Вопрос к опционщикам: каким образом захеджировать проданный опцион центрального страйка?

25 марта 2023, 16:25
|
Gotamcity77

Понимаю, что вопрос слишком древний, но хотелось бы услышать мнение участников рынка

Вопрос:

Каким образом возможно захеджировать проданный пут (или проданный колл — разницы особой нет) центрального страйка?

К примеру: центральный страйк квартальной серии.

P.S.: Ликвидность квартальных опционов на РИ просто поражает. Сложно говорить о том чего нет.

спецраздел:
опционы

508 | ★1

17 комментариев

Сделать медвежий колспред или бычий пут спред. Или календарный

gyd1ni

25 марта 2023, 16:51
Ответить

gyd1ni, купленные спреды защищают только на определенном отрезке. Далее убытки все равно будут — считаю это минусом существенным, если к примеру продаем пут центрального страйка и может произойти резкое движение вниз.

Плюс в том, что кривая прибыль/убыток в текущем моменте будет более плавная через месяц (если продаем квартал и хеджируем месячной серией.

Динамическое хеджирование опционами считаю утопией т.к. скорость ликвидности маленькая при резких движениях.

Gotamcity77

25 марта 2023, 17:08
Ответить

Gotamcity77, Вы же продали центральный пут, тк уверены, что цена пойдет вверх, вот и подстрахуйтесь покупкой пута дешевого ОТМ, будет защита от резкого движения вниз. Конечно есть риск потери разницы сумм между страйками, но Вы же уверены в своем выборе, раз продавали

gyd1ni

25 марта 2023, 23:26
Ответить

gyd1ni, купленный пут OTM дальнего страйка этой же серии — это по факту проданный колл спред. Дорогое хеджирование и большие убытки

Gotamcity77

26 марта 2023, 00:12
Ответить

Зачем его хеджировать, то? Ты же продавал когда, уверен был в направлении. Продавать центр могут только ясновидящие.)))

мнгнкбзлк

25 марта 2023, 17:53
Ответить

скорость ликвидности — это новый грек опциона?

bohemian rhapsody

25 марта 2023, 18:07
Ответить

bohemian rhapsody,
Потому что из всех утюгов пи… здят, что опционы на РИ ликвидные. А по факту, когда в стакан встаешь, то по нормальным ценам быстро не купишь/продашь.

Gotamcity77

25 марта 2023, 18:12
Ответить

Gotamcity77,

Продать самый дальний фьюч — верное решение.
Изучайте синтетику.
Там все ответы.

Stanis

25 марта 2023, 19:55
Ответить

Stanis, не совсем понял о каком «дальнем фьюче» идет речь? Сейчас RTS 9.23 стоит столько же, сколько RTS 6.23

Gotamcity77

25 марта 2023, 20:03
Ответить

Gotamcity77,
не торгую РТС.
продайте декабрь, если есть.
по идее, надо равнять дельту, но если это РТС, то валютная переоценка в противофазе сглаживает ее.

На Сишке все получается лучше и по науке.
РТС это буржуинский фьюч с прошлого века.
Атавизм и архаика.
Но вам виднее, если без него не можете.

Stanis

25 марта 2023, 20:11
Ответить

занули дельту фьючем

ves2010

25 марта 2023, 20:32
Ответить

ves2010, предположение:

хеджирование дельты фьючем в итоге больше прибыли съест чем статическое хеджирование купленными путами/коллами месячными сериями страйков?

Gotamcity77

26 марта 2023, 00:07
Ответить

Gotamcity77, все зависит от способа… т.е делаешь модель и смотришь расходы на хедж...
если расходы на хедж< стоимости опционов то почему бы и нет?

ves2010

26 марта 2023, 08:46
Ответить

Синтетический пут добавьте к проданному путу

alterroute

26 марта 2023, 12:36
Ответить

alterroute, И что это даст?

Gotamcity77

26 марта 2023, 18:43
Ответить

Всем привет. Я только знакомлюсь с опционами, нужен совет бывалых. Была открыта короткая позиция по фьючесу CRM3(юань) на 4 лота по 11 313.00, так же был куплен и в последствии исполнен опцион call CR10.75BC3D 6 лотов, по фьючерсам брокер закрыл позицию, но списали только вариационную маржу -1398, но разница в цене в отчете нигде не отражена. Подскажите люди добрые, должен же был брокер отразить разницу + 2252 рубля. Брокер ничего внятного мне пока ответить не может.

Сергей