Геополитика вновь на переднем плане

⚔️Риски расширения конфликта между Израилем и Хамасом до вовлечения Сирии и Ливана возросли. Намерения Израиля начать масштабную наземную операцию в Секторе Газа могут спровоцировать антиизраильские силы всего региона. Серьёзность ситуации подтверждается жесткостью заявлений как со стороны Израиля, так и со стороны Ирана. Особенно беспокоит прибытие к берегам Израиля двух авианосных групп ВМФ США, на фоне заявлений МИД Ирана, о том, что наземная операция ЦАХАЛ, которая по всей видимости начнется в ближайшее время и будет чрезвычайно жесткой, является красной чертой для поддерживающих Хамас и Палестину на всем Ближнем Востоке. 

 🛢️🟨Главные события прошедшей недели развернулись на товарном рынке. На фоне геополитического хаоса естественным образом подскочили цены на золото и нефть. В частности, золото прибавило более 5% возвращаясь за 1900$. Это был самый сильный недельный рост с марта, полностью стирающий сентябрьские потери вызванные жестким тоном ФРС. На аналогичную величину выросли и котировки нефти, практически полностью отыграв внезапное падение позапрошлой недели. 

 😵‍💫Как и положено периодам геополитической эскалации. события развиваются по спирали и заставляют рынки то с позитивом отыгрывать признаки деэскалации, то закладывать все более суровые сценарии. Так и произошло в начале текущей недели, так как международные политики бросились совещаться и встречаться с целью снизить напряженность и остановить кровопролитие. Израиль задерживает анонсированную ранее наземную операцию находя отговорку в погодных условиях, мешающих работе авиации, но по всей видимости, на самом деле это связано с обострением на северной границе, где участились обстрелы со стороны Ливана и растет риск нападения Хезболлах. 

Подробнее о возможных сценариях и влиянии на нефтяные цены и экономику этого ужасного и стремительного разгорающегося конфликта здесь. 

 🇺🇸Индексы акций США удержались за счет подскочивших акций энергетического сектора и ЖКХ и на хороших отчётах акциях крупных банков. Повышенное давление продавцов наблюдалось в акциях малой капитализации и потребительском секторе. Макроэкономические показатели продолжают медленно ухудшаться, инфляция возвращается к росту, облигации снижаются. Все это, а также риски провала дипломатических усилий по урегулированию на Ближнем Востоке, перерастание в более масштабный региональный конфликт, что в свою очередь поднимет цены на сырье и вновь взорвет инфляцию, заставляет с осторожностью смотреть на широкий рынок акций отдавая предпочтения отдельным секторам и компаниям, а также краткосрочности сделок и контроле рисков.  

 🇷🇺 В России продолжается борьба за валютный курс.На валютном рынке прошла резкая коррекция курса вызванная указом Президента об обязательной продаже валютной выручки экспортеров. Однако, все укрепление рубля произошло на вечерней сессии срочного рынка (фьючерсы) сразу после появления новости, в дальнейшем валютный рынок торговался во флэте. У рынка сформировался устойчивый скептический взгляд в отношении желания и способности властей сдерживать девальвацию, однако факторы все больше смещается в сторону укрепления рубля. Отсутствие значительной коррекции на валютном рынке при росте цен на нефть и газ отправили индекс Московской Биржи к летним максимумам, преимущественно за счет нефтегазового сектора. Рынок облигаций учел коррекцию валютного рынка моментально с открытия торгов, но в дальнейшем рост не наблюдался. 

 ⏩ На текущей неделе кроме Ближнего Востока и цен на рынке нефти и газа, стоит ожидать всплеска волатильности на заявлениях главы ФРС и публикации данных по розничным продажам в США, ну а в России, уже традиционно, следим за валютным рынком.

Больше информации в моем telegramm