Блог им. MikeMyDayAuthors

Угроза всей банковской системе

Интересная статья в свежем номере «Экономист» о том, чем грозит новая цифровая валюта центральных банков.
Угроза всей банковской системе
Вывод простой: введение такой цифровой валюты делает коммерческие банки бессмысленными. Люди смогут напрямую иметь кошельки в центральном банке и совершать там же депозитные операции и брать кредиты под залог активов. С учетом этого у банков могут быть довольно сложные альтернативы. Превратиться в хранилища кошельков для криптовалюты, продолжать существовать в мире классических денег (если на суммы криптокошельков будут введены лимиты) или превратиться в банк с ограниченными функциями.

Идеологом последнего направления считается Лоуренс Котикофф. Смысл его в том, что банки как бы трансформируются в нечто, похожее на взаимные фонды. Они не будут создавать новые деньги, а смогут финансировать только те ресурсы, которые привлекут у инвесторов. Напоминаю, это мнение авторов авторитетного английского издания. Все это уже довольно активно обсуждается в академической литературе. Вероятно, это следует иметь ввиду и при обсуждении Доклада Банка России о цифровом рубле. Все вполне серьезно.
© текст Александр Абрамов






P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)

★3
17 комментариев
интересно, купил ОФЗ на цифровую валюту с зарплаты и отдал в репо ЦБ
avatar
хана сберу — зря он растет)
avatar
Йонатан Берсон, ну он растёт в бутербродные и курьерные. Так что мож и не зря. Вот тут ещё СберЗвук появился :)
По-моему, это какое то унижение…
avatar
Andrey, сбер звук — это гул ворчащих бабушек с коммунальными платежами?) 
avatar
Йонатан Берсон, не, это какая то модная штука, мне её Теле2 впаривает. Не пробовал.
avatar
Йонатан Берсон, Будет очень смешно в итоге, когда окажется, что СБЕР вовремя начал диверсифицировать бизнес во внебанковской сфере.
avatar
Евгений, ты же понимаешь, что это масштаб не тот.
сбер на комиссии всегда жил с больших сумм. А тут даже если маржа в разы больше — оборот копейки
avatar
По большому счету, на текущем уровне, банки то особо и не нужны, как и брокеры. Это больше вопрос вычислительных мощностей. И госкрипта тут не причем.
avatar
Принцип Парето, причем для брокеров это еще более актуально. позиции и лимиты биржа и так считает. брокеры это тех поддержка квика в пределе ) 
avatar
Принцип Парето, это не крипта это цифровые валюты
Рекомендую фильм «время» к просмотру, как нельзя кстати подходит к теме цифровых денег.
avatar
Банки распределяют на свой баланс риск предпринимателей, теоретически, лопнули 100 бизнесов, лопнул один банк, ну и все с ним, остальная система устойчива. Но из-за новой парадигмы, в которой цб печатает и на эти деньги спасает банки, я вообще не понимаю, зачем банки, сразу деньги отдавайте бизнесу и спасайте его, т.к. именно он и есть экономика.


avatar
Не логично. Всегда была возможность использовать единый гос банк, вместо многих коммерческих.
Гипотетически можно в стране один Сбер оставить. Но этого не происходит.
Вопрос: почему?
Ответ: очевидно, это кому-то выгодно.
avatar
Вывод простой: введение такой цифровой валюты делает коммерческие банки бессмысленными.

а кто будет AML и KYC процедуры проводить для кеш-ин и кеш-аут? и во время транзакций? 
кто будет кредитный рейтинг заемщиков составлять?

не, сказки это пока
avatar
Депозиты, кредиты, эксроу и проч. ещё могут поддерживать целесообразность наличия банков, но отсутствие комиссионных за переводы очень сильно подрежут многим из них крылышки. Мне кажется, что очень не зря была история со сделкой-несделкой Яндекса и Тинькова и отказ Сбербанка от слова «банк» в названии с поиском Грефом перспектив во внебанковской сфере.
Не дело ЦБ выдавать кредиты под залог чего-либо, кроме ценных бумаг. Поэтому банки, как учреждения, выдающие ипотечные кредиты, кредиты на образование и потребительские кредиты, а также кредиты мелкому и среднему бизнесу, никуда не денутся. Также, останутся депозиты, по которым выплачиваются проценты. Что «умрет»? Не будет дебитовых карт и расчетных счетов. Но опять же для такой радикальной реформы надо преодолеть нехилое банковское лобби.
avatar
Честно говоря я не понимаю зачем вводить цифровую валюту. Аналог наличных в приложении ЦБ? Что будет с безналичными деньгами?
Те проекты, что я видел не предполагают ни блокчейн, ни крипто.
Больше я склоняюсь к тому что это шаг к борьбе с анонимностью, а в частности с наличными деньгами.
avatar

теги блога Mike My Day Authors

....все тэги



UPDONW