Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 21- 28 октября 2022 года

Индексы Мосбиржи и РТС пока не смогли закрепиться выше краткосрочных сопротивлений 2050 и 1040 пунктов соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков), что указывает на нерешительность игроков на повышение в условиях складывающейся геополитической ситуации и предупреждает о необходимости с осторожностью подходить к покупкам. Тем не менее на рынке пока также воздерживаются от масштабных продаж и проявляют интерес к отдельным именам, оставляя возможность краткосрочного повышения ближе к 2100 и 1100 пунктам при поступлении позитивных фундаментальных сигналов. Долларовому РТС также может помогать сильный рубль. На корпоративном фронте на следующей неделе ожидается публикация операционных результатов Ленты, Норникеля, РусАгро, ТГК-1, Fix Price, United Medical Group и OKEY за 3-й кв 2022 года, а финансовую отчетность должны представить ТГК-1, X5 Retail Group, РусГидро, Юнипро и Мосэнерго.

Рубль в условиях продолжения налогового периода может проверить на прочность поддержки 60,50 руб, 58,50 руб и 8,40 руб (середина среднесрочных диапазонов) против доллара, евро и юаня. При закреплении ниже стоит ждать движения как минимум к 57,50 руб, 55,50 руб и 8 руб. ЦБ РФ в пятницу проведет очередное заседание, на котором, скорее всего, сохранит процентную ставку на уровне 7,5% или снизит её на 25 базисных пунктов в рамках цикла смягчения денежно-кредитной политики. Решение регулятора вряд ли окажет значительное влияние на рубль.

Нефтяные фьючерсы остаются ниже среднесрочных сопротивлений 97,60 долл и 93 долл для Brent и WTI соответственно и пока не могут восстановить даже краткосрочный восходящий импульс к росту. При этом при положении ниже поддержек 90 долл и 85 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) можно говорить о рисках обновления сентябрьских минимумов 83,71 долл и 76,28 долл. Негативное влияние на цены оказывают ожидания реализации новых объемов стратегических резервов в США и сильный доллар, в то время как позитивным фактором выступает запланированное на ноябрь сокращение нефтедобычи ОПЕК+. Нефтяные инвесторы также реагируют на глобальный аппетит к риску.

На зарубежных площадках неделя ожидается насыщенной на макроэкономические события. Так, возможна публикация ключевых данных по экономике Китая за сентябрь и ВВП Поднебесной за 3-й квартал. Окончательные оценки ВВП за прошлый квартал представят в Германии и США. В понедельник выйдут предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и промышленности стран Европы и США за октябрь (ожидается дальнейшее замедление большинства показателей), в США будут опубликованы данные по потребительскому доверию, заказам на товары длительного пользования, личные доходы и расходы, а также предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за сентябрь, темпы роста которого, возможно, ослабли. Потребительская инфляция Германии в октябре при этом, вероятно, продолжила рост (данные будут обнародованы в пятницу).

ЕЦБ в четверг проведет очередное заседание, на котором ожидается повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов, до 2%, что в целом уже заложено в цены активов. Реакция евро и фондовых площадок будет зависеть от тона регулятора на пресс-конференции. В целом доллар на Форекс все еще чувствует себя увереннее европейской валюты ввиду более жесткой позиции ФРС на ближайшие месяцы и относительной стабильности американской экономики. В европейском регионе на следующей неделе также обсудят механизм ограничения цен на газ, а в Великобритании должен быть назначен новый премьер-министр. Сезон квартальных отчетностей продолжат Alphabet, Visa, Coca-Cola, Twitter, Microsoft, Meta, Boeing, Apple, Amazon и другие крупные эмитенты. Зарубежным площадкам в целом все еще сложно восстановить уверенный импульс к росту в преддверии повышения процентных ставок в Европе и США и высокой инфляции. Позитивные сигналы, однако, могут приходить от отдельных эмитентов.

Прогнозные показатели:

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy