Блог им. sfbankir

Бэнкинг по-русски: NonFGG гарантии БКС-банка. Нестандартные необычности

— за год портфель вырос в 18 раз и превысил 2 капитала ...
Бэнкинг по-русски: NonFGG гарантии БКС-банка. Нестандартные необычности
Для несанируемых банков это надо сказать серьезная аномальность (во столько раз и на такие суммы) — судите сами
Бэнкинг по-русски: NonFGG гарантии БКС-банка. Нестандартные необычности



Что тут еще необычного ??? — 90% этого портфеля субстандарные гарантии и поручительства, т.е. по IFRS 9 — так называемые Нефинансовые гарантии



С
труктура их на конец 3 квартала 2019 года была такая (более свежих данных пока нет):
Бэнкинг по-русски: NonFGG гарантии БКС-банка. Нестандартные необычности
C 1 октября портфельчик еще подрос на пару млрд....
Бэнкинг по-русски: NonFGG гарантии БКС-банка. Нестандартные необычности


Кстати и обеспеченность кредитов, предоставленных БКС-банком юридическим лицам оставляtт желать лучшего:
Бэнкинг по-русски: NonFGG гарантии БКС-банка. Нестандартные необычности


★10 | ₽ 10
53 комментария
ну, всё, теперь уж совершенно ясно, что туда надо срочно все бабки нести.
мне именно БКС сегодня рекомендовали :)
avatar
(1:10) || algo, я считаю что это какие-то поручительства за связанные структуры группы и риски по ним трудно прогнозируемы....
Еще неприятный момент — не буду уж его в топик писать — динамика остатков средств физлиц (текущие и депозитные)… — может свидетельствовать о наличии МВКО или самоограничения (добровольного МВКО), щас попробую проиллюстрировать
при сложении этих двух графиков:


мы получим околонулевой прирост средств физических лиц начиная с середины 2019 года (не превышает 30 500 млн руб) — когда начались катаклизмы разные

avatar
Sergio Fedosoni, сарказм был. Моя история с БКС окончилась 3 года назад. Трудно найти брокера...

У меня и близко нет вашего уровня понимания ситуации, но «порфель превысил два капитала» я и перевел как «риски трудно прогнозируемы»
avatar
(1:10) || algo, тут просто непонятно что это за обязательства — обычно гарантии это сотни и тысячи мелких бизнесов и получается просчитаваемый портфель однородных инструментов, а тут какой-то кэптив…
avatar
Sergio Fedosoni, «риски трудно прогнозируемы» в это смутное время гораздо проще переводится как «риски существенно превышены», нежели «у них там свободного кэша без меры, можно смело добрать обязательств еще в 18 раз от текущего уровня»
avatar
(1:10) || algo, 
Сдайте явки — к кому ушли?
avatar
Mezantrop, из сбера надо куда-то срочно бежать… в втб добавить не хочу… в псб все технические проблемы давно они порешали, но он подсанкционный, там хз, как с долларами быть, если чо… тоже «риски трудно прогнозируемы» :)
avatar
(1:10) || algo, 
Я вот кубатурю между  ПСБ, Тиньковым и IB.  Надо под ИИС.
ПСБ дешевый, но глючный и санкционный
Тиньков дорогой и непонятно чего там с боссом
IB нет ИИСа, а на обычном счете по инвесторски комисы за неактивность  еще отработать надо — получается где то -1,5% годовых по грустному...
Альфа борзеет по ценам....
Куда податься бедному крестьянину?..
avatar
Mezantrop, ПСБ чем глючный? По сравнению со Сбером это просто недостижимый идеал… Вот прям сейчас в Сбере четыре раза данные перезаказывал. Сегодня только в них проблема, а регулярно позиции не видны, заявки не видны, вообще с большинством таблиц беда, стакан не работает или квик просто не соединяется, или ключи у них там послетали и он не авторизуется, а то смс двухфакторной авторизации не приходит. Ежедневный лютый геморрой.

Тиньков и Альфа по 115ФЗ за просто так закрывают. С Альфой — личный опыт, Тиньков — по отзывам. У Тинькова теперь новый интересный геморрой… У Альфы свой любимый терминал… ) Везде жить интересно, но уж очень беспокойно :)
avatar
(1:10) || algo, 
Благодарю, положу ПСБ под микроскоп))))А по ВТБ как? Вам как алго связь особо критично — не глючит?
avatar
Mezantrop, ВТБ пока не залегал прям на день, как Сбер. Толком я ничего о нем сказать не могу, т.к. пользуюсь только webquik и счет там относительно маленький. Двухфакторной нет, вроде, что плохо… или уж хз, пусть лучше не будет, чем такая, как в Сбере...

В общем и целом, наверно, это один из лучших вариантов, если объективно. Это у меня что-то личное с ним… Не могу толком даже осознать, чем именно он мне не нравится :) По другим брокерам конкретные вещи какие-то… а этот абстрактно не нравится, иррационально :))
avatar
Mezantrop, По ВТБ личный опыт, через клиентский счёт, 2018 год. Может исправились.

Нет единой денежной позиции. Две недели (!)переводили на счёт ФОРТС со счёта акций. Дивиденды приходят на карту, а не на счёт.

Субъективно сам банк не нравится.
avatar
commodity markets, 
avatar
Mezantrop, Открытие почему не рассматриваете?
avatar
Andrey, 
Потому что у меня в этом счет....
Пока им управляли ЛЮДИ — был ИМХО, одним из лучших предложений на рынке, сейчас -… прибежит представитель открытия и начнет извиняться за мои деньги… госконтора со всеми вытекающими…
avatar
Mezantrop, что скажите про Финам?
avatar
asfa, 
В первом приближении дороже  ПСБ и Альфы…
avatar
Mezantrop, ок.
А устойчивость работы серверов?
avatar
asfa, 
не изучал, основной упор на инвестиции, посему глюки серверов не так критичны, если цена конкурентна...
Самые глючные, из того, что пишут коллеги — Сбер и теперь Открытие, самые стабильные — Альфа и, кажется ITI — или как то там…
avatar
Mezantrop, ясно. Сейчас пришлось прийти в Финам (временно?), вот сервера Транзака хвалят, а КВИКа — нет.

? как инвестору: голубые фишки — акции, без плечей — прямо сейчас покупаете или ждёте ещё ниже?
avatar
asfa, 
из меня иксперд так себе: в хуру не собираюсь, инвестирую почти год всего, руководствуюсь математикой и логикой, а не граалем)))
Стратегия проста как апельсин: выбрал пул бумаг, которые считаю приличными, нарисовал уровни, расставил лимитки в % от максимальной позиции, за хаем — тейки на сработавшие лимитки -  и пущай рынок сам ходит, как ему нравится.... 
Пока налили Татнефть, Сбер, газ прем, Лукойл, Новатэк, Яндекс на подходе Тиньков и Мосбиржа. Ошень хачу, но пока не наливают ГМК…
avatar
Mezantrop, а чем открытие не угодило. 1р в год это норм показатель глюков. У сбера чаще
avatar
Мурен(а), 
Вы не поверите, есть такое мнение, что если работа оплачивается — она должна быть выполнена так, как надо плательщику, а не так, как угодно исполнителю. Это раз. Второе — нарастающая деградация и удорожание сервиса после смены собственника — все как учили, по тренду. ИМХО, подойдет и к качеству Сбера. Хотелось бы в этот момент быть у другого брокера
avatar
(1:10) || algo, сейчас какой брокер у вас?
avatar
asfa, выше все подробно расписал, даже избыточно подробно )
avatar
(1:10) || algo, да, я увидел позже.
avatar
Андрей Андреичъ, очень поддерживаю. их там за системообразующих легко могут не признать. просто совсем легко
avatar
Весёленько будет на рынке, если бкс навернется.
avatar
так уже не грустно…
avatar
Вообщем Сбер, ВТБ останется остальные умрут
Биотехнолог, ну так ещё останутся открытие, газпромбанк, псб… хотя это не много изменит…
avatar
Excessreturn, я имею ввиду из брокеров. Открывашка тоже че то сдувается
Биотехнолог, Открывашка тоже че то сдувается
Что значит сдувается?
avatar
Andrey, комиссии вводят постянно, которых раньше не было.
Что то я прям испугался. Мои активы БКС должен хранить в депозитарии. По идее если даже он исчезнет я останусь со своими бумагами?
avatar
Вася Рогов, я тут вот какие риски вижу — БКС банк активно кредитует юриков под залог ЦБ или делает обратное РЕПО.
Если Вы не запретили брокеру распоряжаться Вашими бумагами, то в теории может произойти ситуация следующая:
Брокер репует банку ваши бумаги, и при отзыве (гипотетическом) лицензии у банка, права требования брокера к банку попадают в третью очередь реестра кредиторов.
даже несмотря на то что они в одной ФГ.
Что-то подобное было в группе ЛАЙФ, где отзыв лицензии в ПРББ, привел к коллапсам и последующим дефолтам, а далее банкротствам всех остальных финансовых структур холдинга.
А поскольку более половины  (я думаю даже 75%) активов ФГ БКС это бумаги и деньги, технически вывести это все за периметр доступа ЦБ, АСВ и кредиторов — дело одного дня....
вот чисто теоретически… высок риск того, что можно мгновенно все растратить — Дискляймер
avatar
Sergio Fedosoni, 
+1
банк за асв не выведут, а вот ЦБ действительно. достаточно открыть брок отчет и посмотреть какие там займы овернайт делают.
зы сегодня же отключу все эти займы овернайт)
Евгений Сахипзадович, брокерские счета не подпадают под ССВ, равно как и остатки на 30601 счете в банке
avatar
Вася Рогов, есть и хорошая новость: ваши опыт, знания и умения при любых обстоятельствах никто не отнимет!
А биржа — территория риска, се ля ви.
avatar
Я сейчас напишу крамолу по меркам смартлаба, но попытаюсь сделать это еше и без нарушения внутрикорпоративной этики и соблюдения коммерческой тайны (см. мой профиль).
Разберу статью по пунктам:
1. Портфель вырос в 18 раз за год — чистая правда — он вырос с «около 0» до примерно 13 млрд. на графике. Естественно рост в 18 раз — математика :)
2. Очень странный рейтинг — в нем нет других ключевых игроков гарантийного бизнеса в России (Сбер, ВТБ, Абсолют, Совкомбанк, Байкал, НС-Банк и другие). Из более менее крупных там только БКС Банк и СКБ-Банк
3. Нефинансовые гарантии = субстандартные. Это бред. Забейте в яндекс «Нефинансовые гарантии это» и прочитайте определение. На практике их очень часто применяют для участия в тендерах при госзакупках, например. Исходя из открытой информации в интернете (https://getbg.ru/6-novosti/gryadet-cifrovizaciya-bankovskih-garantij/) уровень дефолтов по гарантиям составляет всего 0,5% и держится на этом уровне последние несколько лет.
4. Рейтинги гарантий по заемщикам — здесь используется международная шкала, а по ней ни один российский заемщик не может иметь рейтинг выше национального рейтинга России (S&P — BBB-, fitch — BBB). Поэтому в портфеле российских компаний рейтинга будут только ниже этих. К сожалению, у многих российских компаний в принципе нет, да и не может быть международного рейтинга (особенно у компаний малого и среднего бизнеса, которым тоже — удивительно! — выдаются гарантии на участие в тендерах)
5. Если посмотрите на таблицу, то без обеспечения выдано 4,4 млрд. из 11,3 (39%), остальное с обеспечением.
Так что, выдернули какие-то разрозненные факты и пытаетесь сказать, что в банке что-то идет не так, при этом не понимая как работает рыночный корпоративный банкинг.
Кирилл Кубасов, Ну не любит регулятор танцы с бубнами вокруг гарантий, вот типичный пример:
---------

Приказом Банка России с 31.08.2018 отозвана лицензия у К2 Банк (АО) (рег. № 2851, г. Черкесск).
К2 Банк (АО) являлся монопродуктовой кредитной организацией, бизнес-модель которой концентрировалась на предоставлении банковских гарантий с привлечением узкого круга посредников (агентов) на нерыночных и не соответствующих обычаям делового оборота условиях. Портфель выданных кредитной организацией гарантий по состоянию на 01.08.2018 составил 9,5 млрд рублей и превысил размер ее собственных средств более чем в 5 раз.

-------------
А вот подход проекта Сфера БКСа ???
Ранее летом было еще серьезное недовольство регулятора «недостаточность мер противодействия сомнительным операциям в сфере обмена валют через брокера и и проект БКС-Валюта»
avatar
Кирилл Кубасов, профиль посмотрел. Там, в том числе, указан брокер Открытие… Вы ему больше доверяете, чем БКС?
avatar
Good, у меня иис в Открытии, который заканчивается через год. Я не хочу заморачиваться с переводом без крайней необходимости
Кирилл Кубасов, т.е. Вы хотите сказать что все эти 13, (на 01.01 — 16 млрд) это розничные гарантии Проекта Сфера ??? без обеспечения/поручительств на основе одной только отчетности ??? Реестр гарантий к сожалению уже год как не ведется в открытом доступе.....
4.4 млрд необеспеченных кредитом это как бы тоже не мало.....  2/3 капитала кажется ??
А концентрация кредитного портфеля — 5 заемщиков — 60% портфеля тоже привычная в банковской практике ??

Рейтинг, кстати, построен исходя из прироста в % портфеля БГ по убыванию, можно еще на капитал поделить и посмотреть какие банки-гаранты окажутся рядом.
Обратите внимание, что я просто выложил, аномальные на мой взгляд моменты, предельно корректно...
Ну а касательно понимания процессов, когда Вы перешли из начальной школы в среднюю, я руководил Управлением Активных операция банка, и потом еще четырех… и Парой профучасников....
avatar
Sergio Fedosoni, проект Сфера — это не единственное направление работы банка. Зайдите на сайт bcs-bank.com и увидите в шапке страницы не только малый бизнес, но и крупный бизнес.
Вы думаете, что БКС-банк (или любой другой) не берет обеспечение просто так по доброте душевной? Есть причины и условия не брать обеспечение и определенной части очень хороших заемщиков. Руководитель управления активных операций вроде как должен знать такие очевидные вещи? Обратите внимание, что я также расписал эти аномальные моменты предельно корректно. Хотя раз уж вы перешли на личности, пытаясь давить возрастом, то видимо этот спор пора заканчивать.
Кирилл Кубасов, ...
Ваша фраза «Так что, выдернули какие-то разрозненные факты и пытаетесь сказать, что в банке что-то идет не так, при этом не понимая как работает рыночный корпоративный банкинг...»

Прям «звучит», Вы бы для начала поинтересовались — кому пишете это...

Защита это хорошо, но тут такое дело — есть понятие — практика.

Думается, Ваш личный опыт и близко не стоял с SfBankir-ом... 
avatar
жаль, если прикроют, валюту у них было удобно покупать
avatar
Evgeny, пока вопрос о прикрытии не стоит, а валюту зажмут точно
avatar
Sergio Fedosoni, в письме ЦБ ведь ясно написано «на нерыночных и не соответствующих обычаям делового оборота условиях». Почему вы вдруг решили, что условия, которые заявляются для фактически любых агентов «с улицы» могут быть нерыночными и не соответствовать обычаям делового оборота? Привлечение внешних агентов к продажам — это нормальная практика, в том числе на рынке банковских гарантий. Так же как например продажа страховок агентами.
Комментировать «недовольство регулятора» я не буду, да и не могу. Но раз это было больше полугода назад, если бы ЦБ продолжал быть недовольным, он бы не принял меры?

Все хорошо у БКС будет. Там очень осторожный собственник. Было дело, пару раз обжегся, связавшись с разгильдяями.

Попробуйте свою стратегию к ним поставить в автоследование!

Руслан Синяков, сорри за ммнус не туда нажал, я и не говорил что бкс скоро сдохнет, я лишь указал на существенные изменения кредииных рисков (необеспеченные кредиты и необычные гарантии) которые ранее не были замечены...
А вот на собственников надеяться не всегда стоит, Муса Бажаев, Толик Мотылев, и Железняк с Лео, показали что бывают и у них форсмажоры. 
Кстати  в случаях этик банкрв кака раз все вышеперечисленные инструменты тоже были кратно наросчены и финурировали в посоедующиз уголрвных делах
А БКСу я желаю здравствовать, но риски повышаются
avatar

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW