Блог им. ejik

Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.

Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Просто чтобы представить ситуацию в перспективе. Объем долга с отрицательной доходностью превысил $18 трлн. в первый раз за всю историю.
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Доходность 10-летних облигаций Испании упала до 0% в первый раз за всю историю.
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Фондовый рынок находится на рекордных максимумах, соотношение объема put/call упало до самого низкого уровня за последние десятилетия, что говорит об опасном самоуспокоении инвесторов.
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Португалия. 10-ти летки доходность впервые становится отрицательной. Отношение долга страны к ВВП в этом году вырастет до 137%.
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Приводил уже такой график недавно. На нем показано что частные инвесторы по доходности впереди индексов, крупный управляющих и хэдж-фондов.
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Разрыв между индексом S&P 500 и индексом умных денег. 
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Фондовый рынок находится глубоко в зоне пузыря, если измерять его индикатором Баффета. Общая рыночная капитализация равна 115% от общего ВВП, что намного выше порога пузыря Баффета в 100% и является самым высоким показателем с 2007 года.
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Чистый приток капитала в крупнейший биржевой фонд (ETF), ориентированный на Nasdaq 100 (QQQ), составил $17,2 млрд, что лишь немногим не дотягивает до показателя 2000 года на уровне $19,7 млрд.
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Просто чтобы представить ситуацию в перспективе или растущее неравенство на одном графике.
Средний американский ДЖО теперь должен работать 141 час, чтобы купить 1 акцию S&P 500.
Это рекорд.
В 1980-х годах это бы заняло менее 20 часов.
Только по рынку. S&P500, индикатор Баффета, умные деньги.
Здесь уже сами дорисовывайте))) 2000 по S&P500 вполне возможно.






★7
34 комментария
Ага… И Земля — круглая
avatar
Gabib, теперь уже квадратная или треугольная-хрен разберешь
avatar
Народ, подскажите умную статейку по поводу отрицательных ставок. Для чего инвесторы их покупают. Просто когда разговариваешь с умными дядьками и задаешь вопрос а на фиг им это. Начинается раздувание щек и слова понимаешь ли… и вода.
avatar
Ig62, в надежде что еще отрицательней будет. По итогу получат прибыль.
avatar
Байкал, как бы потом не получить сценарий Японии 90 х годов, во будет инвесторам радость на пенсию в 120
avatar
Ig62, Они их покупают в ожидании того, что сами облигации подорожают в ходе дальнейшего снижения доходности.

А вообще где вопрос заходит об отрицательных доходностях, отрицательных ценах, отрицательных ставках и т.п., там логика отдыхает.
Александр Соловцов, «там логика отдыхает», но когда такие огромные деньги задействованы невозможно рассчитывать на отсутствие логики и надежде «что еще отрицательней будет». Один стратег из Кредит Свис мне говорил — понимаешь европейцы (состоятельные) всю жизнь и не одно поколение вкладывают в собственные облигации, им так комфортнее. Но это не объяснение
avatar
Ig62, покупают от безысходности — денег печатается много, но в др. (реальных) секторах риски большие. Это многие понимают. 
Отрицательные ставки — по абсолютной величине небольшие, по сути это просто сберегание средств в кэше.
Другая версия (циничная) — ЕЦБ напечатал бабла конкретно под дефицитные бюджеты стран, чтобы не было дефолтов. См. Италию, например = пару лет назад все трындели о дефолте, а сейчас по коротким облигациям ставки тоже < 0.
avatar
asfa, «Отрицательные ставки — по абсолютной величине небольшие, по сути это просто сберегание средств в кэше.» — да, если заемщик первоклассный, но когда Италия, Португалия и прочие на 18 трл. тут о сберегании говорить довольно сложно
avatar
Ig62, объяснение «от безысходности» — от менеджеров/управляющих;
объяснение отсрочек дефолтов и распада ЕС — от циников.

Каждый думает в меру своей испорченности 
avatar
Просто чтобы представить ситуацию в перспективе или растущее неравенство на одном графике.Средний американский ДЖО теперь должен работать 141 час, чтобы купить 1 акцию S&P 500.

Это ж можно и наоборот представить.
Одной акции S&P500 достаточно, чтобы средний американский ДЖО теперь не работал в течение 141 часа. 
Раньше ДЖО мог позволить 20 часов не работать. Сейчас — целый 141 час.
Зачем ему работать лишние 121 час, если все делают машины.
Теперь время машин. ДЖО, его руки, ноги и голова теперь не нужны.
avatar
Иван Совяк, нет все это говорит только об одном что рынок перегрет в РАЗЫ.
avatar
Байкал, Да ну, это говорит о падении в разы полезности труда среднего американского ДЖО.
Если раньше можно было говорить о создании стоимости через полезный труд, через человекочасы, через отлитый бетон, сталь, надои молока и тд. То теперь в цифровой реальности ДЖО не участвует в создании новой стоимости через свой труд.
Поэтому его труд и оценивается ниже. И пахать ему чтобы купить SP500 — нужно в разы больше.

Каждая проданная цифровая копия Зума или Ямера, для этого не требуется чтобы ДЖО пахал, как раньше он пахал отливая сталь.
avatar
Иван Совяк, Однако ДЖО нужны деньги, чтобы оплачивать налоги, страховки, кредиты и прочее.
Александр Соловцов, Да видел я эти «нужны деньги». В России раздали детские — накупили новых телефонов.
В Штатах раздали — накупили голых колл-опционов.
Просто люди уже больше не нужны. Они бесполезны в плане труда.
То что ковид и жертвы — это только начало.
avatar
Александр Соловцов, джо дадут денег… с минусовыми ставками.))… зачем ему работать???.. бери джо… на… вкладывай в рынок…
Не зря туда Теслу впихивают, чтоб сложить потом в 5 раз.
принимайте меня в секту свидетелей армагеддона — купил сегодня немного бакса ))
avatar
rosov, )))
avatar
PTSStrader, Уважаемы, если S&P500 рисует «бриллиант», то 2000 это будет только цветочки. А разве это плохо, если рынки глубоко скоректируются?

Ну как по мне, то лучше уж пускай обвалятся, чтобы «умникам» внушающим всем о вечном росте, было поделом. Наоборот высвободятся деньги, которые жадины и «напекрсточники» держат в рынке. И возможно они пойдут все таки по назначению, в реальные сектора, а не на бутафорные спекуляции. Или вы считаете что если фондовый рынок обвалится, то зарплаты будут выдавать картошкой?
avatar
Плюс за пост !))) Спасибо
avatar
Происходит какая та хр3нь и я не понимаю как на это реагировать…
avatar

Умные деньги оказались не таким-то умными))) (либо это всё дезинформация и умные деньги на самом деле заходили в марте, а сейчас кроются об частников, хотя тогда не понятно зачем такой график давать, нужно было наоборот, что умные деньги стали заходить на всю котлету, чтобы ещё больше людей в акции зашло. Либо они всё таки упустили момент и теперь кусают локти.
Есть тут представители умных денег? Расскажите как что?

avatar
Иван Золотов, умных много. Денег нет.
avatar
Иван Золотов, 
либо это всё дезинформация

не стоит доверять таким графикам на 100%, они же посчитаны кем-то по заказу

… Есть тут представители умных денег?

есть. Заходили в марте, сейчас кроются неагрессивно.
avatar
Это всё очень сложно. Лучше напиши про Васю — он купил или продал?
kiselev, не знаю я не смотрю его торговлю
avatar
kiselev, Вася вроде скрыл просмотр счёта
avatar
PTSStrader, Сам то за 18 лет торговать научился? Если бы я торговал успешно 18 лет, то на форумах вообще не тусовался бы. Ведь на хрена
такому успешному олигарху как ты, с «нищебродами» обобщатся, утрирую конечно.
  Философ это ты, ведь что не комментарий, то бред собачий. Тебе еще не надоело строить из себя «профессуру глупых наук». Я говорю то, что сам торгую, а если ты в патернах «дуб-дубом», то не пытайся эту тему даже затрагивать, так как я уже понял что ты не торгуешь на рынке, а всего лишь присутствуешь. «Таинственный  мудрец»  высокомерие убери и сразу станет легче, работает 100%. И имей уважение к форуму, пиши  пожалуйста на его языке, а не на идиш.
avatar

Нулевая ставка по трежерям  это лучше минусовой. На каком уровне были ставки в 80х годах — не менее 6-ти процентов а то и более? Вот и ответ. Куда могут упасть рынки если поднять доходность бондов развитых стран до 2-3%? Предполагаю что 20-30% сходим не оглядываясь.
Мало кто говорит про растущую долговую нагрузку что корпорации и в целом государств. Пока зомби живы — спим спокойно и не переживаем.

avatar
пузырь можно надуть и больше… и тогда выход СнП выше сломает формацию… и в коцмас!
avatar
Байкал, сколько нынче стоит доступ к Блумбергу (в месяц)?
avatar

теги блога Байкал

....все тэги



UPDONW