В последнее время на фортсе происходило множество интересных моментов, ликвидность и обороты упали, на сишке рекордная бэквордация. Решил посмотреть показатели срочного рынка в целом для понимания тенденций.
Ri
Начнем с ри. «Верните мой 2007», эта мемная фраза полностью описывает происходящее в контракте. Открытый интерес и обороты вернулись в 2007, причем эта тенденция последних 10 лет, а события текущего года забили последние гвозди в крышку гроба. Объяснение тут довольно простое, иностранные инвесторы, которые использовали этот контракт для хеджирования исчезли, как и иностранные же спекулянты. Контракт рынку становится не интересен.
MX
А вот в рублевых фьючерсах на индекс ситуация обратная. Открытый интерес с обычных за последние годы 25к вырос до 65к, а обороты в последние месяцы восстановились и находятся близко к максимальным значениям за всю историю торгов. Причем если сравнивать обороты с РИ, то ранее разница была примерно полтора порядка, сейчас обороты в Ри больше всего в 3-5 раз. Импортозамещение и дедолларизация)
В миниконтракте аналогичная ситуация, ОИ вырос в 3 раза, обороты максимальные за последние годы.
Во фьючерсах на акции тенденции нехорошие. Открытый интерес и обороты на минимумах. Низкий ОИ говорит о том, что инструмент стал исключительно спекулятивным, позиции в долгую не открываются и инструмент не используется широким кругом участников. Впрочем, истории, подобные дивидендным историям с Газпромом, отбивают желание торговать фьючерсами на отдельные акции, люди переходят на индекс.
Лукойл

Сбер

Газпром
Валютные фьючерсы
Характер торговли тут полностью поменялся, инструменты стали намного менее спекулятивными, хотя волатильность выросла.
Например, в Si зашло рекордное количество денег, ОИ вырос с обычных 2,5-3 кк контрактов до 6,2-7 кк, но обороты, было восстановившиеся в июле, драматически падают последние 3 месяца и находятся сейчас на уровне 10 летней давности.

В евро также рекордный ОИ, но ситуация с оборотами очень хорошая, находятся на средних значениях за последние годы.
В юане в последние 2 месяца также рекордный рост ОИ и оборотов
Товарные фьючерсы
Фьючерс на нефть вернулся в исходное состояние, в котором пребывал с момента запуска до 2015 г., открытого интереса и оборотов практически нет.

В природном газе ситуация намного лучше, ОИ на максимумах, обороты практически восстановились
В золоте открытый интерес на историческом максимуме, обороты средние за много лет, хоть и снизились по сравнению со средними за последние 2 года.

В серебре обороты упали значительно, ОИ на минимуме за последние 6 лет
В целом складывается впечатление, что рынок становится менее спекулятивным, деньги заходят в контракты и сидят подолгу. Хотя текущая обстановка, увеличение волатильности, вроде как, наоборот, способствует увеличению спекулятивных тенденций.
Что думаете?
Вот сразу вопросик:
нефть тоже своеобразно коррелируется MOEX c ICE
укрупняем
Ктоб мне прояснил вчерашнюю ситуации в 17.45-18.50
не вижу тут расхождения (неадекватностей доллара или контанго СИ)
А нефть наша и ICE на 80 центов расползлась и сошлась обратно
отметь на графиках дату ввода новых тарифов, может будет заметно.
а так да, а теперь захожу во фьючи редко и надолго
Пациент пока жив и лежит под капельницей. Бегать уже или не будет совсем, или через несколько лет, если внешняя среда будет к нему благосклонна (пока идёт только негатив).