Блог им. Alfredo_baioni

Почему я не торгую тикеры ALCU и ZiNik на МосБирже

Дорогие спекулянты,
Наткнулся сегодня тут на конкурс для трейдеров (условия по ссылке https://smart-lab.ru/blog/743420.php ) и задался вопросом — почему я не торгую на московской бирже рафинированными необработанными основными (базовыми) промышленными (индустриальными) тяжёлыми цветными металлами (сколько прекрасных эпитетов!), под коими тут я подразумеваю цинк, медь, никель, алюминий. Я не использую никакие инструменты на бирже, и нет у меня никакой стратегии. И вот решил, так сказать, подытожить:

сверхограниченное число продуцентов в стране (почили в бозе Южуралникель, Серовникель, Верхний Уфалей, остался один «Гамак», в меди чуть веселее, братья Козицыни из УГМК оставили просвет для РМК, про братьев Чёрных и консолидацию «люмина» в руках Русала дериРыбки даже писать не стоит, история из 90-х, да вот еще во Владикавказе сгорел напрочь Электроцинк, всю Турцию кормил цинком, теперь ЧЦЗ один еле фурычит, покупая казахский концентрат)
посредники. если нужен мне металл я иду… не, не на биржу, а к дяде-перекупщику, то есть в аля-торговый дом при дяде, ибо … если очень нужен реал-металл проще «позвонить, чем у кого-то занимать», берем трубку, набираем отдел продаж при заводе — вуаля, отгрузка состоялась. И по цене с дисконтом к рынку
достижение производственных пределов в индустрии (люминиевые заводы работают на 104% загрузки, это данные Русала, медь тоже выжимает максимум из анодов в катоды и катанку, мощностей свободных нет, ибо лимиты на сырье, эл/энергию, кредиты, логистику и т.д.
узкий внутренний рынок без вообще перспектив расширения (закончились чемпионаты-олимпиады, мосты уже построили, всякие ВСМ торпедировали, а коммерческий и жилой сектор будут расти медленнее ВВП, ну вы понимаете)
весь металл законтрактован на экспорт (вот реально ВЕСЬ. У Русала до 2025 года с продлением, у ГМК до 20226 года, все объемы будущего производства гарантированно выкупаются по заключенным контрактам, какой-такой внутренний рынок) 
зауженная производственная линейка потребителей металлов (редкий потребитель металла в стране грезит о диверсификации производства и расширении линейки — российская продукция ТАМ нужна исключительно в необработанном виде, а внутри страны вообще нафиг сдалась)
зависимость от импортного сырья РАСТУЩАЯ от года к году(Пикалево давно не наш поставщик глинозёма, а Гвинея, Украина (Николаев) и Казахстан (а он сам уже плавит алюминий, скоро фигу покажет), 30 лет не могут освоить несчастный медный Удокан, крошки в виде Быстринского, Баимского или Бастрыкинского проектов, чё то все на «Б», это капля в море… уже везем концентрат и лом из Перу и Боливии)
иностранцы демпингуют (в т.ч. друзья по СНГ, Украина, Узбекистан и Казахстан) готовы завалить рынок более дешевыми изделиями из этих металлов, никто им по-серьезному не препятствует 
уязвимость перед диктатом естественных монополий (надо вагоны зажмем, надо экологические сборы поднимем, налоги на добычу ископаемых притулим, чё там еще, разрешения на стройку, лицензии, инфраструктурные объекты, это всё бюрократия разной размерности от района на феда)
изношенность основных фондов и доминирование устаревших технологий (самый грязный город СССР так и остался медный Карабаш-Кыштым, а пролетающий мимо метеорит способен развалить цеха Челябинского цинкового завода, про утечки на Таймыре и так все в курсе)
опыт и деловая практика на ведущих мировых биржах, даже фьючерсных, наличный готовый металл лежит на складах под поставки и лоты по 25 тонн и есть наработанная регуляторная практика и традиции
и множество прочей ерунды, типа росстатистики, которая забабахала 4 млн экспорта алюминия в июле, при том, что там весь год 3,6 млн в пределе.
В общем ликвидность металлического контракта на нашей бирже беспокоит примерно как расчёсанный Гондурас, а физическая поставка — это из области фантастики (вот где фьючерс покупали туда и идите).

ЗЫ: за исключением тех несчастных, кому нужен металл сегодня по споту со склада, «металлическая» биржа нужна производителям металлов, чтоб хеджировать риски падения цен при реализации поставок, а потребителям — страховаться от роста цен на металл в будущем при заключении контрактов на выпуск продукции из металлов. В наших реалиях 1,5 продуцента и 3,5 землекопотребителя смогут договорится что называется ОТС,
отсюда, откуда ликвидность? Ну-да, wishful thinking с перчинкой обломовщины.  

и напоследок немного котиков:
промышленные металлы на Мосбирже

промышленные металлы на Мосбирже

промышленные металлы на Мосбирже




★1
1 комментарий
Давно на смартлабе не читал интересного, это класс
avatar

теги блога Alfredo Baioni

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн