Торговля временем

01 ноября 2019, 18:02
|
cerenc

Собственно говоря эта идея не является такой уж новой. В своё время на ней предметно останавливался не то гуру, не то аферист Кийосаки. Известный в кругах российских трейдеров Илья, не буду его рекламировать, многие знают о ком идёт речь, также большой приверженец этой идеи.

Мне же близка противоположная точка зрения.

Впервые я услышал её в артикуляции русскоговорящего трейдера, представляющего известного американского брокера в стенах Глобэкс банка ( было такое учреждение).

Его тезис звучал следующим образом: " Чем меньше Вы в рынке, тем лучше ".

Одно время я очень увлекался, так называемыми теоретическими основами формирования справедливых цен инструментов. Так вот люди, которые занимаются торговлей фьючерсами прекрасно знают, что их цена формируется в виде значения СПОТ + так называемая временная составляющая. Которая равняется безрисковой ставке умноженной на количество дней до эспирации (погашения ) инструмента.

Из этого определения прекрасно видно, что если вы держите фьючерсную позицию, то она по-любому играет против вас. Потому что время до эспирации сокращается.

Именно поэтому конечно же торговля времени имеет место быть. Важно лишь понимать, играет она за вас или против...

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
теория

2.1К | ★2

15 комментариев

"Из этого определения прекрасно видно, что если вы держите фьючерсную позицию, то она по-любому играет против вас. Потому что время до экспирации сокращается." — всегда это удивляло и в связи с этим 2 вопроса конкретных:
1) что вам мешает выйти из инструмента за день до экспирации и перезайти в следующий? например во фьючерсе на индекс ртс.
2) и сразу второй вопрос предупреждая — если вас смущает разница в котировках на, например, 300-700 пунктов(или сколько там) то, кто мешает сдвинуть точку фиксации профита(если есть цель) или как это отразится на трейлинге профита в плюсовой зоне(если цели нет)?

Ilya

01 ноября 2019, 18:08
Ответить

Ilya, вы не поняли текст, выделенный синим.
Речь идёт о приближении цены фьюча к цене спота.
Например, до экспирации 2 месяца, и акция стоит 100. Фюч стоит 101. я его купил, я ожидаю роста цены. Но роста не случилось. Спот все 2 месяца стоял на 100. Фюьч всё это время дешевел по чуть-чуть, и в день экспирации он стоит 100. Если бы я держал акцию, я бы ничего не потерял, а на фьюче я потерял 1.
Речь идёт именно о удержании позиции несколько дней-недель-месяцев (как пойдёт)
Ваши предложения не относятся к теме вопроса

Барсик

01 ноября 2019, 19:03
Ответить

Барсик, в такой трактовке это какие-то инсинуации на тему торговли временем.
основной принцип и фундамент — возможность дождаться, обменять время на деньги. если метод не позволяет дождаться, если вы что-то хеджируете, торгуете парами, страхуете позиции и тп и ограничены во времени экспирацией, то не надо свои фантазии транслировать как торговлю временем. наверно это что-то другое просто.

Ilya

01 ноября 2019, 19:16
Ответить

Ilya, да, похоже, я просто не понял автора

Барсик

01 ноября 2019, 19:29
Ответить

Виснет форма. Поэтому как получиться с ответом не знаю. Возражение 2, мне ближе. Но суть в том, что речь идет о принципиальной позиции против удержания позиции фьюча. И рациональной стратегии вход-выход

cerenc

01 ноября 2019, 18:21
Ответить

Хамстер торгует временем, метод гуппи, это не новость )))) так скучно торговать хоть и прибыль всегда

Algo Hub 01

01 ноября 2019, 19:31
Ответить

Кийосаки не трожь!

SonOfKiyosaki

01 ноября 2019, 19:59
Ответить

Интересно, эти персоны, которым вы пытаетесь оппонировать, прямо так и говорили — покупайте фьючерсы и будет вам торговля временем?

noHurry

01 ноября 2019, 20:20
Ответить

для фьючей нужно меньше денег для поддержания позиции — и за это не грех заплатить) а свободные средства можете куда угодно, хоть на поле чудес)

cfree0185

01 ноября 2019, 20:42
Ответить

Его тезис звучал следующим образом: " Чем меньше Вы в рынке, тем лучше "

Полностью согласен, так и стараюсь строить свои ТС.

Дмитрий Овчинников

01 ноября 2019, 22:37
Ответить

А если покупать стрэддлы незадолго до новостей? Опционы ведь маржируемые, и даже если ничего не произойдет, то вы потеряете всего 1 день тэтты, продав этот стрэддл на следующий день. (Ну коммиссию и спред, естественно еще)

Nickolay Sauk

02 ноября 2019, 07:10
Ответить

На мой взгляд одно из двух:
1) где-то в рассуждениях ошибка
2) это грааль!
Что мешает зашортить фьюч и купить базовый актив?
Это называется синтетическая облигация.
Значит как минимум это:

Из этого определения прекрасно видно, что если вы держите фьючерсную позицию, то она по-любому играет против вас. Потому что время до эспирации сокращается.

Надо подправить/дополнить/передумать.
Тут (именно тут) вообще огромное поле для поиска грааля! =)

Антон Денисков (Fry)

02 ноября 2019, 07:16
Ответить

Fry (Антон),

Что мешает зашортить фьюч и купить базовый актив?

Если базовый актив начнет вдруг расти, то вы будете получать дважды в день минуса на счет по вариационной марже. То есть у вас будет «бумажная» прибыль на базовом активе и минуса на счете по фьючу. В чем смысл? При падении да, вопросов нет, но если знаешь, когда будет падение, тогда зачем покупать базовый актив?

Дмитрий Овчинников