Блог им. superdet

Финансовое состояние ООО "Сдэк-Глобал" в 2021 году

<<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Динамика финансового состояния ООО «Сдэк-Глобал» однозначно говорит о том, что руководству предприятия не всё равно, за счёт чего будет подниматься уровень финансовых показателей. За счёт наращивания долгов и увеличения выручки, или за счёт грамотного управления бизнесом и увеличения его эффективности. Как долго будут ещё расти финансовые результаты предприятия, пожалуй не знает никто. Но абсолютно очевидно, что планомерный рост финансового состояния происходит не сам по себе, а под чутким руководством.

Анализ финансового состояния ООО &quot;Сдэк-Глобал&quot;

Анализ финансового состояния ООО «Сдэк-Глобал»

Анализ финансового состояния ООО «Сдэк-Глобал» проводится с целью оценки финансовой устойчивости предприятия, эффективности ведения бизнеса и инвестиционного риска.

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ) и актуальны в течение следующего финансового года.

❗ Политика предоставления информации

Бухгалтерский баланс

ИНН: 7722327689

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Сдэк-Глобал»

В отчётном периоде отмечен рост ресурсной базы предприятия на 12%. Выросли как внеоборотные активы, так и оборотные. Рост активов составил 43% и 7% соответственно. Очевидно, что предприятие строит своё будущее и старается не провалить своё настоящее.

Актив

Активы ООО &quot;Сдэк-Глобал&quot;
Активы ООО «Сдэк-Глобал»

Предприятие укрепляет свой финансовый фундамент за счёт увеличения основных средств, дополнительных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов. Рост основных средств в отчётном периоде составил 81%. Финансовые вложения выросли на 46%. Прочие внеоборотных активы подросли почти в 2 раза и достигли своего объёма 2019 года.

Оборачиваемость активов составляет 152 дня, что ниже чем в среднем по России.

Пассив

Пассивы ООО &quot;Сдэк-Глобал&quot;
Пассивы ООО «Сдэк-Глобал»

Уставный капитал минимального уровня, однако это нисколько не мешает предприятию иметь многомиллиардные доходы. Предприятие наращивает собственный капитал за счёт нераспределённой прибыли, рост которой в отчётном периоде составил 50%

Ликвидность баланса ООО «Сдэк-Глобал»

Ликвидность баланса
Ликвидность баланса

Ликвидность баланса недостаточная — 50%. Наиболее ликвидных активов не хватает, чтобы закрыть срочные обязательства. Дефицит ликвидности в денежном эквиваленте составляет 800 млн рублей. Этот недостаток ликвидности предприятие будет закрывать с помощью дебиторской задолженности. Собственно предприятие так и делает последних три года.

Имущественное положение ООО «Сдэк-Глобал»

Имущественное положение
Имущественное положение

Предприятие не наращивает заёмный капитал и наращивает собственный. Доля собственных средств в обороте увеличилась на 62%, а сам, собственный оборотный капитал увеличился на 294%. Рост мобильного имущества составил 6% относительно прошлого отчётного периода. Предприятие растёт за счёт собственных усилий.

Заёмный капитал

Динамика заёмного капитала
Динамика заёмного капитала

Последние четыре года компания не увеличивает заёмный капитал. Это означает только одно, предприятие старается жить и развиваться на то, что зарабатывает. К сожалению долг не уменьшается, но… лиха беда начало.

Собственный капитал

Собственный капитал растёт из года в год. Так, рост в прошлом периоде составил 584%, в этом отчётном периоде собственный капитал подрос ещё на 50% и составил 2 млрд рублей.

Собственный оборотный капитал

Предприятие наращивает собственный оборотный капитал. Если сравнивать текущий отчётный период с 2019, то картина такова. На конец 2019 года, предприятие имело отрицательный собственный капитал, то есть на 4 млрд долга не имело ничего своего и общий долг превышал заёмный капитал. Тем не менее, за счёт грамотного ведения бизнеса, за два последующих года, собственный оборотный капитал был увеличен с минус 0.5 млрд рублей до плюс 1.9 млрд.

Оборачиваемость оборотных активов составляет 126 дней. Среднее по России — 153 дня.

Текущие обязательства

Текущие обязательства предприятия в отчётном периоде сократились на 1.1 млрд рублей. Снижение объёма первоочередных долгов составило 26%. Здесь не совсем понятно, за счёт чего сократились текущие обязательства. Вполне возможно, что удалось договориться к кредиторами и часть кредиторской задолженности перенести на более поздние сроки.

Долгосрочные обязательства

В предыдущих отчётных периодах у предприятия не было долгосрочных обязательств, но на момент составления отчётности такие обязательства у компании появились и составляют 1.1 млрд рублей, половина из которых — облигационный долг.

Ликвидность и платёжеспособность

Показатели ликвидности и платёжеспособности
Показатели ликвидности и платёжеспособности

Практически все показатели ликвидности и платёжеспособности показывают устойчивый рост и на конец отчётного периода достигли минимально допустимых значений.

Платёжеспособность

Динамика платёжеспособности
Динамика платёжеспособности


Платёжеспособность предприятия растёт вместе с собственным капиталом и сохраняет дальнейшую тенденцию к росту. Общая платёжеспособность минимально допустимого уровня, то есть предприятие только-только способно закрыть все свои обязательства за счёт всех своих активов.

Абсолютная ликвидность

У предприятия достаточная абсолютная ликвидность. За счёт собственных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие способно закрыть 0.64-ю часть текущих обязательств. Такую долю абсолютной ликвидности несколько нерационально держать в «подушке безопасности», так как её оптимальное значение должно находиться в интервале 0.2-0.5.

Промежуточная ликвидность

С помощью имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, предприятие способно закрыть все свои текущие обязательства с запасом. При оптимальном значении промежуточной ликвидности — 1, показатель, на конец отчётного периода, имеет 53% запас прочности.

Текущая ликвидность

Текущая ликвидность предприятия чуть выше минимального значения и не является оптимальной. Тем не менее, у предприятия достаточно активов, чтобы погашать свои обязательства в течение года.

Уважаемые инвесторы, подписчики, други и недруги. 


В связи с объёмностью нового формата финансового анализа и крайне неудобного текстового редактора, в дальнейшем я буду публиковать на смартлабе только половину статьи.

Остальные разделы финансового анализа:

Финансовая устойчивость

Финансовое состояние

Финансовые результаты

Эффективность

Инвестиционный риск

Рейтинг

Экспертное заключение

вы сможете изучить перейдя по ссылке - https://fapvdo.ru/ooo-sdjek-global-2021-iii-kv/

Приношу свои искренние извинения за доставленные неудобства, но затраты на публикацию всего материала на смартлабе не оправдываются.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

 

Другие эмитенты ВДО на сайте fapvdo.ru

7 комментариев
Спасибо, очень ждал этого обзора!
avatar
Alex_74, пожалуйста. В следующий раз можете сэкономить время. Этот обзор вышел 5 дней назад на fapvdo.ru
Alex_74, планируете в них инвестировать? А стоит ли? Текущая доходность — 10,3%, до погашения больше 5 лет. В то же время облигации Сбера дают уже 9% доходности, Газпром нефть — 9,5% и т.д.
Николай Редькин, вы все верно отметили. В общем-то нет пока, не планирую брать. У них погашение в 2027 году. Сейчас лучшее решение видится в коротких выпусках и более надежных эмитентах — в том числе, среди тех, что вы указали..
Учитывая, что цикл повышения ставки не окончен, думаю длинные выпуски пока рано присматривать. И еще. Нельзя исключать шокового сценария по ставке, как в 2014. Так что сейчас — только с короткими сроками погашения..
В единственном выпуске СДЭКа видится плюс — ежемесячный купон. Был бы небольшой срок и амортизация, немного взял бы. А пока — это интересный сектор и интересная история. Очень полезно посмотреть, как чувствует себя доставка — рынок конкурентный, но активно растущий.
avatar
Alex_74, СДЭК будет больше интересен, по-моему, своими акциями, если (когда) проведет IPO
Мне кажется, пришло время «потрепать динозавров»: проанализируйте, пожалуйста, ПАО «Мобильные ТелеСистемы», ИНН: 7740000076. 

Доходность к погашению СДЭКа — 10,3%, доходность облигаций МТС с таким же сроком погашения (более 5 лет) — 9,3%. Вполне себе ВДО!
Николай Редькин, )) пощупаем ориентировочно 26.12.2021

теги блога Алексей С.Галицкий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн