Цифровые финансовые активы — крипта под крышей ЦБ

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Перспективы и прогнозы развития рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) 2023' от Технологии Доверия (ex-PWC Russia).

Цифровая трансформация экономики – один из наиболее значимых и динамичных процессов, происходящих на сегодняшний день в России и в мире. Одну из важнейших ролей в нём играют продукты на основе технологий распределенного реестра –цифровая валюта Центрального Банка, получившая название «цифровой рубль» в России, и цифровые финансовые активы(ЦФА).

Блокчейн – это неразрывная, постоянно пополняющаяся цепочка информационных блоков, каждый из которых содержит запись о предыдущем.

К ЦФА относятся:

Денежные требования — аналог облигации с купоном (например, ЦФА на палладий)

Права участия в капитале непубличного АО

Возможность передачи прав по эмиссионным бумагам (можно продать право получать дивиденды или голосовать на собрании акционеров непубличных АО)

Право требовать передачи ценных бумаг (аналог шорта на бирже)

Зачем нужен цифровой рубль? С позиции государства:

Контроль денежных потоков

Снижение затрат на проведение бюджетных транзакций

Возможность проведения трансграничных платежей

Для физических лиц:

Безопасность

Удешевление транзакций

Универсальный доступ

Доступность офлайн платежей

Проблемы классического фондового рынка:

Сложная эмиссия

Комиссия за IPO

Посредники

Высокая стоимость выхода на биржу

Преимущества торговли ЦФА относительно классического фондового рынка:

Безопасность

Снижение стоимости сделок

Низкий порог входа для инвестирования

Ускорение и удешевление выпуска актива

Перспективные способы использования ЦФА:

Развитие прочих финансовых инструментов (например, свопов)

Поддержка малого и среднего бизнеса

ЦФА на виртуальную собственность (ПО, авторское право, услуги для бизнеса)

#выжимки — новая рубрика «Выжимки» в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду.

Среди действующих операторов цифровых платформ есть следующие публичные компании:

#SBER $SBER

#MOEX $MOEX

#SPBE $SPBE

#VTBR $VTBR