Рецензии на книги | Опционы - инструмент для трейдеров с «чувством» темпа изменения цены

1. Простота изложения материала. Даются базовые понятия и различные стратегии.
2. Автор очень хорошо объясняет, что такое дельта-нейтральность, как проводить корректировки при изменениях рынка. Дельта-нейтральному опционному трейдеру неважно куда пойдёт рынок в отличии от трейдера базовым активом, который стрессует из-за ошибки в выборе направления. Опционному трейдеру можно и нужно получить теоретическое преимущество при открытии позиции, а до экспирации рынок преобразует это преимущество в прибыль. Автор говорит, что большинство карлсонов приходит к опционам с рынка базовых активов, поэтому они всегда мыслят шаблонами направленных стратегий. Недостаток очевиден: если спекулянт неправильно определил направление, то всё его начальное теоретическое преимущество сгорает и он получает убытки. Под влиянием этих рассуждений я настроил в google-таблицах автоматический расчет дельты своей сложной позиции на опционы Si (много CALL и PUT контрактов с разными страйками и датами экспирации). Теперь я знаю, куда направлена моя поза и сколько в ней эквивалентных базовых контрактов Si...
3. Хорошее введение в опционы на американские акции. Можно строить стратегии для торговли на NYSE через иностранного брокера

1. Оригинальное издание книги — 1994 года, поэтому нет рекомендаций по современным техническим инструментам для оценки сложной позиции, нет ничего про роботов.
2. В издании 2020 от точки нашёл одну очевидную опечатку и в одном месте мне кажется «ляп» переводчика… Вероятно, что с ростом опыта найду ещё недоработки редактора.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.