Обратный выкуп (buy-back) будь готов!

Здравствуйте, коллеги!

Обратный выкуп или Бай-бэк, buyback (от англ. buy back — обратный выкуп) — выкуп эмитентом собственных акций.

Подробней об этом найти сейчас можно везде, на нашем рынке это явление не частое, но довольно таки  интересное и на нём можно заработать. Вспомним Beluga Group:

Решение о погашении акций было одобрено внеочередным общим собранием акционеров в марте 2020 года. Уставный капитал компании до погашения состоял из 19,4 млн акций. Beluga Group выкупила 3,6 млн акций, то есть 19% текущего уставного капитала.

Бумага улетела параболой вверх (месячный план):



Кроме выкупа Белугой  причиной роста является сравнительно невысокая ликвидность бумаги и низкий free-float (21).

Согласно российскому законодательству, сделка buyback может осуществляться в следующих случаях:

— выкуп обществом по решению общего собрания или совета директоров,
— выкуп обществом в случае уменьшения уставного капитала,
— выкуп по требованию акционера в случае реорганизации общества, совершения крупной сделки, внесения изменения в устав (при условии нарушения прав акционера этими актами, или при его голосовании против принятия этих актов),
— выкуп владельцем, обладающим более чем 95,0 % акций общества, акций у миноритарных акционеров по их требованию,
— предъявление требования выкупа владельцем более чем 95,0 % акций общества акций миноритарным акционерам,
— текущая купля-продажа акций на фондовом рынке.

Движение на рынке может вызывает новость (может и краткосрочно) и заявленный объём выкупа. При объёме все зависит как будет происходить процесс выкупа.

В краткосрочный поезд можно не успеть, а над объёмами стоит подумать. 

Ещё один пример ВСМПО- АВИСМА, цель — 2.3% капитала, до 31.12.2021. 

Совет директоров ПАО «Корпорация ВСМПО- АВИСМА» в ноябре 2020 г. принял решение об одобрении параметров выкупа дочерним обществом — ООО «Авитранс» обыкновенных акций Корпорации на открытом рынке.
Срок выкупа – с даты одобрения Советом директоров по 31 декабря 2021 г. включительно. Общий объем денежных средств, направленных на выкуп акций, составит не более 5 млрд. рублей. Молодцы, практически дно поймали! Дневной план:



Основная идея в том что акционеры или совет директоров компании, как никто другой лучше знают ситуацию на предприятии. И в моменты падения стоимости акций, как это было с ВСМПО- АВИСМА принятие таких решения с таким объёмом плюс ваша аналитика (в данном случае достижение уровня 100% 4 модели расширения) с большой вероятностью принесёт прибыль. 

В канале больше сценариев и живая аналитика:
https://t.me/Tactica_Adversa
Обсуждаем в чате:
https://t.me/Tactica_Adversa_Chat