альтеранативно — будет допка и продажа активов типо Росгосстраха и иных private equity, а значит, все гуд.

Вот тут я могу ошибаться, но кажется валютные суборды учитывались в капитале, поэтому просто не понимаю почему их рублификация необходима дл...

Genri506, Снижение волатильности влияния валютного фактора на капитал – это очень важный для самого банка фактор. Как отметил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов, «мы бы никогда это не делали сами, если бы не новое регулирование. ОВП стало считаться с капитальными инструментами. То есть, по сути без этого действия мы не сможем войти в стандартные нормативы ОВП. Второй аспект – рубль – не швейцарский франк, он может легко ходить в обе стороны на 10 рублей в месяц. Поэтому второе – это борьба с валютной волатильностью капитала».

Вот тут я могу ошибаться, но кажется валютные суборды учитывались в капитале, поэтому просто не понимаю почему их рублификация необходима для этого. Но помню что пьянов кажется говорил о оформлении и внесении полученной прибыли в увеличение капитала, теперь уже возможно части прибыли.

Поправьте, пожалуйста, если говорю глупость, рублификация субордов позволит их зачесть в капитал — около 250 млрд, выплата дивидендов 250 млрд. Вот и выйдут в 0 по капиталу.

На дивы сливают прибыль. А вот как теперь с пополнением капитала будет, интересно.

Сливают 250 млрд капитала на дивиденды, потом пробивают н1.1. и списывают 250 млрд субордов. Отличная бизнес модель!

Genri506, Платежи по замещайкам есть, и рынок оценивает вероятность ее отмены как низкую. Рассуждение в терминах «будет/ не будет» звучит за...

GER Gre, Какие котировки субордов втб подсказывают вам что рынок в них верит как в надежный инструмент?
Прошлый опыт нельзя экстраполировать на будущее — согласен, поэтому выплата сейчас по замещайкам, абсолютно точно никак не гарантируют выплаты дальше, особенно регулярные выплаты. Собственно сам банк это и пишет в эмиссии бумаг, выплаты останавливаются в любой момонт по решению банка.
Банк имеет недостаточность капитала, Очень сомнительные активы, весьма вероятно капиталом проблемы намного больше озвученной дыры в 1,7тр.