⭐️ Прогноз по компании 🇷🇺 Транснефть ($TRNFP)

Подписывайтесь на основной канал t.me/pmb_public

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Сектор: Нефтегазовый сектор, Транспортировка сырья

▪️ Рыночная капитализация: 246,5млрд. руб.

▪️ Цена/прибыль: 5,09 (3,42 — отрасль)

▪️ Цена/объем продаж: 0,85 (0,6 — отрасль)

▪️ Цена/балансовая стоимость: 0,4 (0,5 — отрасль)

▪️ Маржинальность: 16,73%

▪️ Дивидендная доходность: 5,21%

Рассмотрим крупнейшую государственную компанию РФ — Транснефть. Занимается компания транспортировкой нефти по трубопроводам России и за её пределы. На текущий момент, частным российским инвесторам доступны для покупки привилегированные акции компании. Стоимость одной акции не маленькая, поэтому инвестиции в компанию будут доступны не каждому, тем не менее, разобрать данную компанию стоит. Важно отметить, что с 2021 года стоимость акций снизилась более, чем на 50%, что и создало дополнительную заинтересованность в компании среди частных инвесторов. Говоря о сфере деятельности компании, очевидно, что спрос на предоставляемые услуги (а тем более, в лице государства) будет всегда, а вот по вопросу финансового управления не все так просто: в компании присутствуют некоторые риски использования прибыли в целях пополнения бюджета, что мы уже видим на сегодняшний день, когда компания за год вообще не выплатила дивиденды акционерам (ну, оно и понятно почему).

На сегодняшний день, обращаясь к финансовому отчету за 2021г, мы видим очень интересную картину: валовая прибыль компании снижается со 183млрд. руб. (4 квартал 2022-го) до 133млрд. руб. (3 квартал 2021-го — последний из доступных отчетов); при этом, чистая прибыль за тот же период возрастает на более, чем на 100% (23млрд. руб. против 47млрд. руб.)! Маржинальность бизнеса остается на приемлемом уровне в среднем по отрасли. Хочу также отметить отличные показатели балансового отчета: коэффициент срочной ликвидности — 1,42, задолженности к акционерному капиталу — 24,91% — что вообще отличный результат. Мы пока не знаем, что нас ждет после выхода отчета за 2022г (если он будет, скорее всего — нет), но по прошлым отчетам цифры отличные. Подводя итоги по компании, я могу посоветовать покупать акции на основе хороших данных по предыдущим отчетностям, но только тем инвесторам, кто готов принять на себя все вышеперечисленные риски.

2️⃣ Технический анализ: 

На графике мы видим очень сильный, краткосрочный нисходящий тренд, где цена уперлась в сильный уровень поддержки, определенный локальными максимумами 2014-го года — очень важный уровень, где собирались большие объемы покупок. По этой причине я ожидаю небольшой отскок от данного уровня до трендового сопротивления (указано на графике), максимум я прогнозирую на уровне 100тыс. руб. за акцию, после чего продолжится снижения по тренду. На текущий момент, из указывающих на продолжение снижения индикаторов, 100 и 200 EMA сильно выше текущей цены. 50 EMA находится немного выше. но в перспективе будет пробита вверх на локальном отскоке, описанном выше.

Ключевой разворотной точкой для данной бумаги, после чего начнется глобальная смена тренда, является нижний уровень по Фибоначчи — 72-75 тыс. руб.Я бы советовал среднесрочным трейдерам продавать в короткую акции Транснефти с горизонтом до 6-ти месяцев. Потенциальная прибыль по короткой позиции — 30%, если выйти на указанном уровне. В целом, если данный уровень будет пробит, вполне вероятно дальнейшее «свободное падение» акций, но на это уже нужны серьезные основания.

3️⃣ Выводы по компании: 

Рекомендация инвесторам: 

🔽Направление: покупать 📈

🔽Перспектива: дивидендный доход📊

Рекомендация трейдерам: 

🔽Направление: продавать 📉

🔽Горизонт: 6 мес. ⌛️

🔽Потенциал: +30% от шорта💲 

Подписаться (http://t.me/pmb_public)| Чат Инвесторов & Трейдеров