Флоатер ХК Металлоинвест на размещении

Флоатеры - это облигации с плавающей ставкой. Основная их задача — бороться с рыночной неопределенностью, то есть тут как в поговорке «и рыбку съесть, и косточкой не подавится»: можно и защитить свои вложения, и получать актуальный доход 👍 Особенно это важно в период повышения Центральным банком ключевой ставки, ведь облигации, выпущенные пару-тройку месяцев назад, уже потеряли свою привлекательность и торгуются с дисконтом до 5-10%.

Именно поэтому флоатеры сейчас находятся на пике популярности, поэтому давайте посмотрим что нам предлагает Металлоинвест.

Немного формализма, куда же без него. Металлоинвест — это мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа, ведущий производитель и поставщик железорудной продукции и стали. В состав холдинга входят 2 горно-обогатительных комбината, 1 металлургический комбинат и 1 компания по вторичной переработке металла. То есть компания достойная.

⚡Что там по облигациям?

▶Старт приема заявок — 22.11.2023г.

🏭Дата размещения — 28.11.2023г.

🏭Дата погашения — 23.11.2027г. Размещаются на 4 года, что немного необычно, но у компании точно есть стратегия и они её придерживаются.

🏭Объем размещения — 10 000 000 000 рублей.

💰Купон — как вы уже поняли из названия — плавающий. Купон будет привязан к размеру ключевой ставки + премия в размере 130 б.п., а значит на старте можно рассчитывать на купонную доходность в размере 16,3%.

🏭Выплата купона — ежеквартально.

🏭Компании присвоен высокий рейтинг ААА, поэтому премия за риск не слишком высока.

🏭Облигации доступны неквалифицированным инвестором, которые по результатам теста подтвердят свою неквалифицированность 🤦‍♂

📊Что там по финансовой отчетности?

Компания сентябре опубликовала отчетность по МСФО за 2 квартал 2023 года:📌Выручка составила 2 851 млн. долларов, сократившись на 34,5% год к году. При этом основной объем выручки 1 692 млн. долларов приходится на горнорудный сегмент.

📌EDITDA составила 1 297 млн. долларов, формируемая в основном за счет горнорудного сегмента. По состоянию на 30.06.2022 года EDITDA составляла 1 983 млн. долларов, то есть показатель снизился на 34,6%

📌Аналогичная картина наблюдается и в динамике прибыли, которая сократилась с 1 681 млн. долларов до 491 млн. долларов. Компания находится в санкционных списках, что нашло своё отражение в негативной динамике финансовых показателей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.