HHRU-Охотник за головами. Топ3 рейтинга.

13 декабря 2023, 23:43
|
Eyestock

HeadHunter Group PLC — это онлайн-рекрутинговая платформа в России и странах Содружества Независимых Государств, ориентированная на взаимодействие соискателей с работодателями. Компания предлагает работодателям и рекрутерам платный доступ к своей базе резюме и платформе объявлений о вакансиях. Он также предоставляет соискателям и работодателям портфель услуг. Компания взаимодействует с соискателями и работодателями через свои собственные сайты и мобильные приложения.

Давайте разбираться .

Прибыльность

По итогам отчетности за 3КВ мы фиксируем рекордную в истории компании выручку в размере 8,365 млрд. рублей и чистую прибыль в размере 4,1 млрд. рублей.

Рентабельность по чистой прибыли 44% (!)
Рентабельность по операционной прибыли68%
Качество прибыли 119% (!)

Совершенно космические показатели.

Баланс

Тоже самое испытывает человек, когда смотрит на Mona Lisa by Leonardo da Vinci, в балансе HHRU все гармонично и прекрасно: Собственный Капитал растет и составляет 16.5 млрд. рублей, в то время как Активы33.95млрд.рублей на фоне падающего Долга 5.5 млрд. рублей.

HHRU-Охотник за головами. Топ3 рейтинга.

Коэф. Долг/Капитал 0.57
Коэф. Текущей Ликвидности 1.047
Коэф. Денежный поток/Долг 2.08

Все это позволяет говорить о крайне устойчивом финансовом положении компании HHRU.

Эффективность

Такие цифры даже как-то неудобно публиковать. Но рентабельность собственного капитала и инвестированного капитала исчисляются в трехзначных цифрах:

Достаточно высокое значение Финансовый рычага 2.52 оправдано, высоким значением ROE, менеджмент компании демонстрирует грамотное использование займов, для того чтобы продемонстрировать большую эффективность.

Стабильность

Есть опасения, что компания не сможет поддерживать темпы роста, показанные в начале 2023 года, однако они по-прежнему будут оставаться на высоком уровне, к примеру темп роста прибыли составит 191%. В более долгосрочной перспективе 5лет, темп роста составит 150%.

Мультипликаторы

Сейчас компания торгуется на минимальных значениях P/E 13, что дает повод задуматься долгосрочным инвесторам.

Мнение

Не смотря на то, что сначала Covid19, а затем и более драматичные события на ключевом для HHRU рынке труда РФ подтолкнули большое количество сотрудников к смену места работы, и этот эффект повторить будет невозможно. Компания получила ядро аудитории, которое можно сейчас оценить по итогам 2022 как 65млн. поданных резюме и MAU (monthly average user) 27.6, компания и бренд прочно закрепились в умах пользователей, как основной инструмент поиска и найма как для соискателей, так и для работодателей. На привлечения такой огромной аудитории компания в год тратит 10,4% или 868млн. рублей, причем мы видим позитивную динамику, затраты на маркетинг год к году сокращаются, при этом выручка растет.

Компания получила также 978млн. рублей от валютной переоценки CNY, AED, USD на счетах, плюс дополнительный доход в 162млн. рублей от размещения свободных денежных средств.

Карта присутствия HHRU из Стратегии от 2021года

От себя добавлю, что был крайне удивлен, тому факту, что иностранные граждане так же активно используют HHRU для поиска работы за рубежом. Кейс: испанцы ищут работу в Барселоне, на РФ компании через HHRU (!).

Отметим, что HHRU это технологичная компания, которая активно применяет новейшие IT разработки в своей работе: AI в системе матчинга, лучшие мобильны.

Так выглядела ситуация на рынке 2021, HHRU явный лидер в своей отрасли.

На этом все, берегите себя и свои деньги.

Больше идей в нашем Телеграм-канале

Больше аналитики на нашем сайте Eyestock

*Не является ИИР

*Данная компания есть в портфеле автора

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
HeadHunter (Хэдхантер)

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги