Разрушение стереотипов легенды биржевой торговли Джеральдин Вайс

В прошлом было принято считать, что женщины не могут быть успешными брокерами, а биржевая торговля считалась уделом мужчин. Джеральдина Вайс стала новаторской фигурой в этом отношении, превратившись в легендарного биржевого трейдера и гуру «голубых фишек». Кто такая Джеральдина Вайс?

Джеральдин Вайс

Джеральдина Вайс появилась на свет в 1926 г. в Сан-Франциско. После окончания средней школы она получила степень в области бизнеса и финансов в Калифорнийском университете.

Но только когда она вышла замуж и родила детей, в 30 лет она начала формировать свой инвестиционный подход. Первоначально ее целью было расширить ограниченный заработок ее и ее мужа, морского офицера.

Джеральдина с большим энтузиазмом относилась к инвестированию, но для женщины той эпохи лучшей работой, которую она могла получить, была должность секретаря. Недовольная этим, она поставила перед собой задачу создать собственный инвестиционный бизнес.

Ей это удалось, и она начала выпускать периодическое издание «Инвестиционные квартальные тенденции» (IQT). Вначале она работала через брокера, но со временем получила полный контроль над издательским домом.

Гендерная принадлежность оставалась для Вайс преградой. Однако она нашла способ преодолеть дискриминацию, причем очень простой — в течение длительного времени она подписывала записи и предложения не своим именем, а инициалами — «Г. Вайс».

В конце концов, она раскрыла себя, продемонстрировав клиентам, что женщина может дать отличную инвестиционную консультацию.

Джеральдина Вайс добилась невероятного успеха в сфере бизнеса. Она стала первой женщиной, возглавившей успешный информационный бюллетень по инвестициям. Кроме того, Вайс стала известным обозревателем таких журналов, как Fortune и The Wall Street Journal, выступала с речами на различных мероприятиях и на телевидении. Кроме того, две ее книги, объясняющие ее теорию,— «Дивиденды не лгут» и «Дивидендная облигация» — попали в списки бестселлеров. Несмотря на то, что в 2002 году Вайс вышла на пенсию, ее информационный бюллетень, перешедший в Интернет, остается популярным до сих пор.

Выдающиеся результаты

За последние три десятилетия советы IQT принесли 11,2% годовой прибыли, что выше среднего рыночного показателя в 9,8%. По данным многочисленных служб, оценивающих точность советов, IQT признан одним из лучших информационных бюллетеней. Кроме того, волатильность советов IQT примерно на 15% ниже рыночной, что еще больше повышает их эффективность.

Торговая стратегия Джеральдины Вайс

Проницательная Джеральдина Вайс посоветовала инвестировать в компанию Coca-Cola, несмотря на снижение дивидендной доходности. Ее проницательность в отношении потенциала дальнейшего роста компании оказалась мудрым решением.

С 1982 по 1992 год цена акций выросла на 1285%, а доходность инвестиций составила в среднем 34,6% годовых по сравнению с 18,6% для всего фондового рынка.

Газета Los Angeles Times дала прозвище «Великая леди дивидендов» Вайс, которая считает, что лучшим способом инвестирования являются компании, стабильно выплачивающие дивиденды.

По мнению Вайс, дивиденды являются наиболее надежным показателем финансовой устойчивости компании, превосходящим показатель рентабельности, который можно подделать. Кроме того, это позволяет инвесторам получать доход без необходимости избавляться от своих акций.

Инвестиционная схема Вайса не сводится только к поддержанию фиксированного портфеля. Неотъемлемой частью ее методики является разумная торговля.

Инвесторам предлагается регулярно проверять размеры дивидендов и цены акций компаний, выплачивающих дивиденды, и изменять свой инвестиционный ассортимент таким образом, чтобы в нем присутствовали только те бумаги, которые имеют более высокие, чем обычно, дивидендные выплаты и стоят дешевле, чем их стоимость.

Стратегия инвестирования Вайса была и остается нацеленной на получение безопасной, хотя и несколько невыразительной доходности. Критики утверждают, что этот «старомодный» стиль инвестирования, как признает даже IQT, сейчас еще более ограничен, учитывая появление таких компаний, как Apple, Google, Meta (запрещена в России и не только), Amazon, Netflix и Tesla, которые произвели революцию на фондовом рынке США и в настроениях инвесторов.

Несмотря на калифорнийское происхождение Вайс, она не болеет за этих успешных магнатов. «Если компания с такой историей инноваций и долголетия, как у Apple, не направляет часть своих доходов инвесторам, то это эгоизм»,— сказала она журналисту в 2004 году.

К чести компании Apple, она возобновила выплату дивидендов и постепенно увеличивает их с 2012 года. Их акции по-прежнему занимают небольшое место в портфеле Вайс.

Система Вайса по-прежнему помогает инвесторам

Стратегия Вайса по-прежнему эффективно помогает инвесторам. В 2000–2016 гг. портфель акций Lucky 13, который в настоящее время состоит из акций Boeing и Coca-Cola и ежегодно предлагается компанией IQT, превзошел показатели S&P 500 и даже Berkshire Hathaway.

Келли Райт, преемница Джеральдины Вайс в IQT, в 2010 г. в своей книге «Дивиденды все еще не лгут» отметила, что Вайс продемонстрировала, что «мамин здравый смысл и опыт превосходят Уолл-стрит».

Инвестирование: Серьезное начинание

Инвестирование — дело серьезное, так зачем же рисковать, если можно получить хороший доход и без этого? Страх и жадность присущи многим, а дисциплина и терпение встречаются довольно редко. Чтобы добиться успеха в стоимостном инвестировании, необходимо стремиться к последнему и бороться с первым. Те, кто пренебрегает значением дивидендов при выборе акций, не являются настоящими инвесторами, они просто спекулянты.

Актуальные советы старожил

Советы старейшин XX века относительно рынка, прежде всего американского, актуальны и сегодня. Это объясняется тем, что их советы касаются не столько самого рынка, сколько людей, которые его составляют,— их жадности, страхов, ожиданий и мечтаний. Люди никогда не меняются.

Таким образом, мы можем извлечь уроки из прошлого, чтобы использовать их в будущем. Например, тюльпановая лихорадка в Голландии случилась в XVI веке, а в XXI веке лихорадка NFT обманула людей. Точно так же в XX веке их заманила в ловушку МММ. Поэтому есть смысл прислушаться к советам старожил.