SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Kent00
Доходности и Риски в текущей обстановке (рассуждения)
- 13 июля 2020, 09:21
- |
Добрый день, Коллеги.
Интересно ваше мнение и размышления.
Как по вашему что сейчас выгоднее/разумнее/безопаснее:
1) Вкладываться в индекс или сформировать максимально диверсифицированный портфель акций из всех секторов экономики или
2) Или выбрать для вложения несколько акций (4-6 пакетов), находящихся сейчас на низах, и надеяться на их рост в будущем или
3) Или же держать все наличке (рубли/доллары)?
И какой процент годовой доходности считается нормальным/приемлемый?
Интересно ваше мнение и размышления.
Как по вашему что сейчас выгоднее/разумнее/безопаснее:
1) Вкладываться в индекс или сформировать максимально диверсифицированный портфель акций из всех секторов экономики или
2) Или выбрать для вложения несколько акций (4-6 пакетов), находящихся сейчас на низах, и надеяться на их рост в будущем или
3) Или же держать все наличке (рубли/доллары)?
И какой процент годовой доходности считается нормальным/приемлемый?
А при втором варианте какую доходность бы хотели? :-)
Вообще от депозита зависит и от склонности к риску.
Доходность которая меня бы устроила 12% годовых. Сейчас 8%.
Ну, скажем, если есть в наличии баксов так $35 000...
Спасибо за ответ.
ну, инфляция… как же без нее
Спасибо
а кто-то встречал методику или пример расчета потенциальной доходности и риска Портфеля, сформированного из нескольких акций?
А вероятность какого события и по какой выборке статистику смотреть...?
Если оценивать риск об одной конкретной акции, то В литературе нашел следующий алгоритм:
1) ищется средняя годовая доходность R (с чертой)
2) По контрольным точкам выбранного периода (опять таки какой период брать и с каким интервалом рассматривать контрольные точки...) рассчитывается дисперсия:
3) рассчитывается стандартное отклонение, что и будет являться значением рискованности пакета:
Тут вроде бы все понятно, но вот как быть с расчетом совокупного риска портфеля с учетом того, что он состоит из множества пакетов с различными пропорциями...
На счет «надежности плохой акции» (это ведь то же самое что и риск или волатильность?), то в том то и дело, что риск каждой акции неотрывно связан с доходностью… и выкинув самую ненадежную/рискованную/волатильную акцию из Портфеля, сразу же изменится Доходность всего Портфеля.
про надежность ничего сказать не могу, а вот волатильность (ее я и воспринимаю как риск, хотя согласен с Вами, что это не совсем так...) и будет равна значению стандартного отклонения SD® (в формуле выше)
ну, «плохие» акции — это тоже, как я понимаю, весьма условная характеристика… Если Вы про делистинг акций с ценой ниже $1 в течении 3 мес, то что-то слышал. А вот, например, акция с риском выше среднего и с доходностью ниже среднего — и она в S&P500.
Я вот к этому графику и стремлюсь (хочу научиться такой же строить :-))
ага, Спасибо Вам большое. Обязательно обращусь, только сам еще немного в тему вникну
Я представляю, что рассчитав/зная волатильность отдельных акций, входящих в портфель, можно каким то образом перейти/подобраться с волатильности/риску всего Портфеля… Осталось только сообразить как это сделать :-) А вот как вычислить веростности падения отдельных акций и всего портфеля я вообще не представляю
А еще буквально на днях узнал, что, оказывается, диверсификация работает в условиях стабильной экономики, когда отсутствует или минимальна корреляция между различными секторами экономики. То есть отсутствуют внешние факторы/причины, влияющие сразу на всех и вся… То есть, когда нет никаких войн, гребанной пандемии и манипуляций с наличкой в таких объемах...
К чему я веду:
Никого не хочу ни к чему призывать или убеждать в чем-то, но, на мой взгляд, в условиях очень нестабильной экономики долгосрочное планирование (инвестирование) может быть куда более рискованнее «быстрых» денег, которых можно поиметь при рассчитанных среднесрочных спекуляциях. Но жадничать, наверное, тоже не стоит :-) нужно вовремя «выходить из-за стола»
2. все законы экономики работают только при стабильной экономике, если ее нет, все индикаторы летят в тартарары.
Да, полностью с Вами согласен. Спасибо большое