Рецензии на книги

Рецензии на книги | Опционы - инструмент для трейдеров с «чувством» темпа изменения цены

    • 04 августа 2020, 11:31
    • |
    • kiselev
  • Еще
Третий месяц как торгую опционами. Эта книга — хороший учебник для новичка. 
Достоинства:
  1. Простота изложения материала. Даются базовые понятия и различные стратегии.
  2. Автор очень хорошо объясняет, что такое дельта-нейтральность, как проводить корректировки при изменениях рынка. Дельта-нейтральному опционному трейдеру неважно куда пойдёт рынок в отличии от трейдера базовым активом, который стрессует из-за ошибки в выборе направления. Опционному трейдеру можно и нужно получить теоретическое преимущество при открытии позиции, а до экспирации рынок преобразует это преимущество в прибыль. Автор говорит, что большинство карлсонов приходит к опционам с рынка базовых активов, поэтому они всегда мыслят шаблонами направленных стратегий. Недостаток очевиден: если спекулянт неправильно определил направление, то всё его начальное теоретическое преимущество сгорает и он получает убытки. Под влиянием этих рассуждений я настроил в google-таблицах автоматический расчет дельты своей сложной позиции на опционы Si (много CALL и PUT контрактов с разными страйками и датами экспирации). Теперь я знаю, куда направлена моя поза и сколько в ней эквивалентных базовых контрактов Si...
  3. Хорошее введение в опционы на американские акции. Можно строить стратегии для торговли на NYSE через иностранного брокера
Ну и просто удобно иметь печатный учебник, перечитывая его на даче или заглядывая в него во время торгов.

Недостатки:
  1. Оригинальное издание книги — 1994 года, поэтому нет рекомендаций по современным техническим инструментам для оценки сложной позиции, нет ничего про роботов.
  2. В издании 2020 от точки нашёл одну очевидную опечатку и в одном месте мне кажется «ляп» переводчика… Вероятно, что с ростом опыта найду ещё недоработки редактора.
★3
да никто эти книги не читает тем более сейчас в условии отрицательных цен. только личный опыт в течении нескольких лет ну и образование. не эконом. а лучше мат. или физ-тех.
avatar

GRAG777

Симулятора нет.А тренироваться надо. Неликвидно, но азартно.Для любителей экстрима и математики. Мне и нефти хватает для опыта. Люблю направленные стратегии с темпом через 5 волн.
avatar

ezomm

если спекулянт… то ....
if — then
Даже эта связка в книгах ложна. Книги продукт для продажи созданный продавцом околорынка. Все связки там лживы, надуманны, сомнительны. Продажи это дно, вы не пойдете продавцом зазывалой обезьян если что то другое умеете хороше делать. Соц-сеть площадка где из вас формируют дауна покупателя продуктов, ну либо вы сами палитесь показывая что «соответствующий кандидат» для… Весь этот цирк вобще ниче общего с реал навыками торговли не имеет.
avatar

0000

чем считаете дельту? сами формулы забивали?
avatar

_xXx_

_xXx_, дельта одного CALL-опциона в google таблице: 
=NORM.S.DIST((LN(U1/(J1))+(0,5*(M1^2))*K1)/(M1*(K1^0,5)))

дельта одного PUT-опциона в google таблице: 
=NORM.S.DIST((LN(U1/(J1))+(0,5*(M1^2))*K1)/(M1*(K1^0,5)))-1
соответственно в ячейках:
U1 — текущая цена базового контракта
J1 — цена страйка
K1 = (кол-во дней до экспирации)/365
M1 — волатильность (от 0 до 1). Например для Si сейчас 0,14

Количество дней до экспирации:
=A1-СЕГОДНЯ()
где A1 — дата экспирации опциона
avatar

kiselev


теги блога kiselev

....все тэги



2010-2020
UPDONW