Блог им. Sasha_Piter

Башнефть - динамка "кубышки" по мсфо за 3кв.


Башнефть - динамка "кубышки" по мсфо за 3кв.
Башнефть — динамка «кубышки» по мсфо за 3кв.

Основные фин.показатели из отчета ожидаемо слабые:
▫️Выручка: 416 млрд.р. (-35%)
▫️Ebitda: 25 млрд.р. (-81%)
Убыток 5 млрд.р.

Кубышка на $2 млрд.: если Сургутнефтагаз много лет инвестирует все свои заработанные деньги в валюту, то Башнефть после перехода под контроль Роснефти «предпочитает инвестировать» их в дебиторку, основным должником по которой выступает сама же Роснефть.

Размер дебиторской задолженности Башнефти находится вблизи исторических максимумов и составляет 164 млрд.р., что в пересчете на 1 акцию составляет 924р.(70% от цены префов).

Еще недавно было много слухов по росту дивидендов Башнефти, но Роснефть непреклонна, практика изъятия ликвидности через дебиторскую задолженность продолжается, республика Башкортостан, владеющая 25% Башнефти так и не смогла повлиять на ситуацию.
2 комментария
Спасибо за обзор.
Цитата «практика изъятия ликвидности через дебиторскую задолженность продолжается»
У них же кэш-пулинг с Роснефтью вроде теперь, т.е. если я правильно понимаю,  Роснефть может напрямую черпать их бабло без договоров и выплат процентов.

теги блога Sasha_Piter

....все тэги



UPDONW