Моя инвестиционная стратегия

Краткий обзор

Основа стратегии:

Фундаментальный анализ

В портфель отбираются дешёвые по мультипликаторам бумаги, которые через определённый промежуток времени заплатят дивиденды выше требуемой мной ставки доходности R.

R = Ключевая ставка ЦБ + премия за риск. Сейчас это 7,5% + 2% = 9,5%.

Если компания, согласно моим расчётам, заплатит дивиденды выше этого уровня, то эта компания интересна для покупки в портфель.

Очень важно, чтобы следующий дивиденд был выше, чем текущий.

Как правило, по интересным мне компаниям я заполняю таблички в экселе, где я делаю свои расчёты.

Пример.

Также мне нравится покупать растущие в размере компании, когда их оценка по мультипликаторам находится ниже исторически среднего уровня.

Прямо сейчас очень дешево стоят расписки Яндекса.

В среднем оценка компании по мультипликатору P/S находилась на уровне 5х, против текущих 1,26х.

Притом что темпы роста выручки даже выросли.

Это уникальный шанс, если бы не инфраструктурные и прочие риски.

 
Ранее я покупал акции на заливах.

Помните депутата Горелкина и его закон?

Тогда расписки рухнули на 20% за день и это была отличная точка входа.

Пруфы здесь: https://smart-lab.ru/blog/578745.php

Статистика

Традиционно наш индекс МосБиржи 1-2 раза в год корректируется в среднем на 15 — 20%.

Во время крупных кризисов падение может доходить до 50 – 60%.

С момента последней коррекции наш индекс МосБиржи вырос на 49% за 194 дня.

С 2011 года такой практически безоткатный рост был лишь 2 раза.

* 18.03.2020 (Ковидное дно) по 17.08.2020 за 152 дня.

* 24.02.2022 (СВОшное дно) по 4.04.2022 за 39 дней.

С точки зрения статистики высока вероятность коррекции после дивидендных отсечек.

Макро

Слежу за ситуацией в мире.

Например, проблемы с кредитованием в США могут привести к рецессии, что снизит цены на сырьевые товары, а значит, доходы наших компаний упадут.

Другой пример, открытие Китая на долю, которого приходится половина спроса на металлы и 1/3 спроса на энергию.

Соответственно, цены на сырье товары должны подрасти.

Еженедельно делаю макрообзор новостей в своём блоге.

Технический анализ

Для точки входа и выхода из позиций периодически использую.

Текущий состав портфеля

Я не вижу большого потенциала для роста от текущих уровней, а потому имею большой запас кэша в ожидании коррекции.

Доходность портфеля с начала текущего года.

Всем грамотных инвестиций!

Больше интересных материалов можно найти в моём телеграм-канале: t.me/invest_fynbos

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.