Ежемесячные наблюдения (март)

Продолжаю выделять ежемесячную динамику наиболее интересных для меня российских активов + зависимых индексов и курсов валют. Краткие комментарии по наиболее интересным движениям.


По индексам:

•в марте всех удивил немецкий индекс DAX, который состоит преимущественно из промышленных активов — +9%. Российских индекс тоже в порядке, даже обогнал S&P 500. Турецкий индекс падает из-за неразберихи в ЦБ и роста ключевой ставки.

По валютам:
• ничего интересного кроме роста турецкой лиры. Стабилизация текущей цены на usdrub — позитив для отечественных экспортёров.

Товары:
•палладий вырос из-за аварии на руднике GMKN, остальные цены нормализуются после роста в первые 2 месяца 21.

Акции:
•порадовал RUAL, +26% за месяц, хотя в него никто не верил. Отчёт за второе полугодие вышел достойным, при текущих ценах на алюминий, дальше — лучше. ENPG отстаёт, но подтягивается.
•отечественный нефтегаз вырос на рублебочке в 5000р и возможном возврате части льгот, которые отобрали в прошлом году. TATN SIBN GAZP TRNFP выглядят все ещё недооценными, на мой взгляд.
•сталевары радуют глаз, особенно MAGN, который достиг цены в 60 р. Цены в Шанхае на сталь штурмуют исторические максимумы.
•NMTP упал из-за требований налоговиков в 6 млрд, но вероятно смогут отбиться.
•LNTA акционеры переваривают новую стратегию Мордашова, спекулянты на выход — остались инвесторы, которые верят в удвоение показателей и рост капитализации в течении нескольких лет (я один из них).
•POGR пациент все ещё не может переварить Уход Масловского и новый менеджмент, который постоянно ухудшает прогнозы по добыче и двигает сроки. Ещё и цены на золото подкосили, может байты в компьютере заменят вечную ценность в виде золота?)