Нужен совет по опционной позиции.

16 апреля 2020, 16:45
|
CloseToAlgoTrading

Всем привет… Нужен совет по одной из позиций.
К сожалению не могу картинку показать. Но чисто в теории может кто подскажет.

Немного случайно родилась такая ситуация. Есть некоторое количество акций, они довольно волатильны нынче. Имеется хэджирующие опционы пут и есть проданные опционы колл. Истекают через месяц. Цена акции почти дошла до страйка колл опционов. Там есть еще небольшой запас хода, но судя по тому что нынче на рынке творится, акции явно могу пойти и дальше за месяц то.

Собственно у меня два варинта .

— докупить скажем колл опцион чуть повыше от проданного и получить еще небольшую прибыль при движении актива дальше вверх, и закрыть все позиции после того как калл опцион исполнят.

— Ничего не делать и и посмотреть дойдет ли цена выше страйка колл, но тогда надо будет что то делать с пут опционом который хэджирует позицию… да бы не терять на нем денег.

Как бы посоветовали поступить, что бы как можно больше денег выжать из такой ситуции?

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
опционы,
хэдж

547

15 комментариев

мне всегда нравится вариант «ничего не делать»

так брокер меньше комиссии получит.

KarL$oH

16 апреля 2020, 16:57
Ответить

Не заморачиваться. Покупка опциона — это право, а не обязанность. Покупателю по фиг в деньгах или вне денег, лишь бы функцию свою выполнял.
ЗЫ с проданными несколько сложнее, но и в деньгах близко к центральному страйку не страшно.

3Qu

16 апреля 2020, 17:09
Ответить

3Qu, Вот я пока и сижу и ничего не делаю. И если он немного в деньги выдет, меня это не сильно волнует это да, в целом если его исполнят просто придется отдать акции.
Но все же хочется и не потерять позицию :)

CloseToAlgoTrading

16 апреля 2020, 17:25
Ответить

Акции вы может и потеряете, но всю внутреннюю стоимость проданного опц получите.)

3Qu

16 апреля 2020, 17:36
Ответить

Мало вводных… Название актива, точка входа, страйки, потраченная/полученная премия.

Пока в тени

16 апреля 2020, 17:40
Ответить

Пока в тени, позиции уже живет много месяцев, она давно в прибыле.

CloseToAlgoTrading

16 апреля 2020, 17:53
Ответить

Лонг захэджированный обратным спрэдом получается? Обычный бычачий спрэд?

tashik

16 апреля 2020, 17:43
Ответить

tashik, Да получается менно так… Вопрос в том как из нее вытянуть больше прибыли, чем уже есть, а в лучшем случае не потерять позицию по акциям.

CloseToAlgoTrading

16 апреля 2020, 17:52
Ответить

tashik, еще меня немного интерисует что делать с путом, стоит ли его теперь подтягивать и роллировать ближе к текущей цене, дабы сохранить хэдж при сильном движении в обратную сторону.

CloseToAlgoTrading

16 апреля 2020, 17:56
Ответить

Denis,

Вот сценарий с роллированием путов при росте цены за 10 дней на 3000п от текущей, где Вы уже в плюсе.

Ответ — стоит. Внимание — погрешность моделирования — не учтена волатильность, то есть сценарий рисуется по изменению цены и срока до экспиры, но без изменения волатильности. Падение волатильности будет играть в Вашу пользу, рост — против Вас. Но когда акция растет, вола расти не должна по идее.

tashik

16 апреля 2020, 18:03
Ответить

tashik, Видимо так и поступлю… Лишний риск пожалуй уж брать не буду. Спасибо.

Если уж исполнят будем искать новую точку входа.

CloseToAlgoTrading

16 апреля 2020, 18:08
Ответить

прибыль от роста акций получили? Не надо жадничать.

FZF

16 апреля 2020, 17:45
Ответить

вот Ваша позиция. Тут лучшее будет врагом хорошего. Я бы не трогала. Если продолжит переть вверх, ближе к экспирации опционов скинете колья, да и все. Да, в убыток, но это ж оптимизации стоимости хэджирования, такова цена.

tashik

16 апреля 2020, 17:55
Ответить

tashik, цена почти у центрального страйка… у меня еще где то 3% до цены когда уж точно исполнят коллы. :) поэтому я и подумываю может какие дальние колы купить… может быть чуть меньше премии которую заплатил за коллы..
зы. но конечно :) лучше враг хорошего.

CloseToAlgoTrading