Облигации Балтийский лизинг

Еще успеете поучаствовать! До 14.00 мск принимаем заявки на участие в размещении облигаций!✅ Балтийский лизинг — универсальная лизинговая ко...

Новый облигационный выпуск от Балтийского лизинга. Все ли риски компании учитывает рынок?

Балтийский лизинг — крупная федеральная универсальная лизинговая компания со штаб-квартирой в СПБ. Компания специализируется в основном на лизинге автомобилей и спецтехники, но так же представлена в сегменте промышленного оборудования. По объему лизингового портфеля компания занимала в 2024г. 7 место в РФ.

Балтийский лизинг имеет кредитный рейтинг АА-, который был подтвержден в январе 2025 года — Эксперт РА, прогноз стабильный. То есть отчет РА учитывал финпоказатели компании за 9 мес. 2024г. В отчетности есть признаки ухудшения маржинальности, но в целом отчетность пока крепкая, у компании есть запас прочности. Ожидаю, что годовая отчетность будет похуже, так как 4 кв. будет не очень бодрым и это касается всех лизингов.

Необходимо отметить нюанс, что компанией владеет другая лизинговая компания Контрол-лизинг с рейтингом ВВ+, которая занимает 29 место по объему портфеля. Да вот такая любопытная история, когда более мелкая компания купила более крупную, заняв денег в банке. При этом финансовое состояние Контрол-лизинг значительно менее устойчивое и имеет тенденцию к ухудшению.

✅ Балтийский лизинг — универсальная лизинговая компания с региональной сетью более 80 филиалов. Рейтинг эмитента ruAА-.

• Серия БО-П15 
• Фиксированный купон: не выше 24,5% годовых
*ставка 1-го купона определяется по итогам book-building, ставки 2-36 купонов равны ставке первого купона, ставки 37-121 купонов определяются эмитентов в соответствии с решением о выпуске.
• Срок обращения 10 года
• Оферта 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 25.02.2025г. (до 14.00 МСК)
• Доступен неквалифицированным инвесторам после тестирования в Личном кабинете
_________________________

✅ Органик Парк — специализируется на производстве пестицидов и других агрохимических продуктах. Рейтинг эмитента ВВ+(RU).

•Серия БО-П01 
• Фиксированный купон: не выше 30% годовых
• Срок обращения 3 года
• Купон ежемесячный
• Прием заявок до 25.02.2025г. (до 14.00 МСК)
• Доступен неквалифицированным инвесторам после тестирования в Личном кабинете

И снова балтийцы идут к инвесторам за деньгами. Но это нормально, весь лизинг только так и живёт, занимая львиную долю у любимых инвесторов в облигациях. Посмотрим, что на этот раз.

Предыдущие обзоры: Новатэк USD, ГТЛК, Камаз, Европлан, Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро, Кокс. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 3 млрд. 3 года. Ориентир купона: 24–24,5% (YTM до 27,45%). Без оферты, c амортизацией по 12,5% в даты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 и 36 купонов*. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA- от АКРА (декабрь 2024) и Эксперт РА (январь 2025).

* В ряде источников указан срок 10 лет с офертой через 3 года и без амортизации. Вероятно, кто-то напутал.

Балтийский лизинг — старейшая в РФ универсальная лизинговая компания родом из СПб, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Клиентская база в основном из МСБ. В октябре 2023 владельцем БЛ стал Контрол Лизинг.

• Выпуск: БалтЛиз-БО-П15

У Балт. лизинга есть традиция: раз в пару месяцев он выходит на рынок, чтобы перехватить у нашего брата-бондовода ещё немного деньжат. 25 февраля эмитент соберет заявки на свой 15-й выпуск облигаций. На предыдущие выпуски БалтЛизБП12,  БалтЛизБП10 и БалтЛизБП11 на Смартлабе ранее выходили мои подробные обзоры.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Полипласт, РУСАЛ, Металлоинвест, Новые_Технологии, СИБУР, ФосАгро, ВИ.ру, ВИС_Финанс, АПРИ, Делимобиль, НОВАТЭК, ГТЛК, ЕвроТранс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Балт. лизинга!

Эмитент: ООО «Балтийский лизинг»

🚛Балтийский лизинг — одна из старейших и ведущих лизинг-компаний России, специализируется на лизинге автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования. Сеть насчитывает 79 филиалов во всех федеральных округах, головной офис — в Санкт-Петербурге (привет землякам!).

Фикс с купоном до 24,5% на 3 года без амортизации. К слову, Европлан с похожими параметрами уже +4% дал

Наши обзоры:

⚡️ТГК-14

🚚Монополия

🚖Европлан

✈️ГТЛК

👉смотреть все

О выпуске

Высокая ставка и хороший рейтинг от одной из топовых лизинговых компаний. При купоне 24,5% выпуск интересен и под краткосрочный upside, и на долгосрочное удержание под фиксацию ставки на 3 года

в корне поменялись параметры размещения БалтЛиз-БО-П15, срок 10->3, +амортизация

Давно у нас не было размещений облигаций от лизинговых компаний на долгосрочный период с фиксированной купонной доходностью. Давайте посмотрим что предлагает одна из топовых лизинговых компаний нашей страны.

Балтийский лизинг — универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Головной офис расположен в Санкт-Петербурге.

По последнему рэнкингу от РА Эксперт компания занимает 7 место из 111 лизинговых компаний, причем в топ-10 она входит уже достаточно продолжительное время. С одной стороны, это больше субъективный и имиджевый фактор, а с другой стороны, размер лизингового портфеля тоже не пустой звук.

👀Что там по выпуску?

📍Дата размещения — 28.02.2025г.

📍Дата погашения — 06.02.2035г.

📍Объем эмиссии — 3 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — 24,5% годовых. Купон фиксирован и привлекателен инвесторам в случае снижения Центробанком ключевой ставки (а такой сценарий на февральском заседании совета директоров регулятора даже не рассматривался). Доходность к погашению, а точнее к оферте составит 27,45%.

ООО «Балтийский лизинг» — одна из ведущих компаний лизингового рынка России, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Филиальная сеть Компании насчитывает 80 филиалов на территории всех федеральных округов Российской Федерации, головной офис расположен в Санкт-Петербурге.

Сбор заявок 25 февраля

11:00-15:00

размещение 28 февраля

• Наименование: БалтЛиз-БО-П15
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 24.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 10 лет
• Объем: от 3 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 3 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: банк Синара
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

mal_son, потому что «лизинг». Сначало летели все бумаги застройщиков. Теперь тот же тренд но с лизинговыми компаниями

не пойму, БалтЛизП10 продолжает лететь вниз!, что хоть не так то с ним!

не пойму, БалтЛизП10 продолжает лететь вниз!, что хоть не так то с ним!

🔶 ООО «Балтийский лизинг»
▫️ Облигации: Балтийский лизинг-БО-П14
▫️ ISIN: RU000A10A3W1
▫️ Объем эмиссии: 9 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 9 лет 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 22,9%
[формула: КС ЦБ + 1,9%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 26.11.2024
▫️ Дата погашения: 04.11.2034
▫️ Возможность досрочного погашения: да
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 21.11.2025

Об эмитенте: «Балтийский лизинг» (г. Санкт-Петербург) специализируется на предоставлении в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

AlMalSer, Да, мне тоже не совсем понятно, почему такое падение. По идее должны крутиться около 100%…

Кто нибудь может подсказать. Почему по облигации Балтийский лизинг ООО БО-П12 купон на 08.11.2024 17.78 руб., а не 19,42 руб. если доход по ...

mixailt20121, На следующий купон посмотрите.

AlMalSer, Да, мне тоже не совсем понятно, почему такое падение. По идее должны крутиться около 100%…

Приветствую, подскажите о причинах снижения Облигации Балтийский лизинг ООО БО-П10 (RU000A108777)
Стоит ли беспокоиться?

Olga77-89, У меня тоже сбер. Купоны оказывается пришли 20.09.2024 (как и должны были), но сбер об этом не проинформировал. Но в отчете броке...