Блог им. Speculator2016

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 10 января 2020г

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 10 января 2020г
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 10 января 2020г

Все портфели — виртуальные.

Портфели созданы 01 июня 2019г (по ценам закрытия 31 мая 2019г) (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)
Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Списки Бумаг»

1 Эмитенты-экспортеры +18.3%

2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями+7.8%

3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров +8.3%

4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров +9.7%

5 ТОП-10, лучшие экспортеры +5.9%

6 Дивитикеры. Опасный шлак. +17.7% (портфель создан 07 июня 2019г)

7 Генерация и сети +3.0% (портфель создан 14 июня 2019г)

8 Нефтегаз +9.5% (портфель создан 14 июня 2019г)

9 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA +12.9% (портфель создан 17 июля 2019г в начале торговой сессии)

10 AFLT+SNGSP +6.4% (портфель создан 09 августа 2019г)

11 ММВБ индекс бенчмарк без дивов (RUSE) +17.5% (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)

12 ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +24.7% (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)

13 Индекс МосБиржи IMOEX 3123,66 +17,20% (значение на 31.05.2019 2 665,33)

+
За прошедшую неделю ФР РФ продемонстрировал уверенный рост.
Из 12 портфелей в плюсе все 12.

В минусе остаются портфели:
нет

В хорошем плюсе оказались портфели:
Эмитенты-экспортеры +18.3%
Дивитикеры. Опасный шлак. +17.7%
ММВБ индекс бенчмарк без дивов (RUSE) +17.5%
ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +24.7%


+
Примечание 1: Виртуальный портфель не подразумевает владение реальными активами, поэтому стоимость портфеля может быть любой и не учитывается число акций в одном лоте, в отличии от реального портфеля.
+
Примечание 2: Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=

★11
Вот, интересно!!! Доллар падает, а экспортеры — дали джазу!!!
avatar

pessimist

pessimist, да, кроме тех, которые я считал лучшими по финансовм показателям
пока, Сэр Лонг, практически по фуям, что в портфель набивать....
в мой портфель, Сэр, лезут практически все акции… приходится их даже веником отгонять… чтобы… «В очередь, сукины дети, в очередь»...

с особым интересом жду, когда бабахнет...… если бабахнет так бабахнет… то спасти портфель не удастся… придется переживать долгую зиму… как придется… бомжевать и в очереди за миской супа стоять...
avatar

wistopus

wistopus,
практически по фуям, что в портфель набивать..
в результате моего эксперимента получен необычный результат

выяснилось, что в портфель лучше набивать фишки, которые кажутся перегретыми по финансовым показателям

достаточно сравнить 2 портфеля

1 Эмитенты-экспортеры +18.3%

5 ТОП-10, лучшие экспортеры +5.9%

Сберегатель (Сэр Лонг), на данном этапе да… на другом этапе нет...
«Стабильности нет в мире»....
как только шухер в мире… тарят Полюс......
чуть отпустит могут Мечелом запасаться...(на кой черт он кому сдался?..)...
Вы  умный Сэр Лонг… и знаете вход всегда случаен… в отличие от выхода....
Энто даже наш Всемирноизвестный Хомка знает… как Отче наш…
avatar

wistopus

wistopus, 
вход всегда случаен
это как?
если мне ударила моча в голову и я решил приобрести дивитикеры с хорошей ДД и с хорошими фин показателями — то это случайное событие?
Сберегатель (Сэр Лонг), случайное… ибо Вы не знаете в какой точке вошли… может Вы считали, что в начале хорошего тренда вверх… а оно возьми и развернися вниз...
avatar

wistopus

wistopus, и с выходом такая-же фигня, он тоже случаен

вдруг покажется, что всё перегрето и пора выходить — и об этом кричат со всех сторон, а самые отважные даже встают в шорт — а всё продолжает расти и ничего не падает
Сберегатель (Сэр Лонг), нет, Сэр, выход, как раз и не случаен....

над Хомкой издеваются тута на смарте… а Хомка пока свой 1% (по среднему) не возьмет по стоплоссу по бумажке… может месяцами ждать… пока бумажка не придет в точку ...

выход из позиции для меня также, как и для Хомки энто не дело случая… энто дело заранее известное...
avatar

wistopus

wistopus, 
допустим, акция покупается по 100р с целью 200р

но цена начинает снижаться и выясняется, что цель 200р — призрачная

ибо при выборе акции не были учтены кое-какие важные факты

а цена тем временем достигает 50р

и все ошибки, совершённые при выборе этой акции становятся видны ещё яснее

потом цена разворачивается и снова достигает 100р

и спекулянт испытывает неописумый восторг, когда расстаётся с этой акцией

без прибыли, но и без убытка

он весело подшучивает над своей ошибочной целью 200р и клянётся больше не совершать подобных ошибок
Сберегатель (Сэр Лонг), ниже ответил… про акции


психология энто, конечно, страшная Сила…
мне больше всего интересно, как акционеры во время Великой Депрессии себя чувствовали?...
Акции оклемалися… тока где то говорят к 53 году… т.е. фактически лет 25 была Жопа… правда, с учетом дивов они оклепалися быстрее к 44 году....

Если история повторится… то, кажется, накроет всех и Вас и Нас и Хомку в придачу...
avatar

wistopus

wistopus, раньше был золотой стандарт

поэтому жопа была столь глубока

а теперь его нет и даже золотой фиксинг отменили
Сберегатель (Сэр Лонг), вывод не верный. Нужно набивать теми, кто имеют перспективу роста, даже если из-за этой перспективы прямо сейчас они перегреты.

А вот когда перегреты и без перспектив, то это рано или поздно закончится.
avatar

Aneto

Aneto, 
Нужно набивать теми, кто имеют перспективу роста, даже если из-за этой перспективы прямо сейчас они перегреты.
и как увидеть перспективы роста, пользуясь только финансовыми отчётами?
Сберегатель (Сэр Лонг), компании говорят обычно о своих расходах по CAPEX и планах развития. Дальше смотрим исторически как компания использовала эти CAPEX расходы. К примеру, Газпром их просто разбазаривал, и эффективность этих трат по финансовым отчётам — низкая. Но это и нормально, в Газпроме много воровали на контрактах.

Есть еще повод смотреть как из жопы выбирается компания. К примеру, Мечел — пока никак. АФК Система уменьшила долг корпоративного центра до 190 млрд (это на текущий момент минимум!) и готова вернутся к дивидендам со следующего года.

Ну и так далее. Вы пометили шлаком все, что не подходит под стандартные мультипликаторы. АФК Система вообще попала видимо туда из-за консолидировано долга. Вот только этот долг должны выплачивать сами дочерние компании, а не АФК Система.

Допустим, у АФК Система появится дочка, которая наберет долги на 100 млрд. И неожиданно ЕБИТДА снизится с 100 млрд до 20 млрд. Всем станет понятно, что вернуться к 100 млрд никак, и долг будет расти. Тогда легче будет обанкротить эту дочку и избавится от долга. Долг консолидировано был на АФК Система, но из-за банкротства дочки этот долг списали. Именно поэтому нельзя считать долг консолидировано, а отдельно по компаниям. Для всех дочек АФК Системы долг вполне посильный, и доп. вливания АФК не нужны.

Второе. Вы смотрите на акционерный капитал. Из-за этого Детский мир, у которого внутренний капитал практически обнулился попал в немилость и многие коэффициенты стали не применимы. Но ДМ не нужен акционерный капитал, чтоб вести деятельность. Компания прибыльная, тот заемный капитал, который у нее есть позволяет ей наращивать прибыль и открывать новые магазины. Это типичная компания роста. Тот долг, который они берут, они используют лучше, чем собственные деньги. Поэтому АФК может под ноль выводить прибыль. А вот если рост замедлится, тогда АФК придётся снизить дивиденды и начинать уменьшать долг, потому что Debt/EBITDA не будет уменьшаться за счёт роста EBITDA. Его придется уменьшать за счет Debt.
avatar

Aneto

Сберегатель (Сэр Лонг), 
В первый портфель вошло 30 компаний, среди них 6 компаний показали рост выше 40%.
Во второй портфель вошло 10 компаний, ни одна из них не показала рост выше 40%.
Любопытно, что худшая акция в обоих портфелях НЛМК, показала -16%
avatar

Анастасия К

Анастасия К, 
Любопытно, что худшая акция в обоих портфелях НЛМК, показала -16%
портфели составлены поздновато)))
кто сформировал портфель вовремя — тот сейчас доволен
Сберегатель (Сэр Лонг), не факт. У меня этот год явно выбивается из общей колеи, так что он может быть очень непепрезенативен.

Например, мой бенчмарк «каждой твари по паре» вырос всего на 12%, против 30% ММВБ, взвешенного по ликвидности. Стандартно же эти индексы идут ± одинаково.
avatar

Kot_Begemot

Kot_Begemot, ну посмотрм, что там дальше будет
wistopus, 
с особым интересом жду, когда бабахнет..
в ближайшие годы не бабахнет, я думаю
будут печатать деньги и всё будет дорожать
Сберегатель (Сэр Лонг), Вы, видимо, точно также, как и я начиталися Электромонтера, который от перегрева собственного депо в немереном количестве… сделал себе каникулы до весны… на радостях..

Печатать будут… и много печатать и может быть даже с Вертолетов будут раскидывать круглые сутки, но обычно ударяет не с той стороны, с которой ждут...
avatar

wistopus

wistopus, 
Вы, видимо, точно также, как и я начиталися Электромонтера,
не начитался, но уже захотел почитать
Электромонтер — юзер смартлаба?
Сберегатель (Сэр Лонг), еще какой юзер...
Белая Ворона на теле смарт-лаба...

По своей природе — вещий Ворон самого Одина...
avatar

wistopus

Сберегатель (Сэр Лонг), тут может, конечно, возникнуть вопрос про выход… а как бумажка войдет в пике… и хрен ты увидишь свою не случайную точку выхода из позиции… справедливо.......

но останутся бумажки на руках и начну формировать неспешно новый портфель… с надеждой, что старые бумажки тоже еще сыграют когда-нибудь....
а что мне еще остается делать?
avatar

wistopus

wistopus, 
а что мне еще остается делать?
пока ещё есть время — искать индикаторы, которые покажут, что рост завершился и пора выходить в деньги
Сберегатель (Сэр Лонг), индикаторы стоят....
как только индюк говорит — все хватит слезаем с задней площадки за неимением передней… так сразу и выхожу… даже, если прибыль получилася 1 руб....


проблема я кризисов на бирже не видел… а если падение будет стремительное?… то хрен кто что успеет… проскальзнет так, что просвистит… и стопы не помогут....

но говорят, что так не бывает… биржа задолго сигналить начинает....
будем живы… посмотрим....
avatar

wistopus

wistopus, 
биржа задолго сигналить начинает
может быть

но мне пока ясно только одно: фундаментальный анализ не даст никаких индикаторов

индикаторы надо искать в другом месте
wistopus, 
проблема я кризисов на бирже не видел… а если падение будет стремительное?… то хрен кто что успеет… проскальзнет так, что просвистит… и стопы не помогут....
перед падением будет недецкая эйфория

проблема в том, что эту эйфорию нельзя измерить и превратить в число

придётся полагаться на собственные ощущения
Сберегатель (Сэр Лонг), не полагаться на ощущения не будем....
я «воспитан» на бирже Binance… а там кризисы идут, как спартанская фаланга… шеренга за шеренгой и волатильность такая, которую фондовая биржа может увидеть только во сне...

Перед кризисом резкий спад… отскок обратно… и бросок вниз до упора… все хорошо видно по теханализу....

  должно быть время, чтобы выскочить… если психика устойчивая...

а пока делаем прибыль… выводим прибыль и наслаждаемся моментом, что сидим на бычьих рогах…
avatar

wistopus

И так, внимание, Опасный Шлак выбивается на 2 место! 
avatar

elber


....все тэги
2010-2020
UPDONW