Зачем становиться квалифицированным инвестором.

Зачем становиться квалифицированным  инвестором.

В России заметно  выросло число квалифицированных  инвесторов. 

С 1 января брокерам будет запрещено исполнять поручения, если они увеличивают позицию по ценным бумагам компаний из стран, которые присоединились к санкциям в отношении России. 

Декабрь — последний месяц, когда у неквалифицированных инвесторов будет возможность купить ценные бумаги эмитентов из «недружественных» стран. 

Регулятор объяснял ограничения инфраструктурными рисками, проявившимися в этом году в виде заморозки активов российских инвесторов на 320 млрд рублей. 

Возможность допуска «неквалов» к иностранным бумагам из «дружественных» стран оценивается исключительно в случае отсутствия кастодиального риска, а также после прохождения инвесторами тестирования на понимание рисков.

ЦБ планирует ужесточить правила получения статуса квалифицированных  инвесторов: получить его смогут только участники рынка, владеющие ликвидными активами (ценными бумагами и деньгами) не менее чем на 30 млн рублей (сейчас ценз составляет 6 млн рублей), а высшее экономическое образование, которого сейчас достаточно для получения статуса, перестанет учитываться как достаточный критерий. 

В начале сентября глава службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута говорил, что ужесточить критерии для признания «квалом» планируется в течение полугода.

Еще один критерий для получения статуса — опыт работы в компании, занимающейся трейдингом. По данным ЦБ, доля квалифицированных инвесторов в общем количестве розничных участников — лишь около 2%, но на конец II квартала на них приходилось 63% всех активов физлиц-резидентов на брокерском обслуживании. 

Квалифицированные инвесторы, в отличие от «неквалов», имеют доступ ко всему набору инструментов фондового рынка — в частности, могут участвовать в IPO, покупать не торгующиеся на российских площадках иностранные бумаги, паи закрытых инвестфондов и т. д.

С начала года число квалифицированных инвесторов выросло с 372 000 до 552 000 человек.

Эта цифра включает в себя как инвесторов на брокерском обслуживании, которые торгуют самостоятельно, так и тех, чьи средства находятся в доверительном управлении.

Статус дает целый ряд дополнительных возможностей, которые грех не использовать. Вводимые ограничения также способствуют переходу.

Среди 6 млн розничных инвесторов, которые реально проводят операции, 550 000 квалифицированных кажется незначительным числом, но дискуссия об ограничениях инструментов для неквалифицированных инвесторов, безусловно, подтолкнула некоторых розничных инвесторов к получению статуса «квала».

Мотив получения статуса — доступ к иностранным бумагам, так как «людям не хватает существующего круга отечественных финансовых инструментов и финансовых инструментов эмитентов из дружественных стран». Кроме того, для «неквалов» действуют ограничения и в доступе к структурным продуктам. 

Вырастет ли количество квалифицированных инвесторов в дальнейшем — будет ясно после завершения дискуссии индустрии с ЦБ по вопросу критериев для квалифицированных инвесторов и круга доступных неквалифицированным инвесторам финансовых инструментов. 

P.S. Zen https://zen.yandex.ru/id/6228a9bdb2ff024222e4cab2 Подписывайтесь, оставляйте, пожалуйста, в Дзен комментарии. Это сейчас, наверно, единственная платформа, которая платит авторам за активность аудитории.

Youtube https://www.youtube.com/channel/UCrTyPO-n1ccPnf2mjMsUaJAp.s

Подпишитесь — будем на связи и в курсе происходящего.