Блог им. Eugeny8

Моя история и Alfa-Quant Capital


История проекта Alfa-Quant Capital
 

  • 2007 год – Закончил Гуманитарный университет с 2 высшими образованиями по специальности «Финансовый менеджмент», а также «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». 
  • Начало торговой деятельности на Московской бирже, первый опыт ручной торговли на российских акциях. Поиск стратегий и закономерностей на рынке, которые позволяют зарабатывать деньги. Первый опыт управления чужими деньгами.
  • 2008 год – Начало работы с облигациями. Формирование портфеля ликвидных и мусорных облигаций.
  • 2009 год – Начало работы на фьючерсах и опционах. Написан первый торговый робот на акциях на языке Qpile.
  • 2011 год – Подключение терминала TSLab и активная работа по написанию и тестированию торговых роботов на фьючерсах и опционах.
  • 2012 год – Активное тестирование торговых роботов на Forex на платформе Metatrader.
  • 2013 год – Полный переход от ручной торговли на алгоритмическую. В портфеле 10 алгоритмов, преимущественно трендовых. Запуск публичного трек-рекорда (стейтмента) на сайте Comon.ru.
  • 2015 год – Перевод всех клиентов на торговлю на облачном сервере в надежном дата-центре.
  • 2016 год – Добавление в портфель стратегий по продаже опционов с целью хеджирования от убытков в периоды низкой волатильности.
  • 2018 год – Снижение доли трендовых стратегий в портфеле. Добавление роботов на акциях, добавление долгосрочных инвестиционных стратегий на акциях и ETF на основе фундаментального анализа, что позволило уменьшить риски портфеля. Исключение опционов из портфеля, в связи с неэффективными результатами. Активная работа над увеличением капитала под управлением.


Текущее состояние проекта

  • Alfa-Quant Capital – это проект Евгения Ворончихина и KSV по алгоритмическому управлению капиталом, который помогает приумножить деньги инвесторам с помощью торговых роботов.
  • На сегодняшний день в портфеле торгуется 30 алгоритмов на Московской бирже. За всю историю было протестировано порядка 300 различных торговых стратегий. Идет постоянный процесс добавления новых эффективных алгоритмов в портфель и удаление самых не эффективных, которые перестают работать. До запуска торговых роботов они предварительно  тестируются на истории за 7-10 лет.
  • Инструменты: самые ликвидные фьючерсы, акции, облигации и ETF. 
  • Размер активов под управлением — 150 млн. руб. 
  • Средняя доходность за 6 лет – 36% годовых.
  • Ведется работа над созданием юридического лица для официальной деятельности.
Моя история и Alfa-Quant Capital

Как контролируются риски?

  • Размер позиций при торговле рассчитывается таким образом, чтобы инвестор не вышел за лимиты риска, который он для себя установил. Если инвестор определил для себя максимально допустимый риск 20%, то убыток не выйдет за эти пределы с вероятностью 95%. 
  • Весь риск заключается во временной просадке торгового счета. С вероятностью 95% в течении года портфель выйдет из этой просадки, т.к. стратегия имеет положительное математическое ожидание.
  • Управление риском происходит также за счет 3-х уровневой диверсификации портфеля по различным алгоритмам, активам и временным горизонтам удержания позиции. Все это позволяет стабильно зарабатывать деньги из года в год при минимальном риске.
  • Еще один способ ограничения убытков – это стоп-лоссы. Роботы автоматически выставляют стоп-заявки, которые позволяют минимизировать потери.
  • Ручной риск-менеджмент. Администратор постоянно следит за работой торговых алгоритмов и в случае неполадок их исправляет. Также в случае достижения лимита потерь, роботы выключаются и позиции закрываются в ручную.
  • Технологические риски сведены к минимуму. Вся торговля ведется на облачных серверах в дата-центре в Москве. Это обеспечивает бесперебойную работу электросетей, интернета и оперативное обслуживание серверов.
★17
Почему у вас на коМоне нет подписчиков? В чем подвох или проблема? 
avatar

Dimon

Dimon, один подписчик то есть)) Видимо минимальная сумма в 3 ляма многих отталкивает))
Евгений Ворончихин, дродауны конечно великоваты были, но в целом неплохо!
megatrade, работаем над этим))
В конце 2018 нефть лонговали?
avatar

Yan_Vas

Yan_Vas, нет, трендовухи попилило
Yan_Vas, лонговал, но с другого счета, причем удачно
«Размер позиций при торговле рассчитывается таким образом, чтобы инвестор не вышел за лимиты риска, который он для себя установил. Если инвестор определил для себя максимально допустимый риск 20%, то убыток не выйдет за эти пределы с вероятностью 95%.»

На каком горизонте? Максимальная просадка масштабируется как степенная функция от времени, поэтому без горизонта бессмысленно говорить о вероятности пробить какой-то порог.
P.S. Описание проекта интересное. Как появится не комон, а нормальный сайт с реалистичным трэком лет за 5 и подневными ретурнами — поанализирую как это коррелирует с моими системами и что-нибудь вложу
avatar

MadQuant

MadQuant, а чем комон не устраивает? Там эквити рассчитывается по стандартам GIPS на основе клиентских отчётов по счету с 2014-го года без исключений.  Все реально для конкретного счета.  Понятно, что к коротким историям может быть недоверие, но это не случай Евгения. А в случае нескольких счетов  никакой сайт не поможет, так как всегда какой-то счет можно и не показывать. Только полный и независимый аудит.
avatar

А. Г.

А. Г., ну мне рассказывали, что комон счета рисует, особенно если они имеют какое-то отношение к самой компании или ее сотрудникам. Косвенно это подтверждается тем, что нельзя выгрузить подневные ретурны куда-нибудь текстом. Ну и есть счета с длиной историей (больше 5 лет) и неплохим перформансом, с которыми можно набрать кучу денег, если бы это было правдой. В общем, выглядит как палево, пахнет как палево, и на ощупь как палево, поэтому, по тесту утки, палево и есть.
avatar

MadQuant

MadQuant,  во-первых, Евгений не сотрудник. Во-вторых, повторю ещё раз: с 2014-го все реально, никакой «рисовки». Так и не смотрите на данные до 2014-го. 

А то, что с GIPS можно «порисовать» ввода-выводами, это не секрет. Например, Вы купили фьючерс и уверены, что завтра он вырастет. Подаете заявку на вывод всех средств, кроме необходимых под ГО, и завтра получаете доходность с огромным плечом, вечером завтра возвращаете деньги. Я не сталкивался с таким на фьючерсах, но  знаю, что так некоторые опционщики на комоне делали за 2-3 дня до экспирации опционов, так как страйк был далеко от текущих цен. Только опционы на комоне запрещены в автоследовании и потому на эти стратегии  нет подключения к автоследованию.

Да и в стратегиях, которые я обозреваю по четвергам,  уверен в честности результатов. Евгений один из таких

www.youtube.com/watch?v=RQ-6bvt6Urc

Только у меня получилось 31,7% годовых по сложному %%. 
avatar

А. Г.

А. Г., а где документ, в котором написано, что «с 2014 все реально, никакой рисовки»? Я при принятии решений на большие деньги должен доверять вашим словам? В суд в случае чего с чем идти, распечатками обещаний со смартлаба? До 2014 рисовка была, репутация у платформы соответствующая. Я, кстати, не вижу больших усилий по изменению этой репутации: до сих пор пиар стратегий с наибольшим ретурном за последние пару месяцев и другие признаки того, что платформа нацелена на привлечение лохов, а не на серьезную работу, в том числе с крупным капиталом. Повторюсь, ретурны даже выгрузить нельзя — о чем мы вообще говорим?
По поводу Евгения — я написал, будет верифицируемый перформанс не на комоне — может поработаем. Фьючевая стратегия мне не нравится, последний год резкие большие сливы (и резкие большие заработки, что на самом деле тоже не есть хорошо), что говорит о том, что там ничего не захэджировано и хороший ретурн получается за счёт некислого риска, а вот за акциями можно понаблюдать, когда трэка хотя бы года 3 наберётся — вложиться.
avatar

MadQuant

MadQuant,  что значит «рисовка»? Если загрузка истории некоторых стратегий сотрудников делалась в 2014-м, то это «рисовка»? Кто-то считает, что да, кто-то нет. На комоне все стратегии считаются по реальным счетам чисто технически. Но можно загрузить историю счета. Поэтому с момента открытия подписки клиентов можно быть уверенным, что все реально.

А что касается PRа, то нет никакого PRa стратегий с высокой доходностью со стороны комона. Есть список рекомендованных с чёткими правилам включения

www.comon.ru/managers/?rcm=3

А что касается трека Евгения на комоне, то я лишь отстаиваю его реальность. Дискуссию «нравится — не нравится» не считаю, что надо открывать со мной. Что есть то есть. 
avatar

А. Г.

А. Г., мне говорили именно, что комон может «подправить» эквити нужных счетов. Вы утверждаете, что нет? То есть там только selection bias до 2014? Ок, если это правда, это уже интереснее.
avatar

MadQuant

MadQuant,  подправить может индивидуально, но на счетах с автоследователями — это запрещено регламентом и это не делалось ни разу, ни для кого. Да и какой смысл комону поправлять для сторонних авторов?  А стратегии сотрудников Финама имеют подписчиков с 2014-го года, года их перевода на комон. Можно конечно создать новую стратегию и по договорённости с поддержкой подгрузить историю с наиболее успешного и незадействованного на других стратегиях счета. Но я о таких случаях за время своей работы (с декабря 2017-го) не слышал ни разу. А я все прибыльные  стратегии с историей с конца 2016-го или ранее, держу «на карандаше» и знаю, с какого времени там начиналась загрузка на комон отчётов, а где история того же  счета в прошлом. Конечно загрузка какой-то убыточной истории могла пройти и мимо меня, но какой смысл загружать убыточную историю счета? Только ради срока? 
avatar

А. Г.

А. Г., 32% — это только по фьючерсам, без учета акций и облигаций.
Евгений Ворончихин, я считал строго по счету. Счёт с акциями слишком короткий, чтобы что-то считать.
avatar

А. Г.

А. Г., Спасибо за обзор!
MadQuant, Кстати, теперь моя стратегия есть в рэнкинге Мосбиржи: 
http://ranking.moex.com/strategy/alfa-quant
MadQuant, пока вы ждете, порог входа у меня вырастет до 10 лямов)))
Евгений Ворончихин, ну посмотрим, сомневаюсь если честно, в нашей нищебродской стране вы и с лимитом 3 много адекватных инвесторов не найдете. А если перформанс хороший — мне и 10 вложить не жалко, если что.
avatar

MadQuant

MadQuant, с депозитом меньше 3-х адекватных инвесторов еще меньше))

MadQuant, годовой горизонт, вроде по следующему перечислению очевидно.

но как мин. вопрос в том, что если практикуется торговля на клиентском счете/разделе регистра и
есть индивидуальный клиентский лимит (на к-либо — выбранную- риск метрику, то должны (стат) параметры страты под каждого конкретного клиента тоже эджастится. Иначе нет смысла декларировать  условные
(36-ключ)%/20%    с 95% доверительной вероятностью. 
Тем более, что и по эквити и по комментам трендовых составляющих ощутимо больше.


Др словами  то, что может быть предложено клиенту  (пусть в виде того же Шарпа) сильно зависит от того когда он пришел, сколько кэша занес и сколько таких же как он с ним (опуская рассмотрение зависимости от состояния рынка).

Но я все же предполагаю, что нафиг такой гемор. и с 3лямовым порогом и перспективами расширяться никаких трейдов на индивидуальных счетах не будет, будут общефондовые страты  с механизмом распределения Pnl пропорционально взносу клиента и (обратно) — лимиту на max DD.

flextrader, по российскому законодательству «общефондовые страты с механизмом распределения Pnl» быть не могут — это мошенничество+хищение в очень крупном) То есть могут, но это должен быть ПИФ по организации. А там уже более жесткое регулирование и с капиталом несколько сотен лямов рублей я полагаю это тупо нерентабельно.
Хоть 30 тыщ, хоть 30 миллиардов — под клиента заводится отдельный счет, и с него идет торговля, так это устроено.
avatar

MadQuant

MadQuant, полагаю вы в курсе, что (с конца нулевы  и до пост-крымских событий) создано достаточно фондов вне российской юрисдикции (KY,VI,LU)  с местными корнями как «условно» независимыми, так и аффилированными с местными (рф) топ-институционалами. поэтому можно было об этом не писать.

между комментами я, правда, исчо чуть подробностей узнал о сабже. и с учетом того, что юрлицо регается местное, то замечание справедливо
flextrader, угу, вне российской юрисдикции у вас вообще нулевой контроль за активами. Ваши деньги хоть все слямзят, а вы потом доказывайте, что не верблюд. Есть печальные слухи про норд-капитал, а сейчас алго-капитал. Так что то, о чем вы пишете — для нормального инвестора вообще не вариант. Разве что собственные деньги по своим оффшорам раскидывать, ну так тогда тут ни про какой пул нескольких инвесторов речи не идёт.
avatar

MadQuant

Че-то как-то неинтересно рассказали свою историю трейдинга.
Где слив, потрясение, перерождение главного героя?

avatar

M2

M2, потому что для официальных целей история была написана))
Точно! и после перерождения — нахождение истинного грааля!
  • Ведется работа над созданием юридического лица для официальной деятельности.
а сейчас по какой схеме работаете?
avatar

Бланш

Бланш, раньше работал по договору КУ
Евгений Ворончихин, КУ-это консалтинг или ..?
Бланш, консультационное управление

Зачем вам это?
Активная работа над увеличением капитала под управлением

Никакой % за управление активами не стоит риска отвечать жизнью своей и своих детей в случае форс-мажора. (Вы же понимаете, что когда деньги по-настоящему большие, правовыми методами решение вопросов не исчерпывается.)
Электромонтёр, меня это не пугает))
  • Начало торговой деятельности на Московской бирже, первый опыт ручной торговли на российских акциях. Поиск стратегий и закономерностей на рынке, которые позволяют зарабатывать деньги. Первый опыт управления чужими деньгами.

Шустрый малый. В первый же год как терминал увидел, уже в ДУ взял :)
avatar

Turbo Pascal

Turbo Pascal, я не виновата, он сам принес))
Удачи тебе по созданию юрлица. ЦБ сильно не одобряет безлицензионную деятельность. А если есть клиенты, то  придется провести аккредитацию ПО.
Oskolkov, да придется как то легализироваться

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW