Доходность активов

На рисунке представлена доходность активов в период 2012...2020 гг… В качестве сравнения использовали соотношение (коэффициент ) Шарпа. Если принять, что этот коэффициент считается, как отношение разности доходности искомого актива к доходности безрискового эталона (за который чаще всего принимают доходность американских  облигаций ) к его стандартному отклонению, то получается, что:

1. вложения в валюты развивающихся стран, были убыточны.
2. американская недвижимость и акции – близкой доходности
3. облигации ( Bonds ) – практически убыточны
4. доходность в золото и Oil также разве, что только не убыточны
5. вложения в биткоин показали практически двукратную выгоду по отношению и  недвижимости и к акциям  

Конечно, как пишут на умных сайтах « вложения в прошлом не дают гарантий будущего «, но факт остается фактом....