Блог им. Cka13

Что будет с фондом IPO - ЗПИФ ФПР в 21 году?

В целом, я думаю, что все будет хорошо, но похуже, чем в предыдущем году.
Что будет с фондом IPO - ЗПИФ ФПР в 21 году?
Почему?

Для начала, вспомним то такое ЗПИФ ФПР?

Это фонд, торгующийся на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Инвестирует в каждое IPO без разбору равную сумму, которые предлагает брокер Фридом Финанс.

Можно купить из приложения практически любого брокера — ввести тикер RU000A101NK4 или ЗПИФ ФПР.

Так вот, причины, почему доходность будет ниже при схожих рыночных условиях — мой вариант:
⁃ Фридом безумно нарастил базу клиентов и их портфели.
⁃ Брокер получает основные деньги от комиссий с суммы IPO, на которую поучаствовали клиенты.
⁃ Получается, что клиентов намного больше, а IPO столько же. Что делать?
⁃ Чтобы продолжать получать столько же комиссий на одного клиента — нужно предлагать больше IPO. Как это сделать?
⁃ Вполне логично это можно сделать, немного снизив планку отбора IPO для клиентов: брать не только супер-пупер варианты, а так же средние, и выше среднего варианты. Ведь, в конечном счете, клиент сам принимает решение куда инвестировать, а куда нет.

Ну а стратегия ЗПИФ ФПР — инвестировать во все подряд, поэтому она может быть ниже, чем предыдущих годах, где отбирались только проходные варианты.

Ну еще можно сказать про риск падения в случае кризиса на рынке, ведь ЗПИФ состоит практически на 100% из акций, которые падали на -50% в 2008. В своем портфеле IPO я держу много трежерис, которые, хоть и снижают доходность, но будут страховать меня в случае будущего кризиса.

Я сам держу на 10% от общего портфеля этот фонд на отдельном счете, и буду пока продолжать держать, потому что стратегия инвестирования в IPO в целом — с положительным математическим ожиданием, даже если иногда будут попадаться средние варианты.

Ваш @mikemyday

p.s.
Я на днях сравнил доходность своей стратегии IPO с ЗПИФом, результат у меня получился практически в два раза больше:
219% годовых у ЗПИФ с момента выхода на СПБ биржу 1.09.2020, против 384% годовых у меня.

По этой стратегии я веду портфели других инвесторов с 2019 года за % от прибыли, который, по всей видимости, окупается

Стратегия доступна по ссылке:
mikemyday.ru/ipo





P.P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)

  • обсудить на форуме:
  • ПИФы
★1

теги блога Mike My Day

....все тэги



UPDONW