Новости рынков | Состоятельные россияне все чаще создают частные фонды у себя на родине, чтобы сохранить и передать по наследству свое состояние — Bloomberg

Состоятельные россияне все чаще создают частные фонды у себя на родине, чтобы сохранить и передать по наследству свое состояние.

По данным московской юридической фирмы FTL Advisers, в прошлом году количество новых фондов — финансовых инструментов, аналогичных трастам, которые используются для управления активами в интересах бенефициаров, — выросло более чем на 200 % и сейчас их насчитывается более 600. Их популярность возросла после изменений в законодательстве о конфиденциальности и упрощения процедуры создания.

Россия уже давно стремится побудить богатых людей и представителей диаспоры репатриировать активы. Принятый недавно закон о фондах подчеркивает стремление властей сохранить частный капитал внутри страны. Власти упростили и усовершенствовали правила, касающиеся фондов, поскольку из-за санкций, введенных после вторжения, создавать аналогичные структуры на Западе стало все сложнее.


Эти усилия предпринимаются как минимум с 2018 года, когда Россия создала специальные административные районы в Калининградской и Приморской областях, где репатриированные активы могли претендовать на налоговые льготы. По данным газеты «Известия» со ссылкой на Министерство экономики России, сейчас там зарегистрировано около 674 компаний.

В начале 2022 года в России вступило в силу законодательство о фондах. В первые два года оно не пользовалось популярностью из-за сложного и длительного процесса регистрации, но в 2024 году в него были внесены поправки, упростившие процедуру. Кроме того, учредителям была предоставлена возможность полной конфиденциальности, что привело к резкому увеличению числа новых регистраций.

Консалтинговая группа ASB Consulting Group помогла создать более 50 частных фондов. По оценкам управляющего партнера фирмы Романа Маргулиса, их совокупные активы составляют до 300 миллиардов рублей (3,8 миллиарда долларов).

Средняя стоимость создания фонда в России составляет 1,5 миллиона рублей (19 000 долларов США), при этом по закону фонд должен располагать активами на сумму не менее 100 миллионов рублей (1,3 миллиона долларов США). По данным FTL Advisers, более 60% фондов, созданных в прошлом году, были зарегистрированы в Москве и Санкт-Петербурге.

Разумеется,российские богачи не отказались от практики создания наследственных фондов в других юрисдикциях, в некоторых случаях переключаясь с европейских стран на такие государства, как ОАЭ. По словам Янна Мразека, управляющего партнера дубайской консалтинговой компании M/HQ, в прошлом году граждане России учредили в ОАЭ от 40 до 50 фондов.

На практике российские фонды обычно создаются для хранения внутренних активов, а для активов, находящихся за рубежом, используются отдельные механизмы.

Фонды обычно создаются для того, чтобы облегчить передачу капитала следующему поколению, при этом основатель может сохранять контроль над фондом до конца жизни, если захочет. По данным FTL Advisers, многие бизнесмены рассматривают фонды как своего рода «испытательный полигон» для семьи: они вкладывают активы, назначают своих детей или членов семьи в руководящие органы, а затем наблюдают за тем, насколько эффективно работает фонд.

Другой мотивацией может быть стремление сохранить конфиденциальность: фонды позволяют реальным владельцам бизнеса оставаться анонимными, поскольку от них не требуется публично раскрывать эту информацию.

Частные фонды также могут помочь защитить активы от кредиторов. Например, организация несет ответственность по долгам учредителя только в течение трех лет с момента создания, что снижает риск того, что ее активы будут включены в конкурсную массу после истечения этого срока.

Кроме того, есть налоговые льготы: выплаты бенефициарам не облагаются НДФЛ, как и передача имущества от фонда, при условии, что бенефициар является резидентом России и членом семьи учредителя, пока учредитель жив.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-12/russia-s-elite-bet-on-foundations-to-secure-billions-for-heirs