Фундаментальный анализ по Северсталь

Основное по компании «Северсталь» на основе средних значений за 2021г.

1. Среднегодовой темп выручки 4,74%
2. Среднегодовой темп чистой прибыли -6,08%
3. P/E акция будет окупаться 7,36лет, акции компании недооценены.
4. Коэффициент «Цена-Выручка» показывает, что компания оптимально оценена рынком, инвестор платит 2,07руб за 1руб дохода.
5. По коэффициенту P/B, каждый 1руб вложенный в компанию, инвестору достаётся имущество компании на 0,22руб. люди готовы платить больше, чем стоит все её имущество.
6. P/FCF имеет перспективы роста.
7. FCF на одну акцию компании составляет 129,11руб.
8. По EV/S компания стоит 2,32 годовых выручек.
9. На одну акцию приходится 164,54руб чистой прибыли.
10. EV/EBITDA оптимальное значение показателя.
11. По D/E высокий финансовый риск.
12. CR: хорошая платежеспособность.
13. NPM: Доля чистой прибыли в объеме продаж 36,63%
14. OPM: Доля операционной прибыли в объеме продаж 49,74%
15. ROA: Эффективность использования активов компании 28,39%
16. ROE: Эффективность акционерного капитала 61,68%
17. RCA: Эффективность оборотных средств 44,48%
18. RFA: Эффективность основных средств 78,44%
19. Справедливая стоимость: 348,93руб.

Другие отчеты вы можете посмотреть в моем телеграмм канале.

Мое мнение: Компания явно недооценена по многим мультипликаторам, имеет хорошую ROE. Средний коэффициент выплаты дивидендов 87% от чистой прибыли, что я считаю, слишком высок. Наблюдается тенденция к повышению дивидендов. Я бы присмотрелся к компании в долгосрочной портфель.

Дополнение:

1. Продажи стали выросли на 2% в основном благодаря увеличению отгрузок полуфабрикатов и продукции с высокой добавленной стоимостью.
2. Рост выручки в основном был обеспечен Россией и Европой.
3. Свободный денежный поток увеличился в 5.9 раз вследствие роста прибыли.
4. Во 2 кв. 2021 года экспортные цены на сталь вновь достигли рекордных уровней. Цены на железную руду также достигли многолетних максимумов благодаря сильному спросу в Китае и восстановлению производства чугуна в прочих странах