К фьючерсу на SPY на MOEX есть вопросы

27 апреля 2023, 07:06
|
Nice1

Добрый день, прошу поделиться мнениями на тему котировки SFM2023. Весь период была бэквордация к SPY.
С 25 апреля на снижении SPX — контанго. Отклонение значительное (белый прямоугольник на графике)

В данном случае контанго бычий сигнал как ожидание российского рынка? или медвежий потому что у нас маркетмейкеры делают рынок, а после свалимся к бэквордации.

Что думаете?

обсудить на форуме:
S&P500 фьючерс | SPX

351

12 комментариев

казино, играете в наперстки

plazma37

27 апреля 2023, 07:09
Ответить

plazma37, может быть Вы и правы только я Вас не до конца понимаю. Дело в том, что у меня шортовая позиция c 6 апреля и после снижения бенчмарка SPX я не наблюдаю такого же движения в SFM. Поэтому я и не могу понять разница в цене будет сохраняться? сокращаться? увеличиваться?

Nice1

27 апреля 2023, 07:52
Ответить

Nice1, да без понятия что сделают. по всем фьючерсам с американской х-ней спреды прыгают во все стороны, это просто игра в угадайки

plazma37

27 апреля 2023, 08:00
Ответить

взял инструменты с разных рынков и назвал все это бэквордацией и контанго

Клетчатый

27 апреля 2023, 07:22
Ответить

Клетчатый, тогда подскажите что я не понимаю? SFM — это Фьючерсный контракт на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) У меня позиция шорт по SFM c 6 апреля. Вижу что корреляция SFM к SPY изменилась после снижения бенчмарка SPX.

Nice1

27 апреля 2023, 07:44
Ответить

Nice1, разные рынки, это разное количество участников и разные объемы. Вот и все, я так вижу эту ситуацию.

Клетчатый

27 апреля 2023, 10:02
Ответить

Nice1, РАзные рынки означает что вы не можете арбитрировать инструменты. Будет выгоднее продать SFM и купить SPY, ну попробуйте.
А если нет арбитража, по цена SFM может быть любой. Тут поле для манипуляций.

А вот если вы работаете с акциями м фьючами скажем Газпрома, то возможность арбитража не даст так нагло манипулировать маркетмейкерам.

sergik99

27 апреля 2023, 11:22
Ответить

Нет тут никаких сигналов. На росте SPY у SF появляется дисконт, а на снижении премия. Есть неэффективность, вызванная убеждениями группы лиц о том, где должен быть ценник.

Феликс Осколков

27 апреля 2023, 07:41
Ответить

Феликс Осколков, благодарю. Как вы считаете если движение SPY продолжится к 3900 разница в цене сократится? Хочу разобраться потому что у меня шортовая позиция.

Nice1

27 апреля 2023, 07:47
Ответить

Nice1, Скорее всего разница в цене будет меняться в зависимости от того выигрывает казино или проигрывает. И все эти контанго и бэквордации просто красивые названия отклонения цен в угоду того же казино, чтоб было умное объяснение.

Главком Главком

27 апреля 2023, 08:07
Ответить

Главком Главком, это правда. я вот об этом и думал, похоже что маркетмейкер делает рынок и это не рыночная ситуация

Nice1

27 апреля 2023, 08:14
Ответить

Nice1, не знаю, мотивы этих лиц мне не известны, но я тоже держу шорт. К экспирации цена выровняется в любом случае

Феликс Осколков

27 апреля 2023, 08:51
Ответить

Читайте на SMART-LAB:

Русснефть: полицейский разворот прибыли в нефтянке - все видно в 1-м квартале по РСБУ

Русснефть — не самый интересный актив на просторах российского нефтегаза. Мутный мажоритарий, не платит дивиденды, но многих привлекает график, где...