Блог им. pesperit

ЛИЧНЫЙ БЮДЖЕТ: распределение аванса за апрель 2019 г. ЧАСТЬ 2.

Всем привет.

Этот пост является продолжением большого вчерашнего поста-распределения. Перейдем к сегодняшним темам.

Недавно задумывался по поводу того, что когда кончится кредит и будут удовлетворены ближайшие цели, то нужно будет корректировать модель инвестирования в акции. Я пришел к выводу, что не понимаю из чего складывается прибыль и дивиденды по многим акциям компаний энергетической отрасли. Баффет, например, не инвестирует в акции компаний, которых не понимает. Да, мы живем не в каменном веке и электроэнергия нужна будет всегда. Тем не менее, это всё так далёко от моего понимания, что я решил выделить те компании, которые как я считаю, хоть немного понимаю. Компании из списка ниже отвечают следующим критериям:

  1. Компания существует больше 10 лет;
  2. Компания получает прибыль обязательно в том числе и благодаря экспорту за рубеж (или входящим/исходящим инвестициям);
  3. Компания платит дивиденды более-менее стабильно в размере выше ставок по банковским депозитам на длинной дистанции.

Сначала я хотел расписать по каждой компании почему я ее выбрал, но эта реализация существовала только до тех пор, пока я выбирал компании только из индекса Мосбиржи. Затем я убил на это 4 дня, однако постарался прошерстить акции всех компаний на Мосбирже и всё равно упустил под конец пару из них, а после буквы Т в акциях третьего эшелона взгляд вообще стал замыленным.

Итак, отобранные компании в студию:

ЛИЧНЫЙ БЮДЖЕТ: распределение аванса за апрель 2019 г. ЧАСТЬ 2.

Остальные компании либо не прошли мой отбор, либо ускользнули по непонятным причинам от моего взгляда. В какие из этих акций согласно принципу рассуждений Баффета вы бы не стали инвестировать? Пишите так же вопросы о том, почему по моему мнению в этом списке нет той или иной акции. Особый затык произошел при анализе Татнефти из-за их неконтактности (писал им письма с вопросами о том, почему на их сайте в разделе географии деятельности ничего не нажимается и что значат точки в Германии и Великобритании), МТС (из-за довольно малой экспансии за рубеж, всего несколько стран СНГ), СОЛЛЕРС (автобренды инвестируют в РФ, чтобы производить машины для местного рынка, а вот для экспортной деятельности этого крайне недостаточно). И так далее.

Работа проделана, компании проанализированы, результат получен какой-никакой. НО! У меня в голове дилемма, которую я пока не смог разрешить. С одной стороны, 21 компания из данного списка успешны до тех пор, пока есть изначальное сырье (остальные 3 это финсектор, хотя они тоже условно не будут существовать без бензина, например, или самолетов). С другой стороны, вот у меня дома газовая плита, я не представляю как это поставить жарить сковородочку картошки, включить горелку, а из нее ничего не будет идти. Или, например, из-за отсутствия газа или угля на ГРЭС перестанут вырабатывать электричество (конечно есть еще РусГидро, но они не экспортники). Понимаете в чем суть? Пожалуйста, воздержитесь от комментариев в стиле «этих ресурсов хватит еще и на наших внуков». Рано или поздно всё это закончится, и если мы не перейдем на возобновляемые источники энергии и материалов, то разве что гедонистическая жизнь не позволит нам впасть в уныние, ибо потомкам мы оставим пустую землю и витающие в воздухе молекулы расщепленных металлов, аммиаков и прочих производимых/добываемых веществ. Изучая ту или иную компанию, вы отдаете себе отчет в том, что получаемые дивиденды смогут всего лишь компенсировать сумму инвестиций перед падением котировок в связи с окончанием ресурсов и вам нечего будет передать вашим детям и внукам? Какое результативное этичное решение вы выработали в этом плане для себя?

Но не всё так плохо как может показаться. Если немного помечтать, то банковская сфера перейдет на блокчейн или будет уничтожена криптовалютами, самолеты смогут летать на электротяге, перевозки по железной дороге уйдут в прошлое с открытием профильных предприятий недалеко от местоположений ресурсов, автозаправки по примеру Газпромнефти и Лукойла начнут дополнять электроподстанциями существующие точки для зарядки электромобилей, а поставки тепла, основанные на использовании ископаемых и углеводородов уйдут в прошлое, так как их заменят электрообогреватели J, которые получают энергию с гидроэлектростанций, либо солнечных панелей, либо ветра, либо приливоотливных станций.

Напоследок хотел бы похвалиться тем, что уже несколько раз выиграл на сайте УК Арсагера в викторине «Основы инвестирования» и «Призы любознательным». Купил паев фонда акций на выигранные 3000 рублей и через полгода согласно условиям участия смогу их вывести без последствий. Вот так, деньги из ничего. Были мысли в качестве благодарности вывести эти деньги на биржу и купить их акций, но их бизнес-план говорит, что платить дивиденды они начнут только в третьем квартале следующего года. Кстати получил огромный талмуд «Заметки в инвестировании» абсолютно бесплатно, нужно было выполнить условия акции и книга весом в 800 с лишним граммов пришла на почтовое отделение. Ранее уже прочитал эту книгу в электронном варианте, поэтому решил её просто подарить через Авито. Но оказалось, что столь ценный труд никому не нужен даже бесплатно, поэтому просто отнес её в свободную библиотеку в МЕГЕ, откуда уже на следующий день она пропала. Надеюсь, что не на самокрутки подросткам-дебилам. Хотя, ведь кто-то должен подметать наши улицы, по которым мы ездим на результатах нашей инвестиционной деятельности.

ЛИЧНЫЙ БЮДЖЕТ: распределение аванса за апрель 2019 г. ЧАСТЬ 2.

Вообще их бизнес-план предполагает выплачивать шикарные дивиденды в дальнейшем, однако я не считаю справедливым, что ежегодную прибыль они получают, за премии по 66 с лишним кусков для самих себя директора-мажоритарии голосуют, а с миноритариями прибылью делиться не хотят. Больше 9 млн заработали чистой, дивиденды акционерам решили не платить, а вознаграждение членов совета директоров на сумму 464632 руб одобрили. А их годовые собрания на ютубе похожи на экспромт крикливого генерального видом как из 90-х и часто в своих рассуждениях переходящим на Ты. Посмотрим что будет.

На этом всё. Ставьте  оценки посту «спасибо» и «хорошо», добавляйтесь в друзья. Пишите комментарии о том, что вам было бы интересно еще узнать.

★4
Алросу — по каким причинам не включили в свой список?
avatar

DanVi

DanVi, товар для ювелирки, поставки заграницу есть, но как-то не лежит душа к сырьевикам столь узким, которые по сути ради красоты по большей части работают.
Согласно данным википедии, 77% сбыта это ювелирные брюлики на экспорт, запасы на 18-20 лет. Мне не нравится идея вкладывать средства в статусный образ жизни людей, который диктуется экономической ситуацией в странах импортерах.
avatar

VLDMR

VLDMR, Алросу можно в доходную часть портфеля прикупить на несколько процентов, главный её плюс в том, что она стабильна и платит дивиденды, у неё индекс стабильности дивидендов к единице приближается, а таких компаний в России единицы. Не забывайте, что если у вас Алросы будет 2% от портфеля и вдруг случится чудо её и котировки упадут на 50%, то вы потеряете всего 1% от портфеля, что в принципе очень мало. Но с большей вероятностью вы получите с неё дивидендами гораздо больше, сами же написали что запасов у них хватит на 20 лет вперед, почему бы их не подоить лет 10-15? Если вы хотите покупать бумаги на всю оставшуюся жизнь, то никакой эмитент из России не подойдёт
в 1997г индекс ртс=570 сейчас индекс ртс=1245… рост на 120% за 22года…

s&p500 1997г = 600 сейчас  2973… т.е рост в 400% за 22 года...
т.е можно просто купить американский индекс и сохранить деньги
avatar

ves2010

Надо было взять Бесплатно их книг побольше, сдать в макулатуру, и купить на них Акции арсагеры. И так сдавая разную макулатуру 10 лет можно выкупить всю арсагеру.
avatar

Technotrade

Technotrade, прикольно кстати) Кило белой бумаги 5 рублей)) А один лот акций в районе 2850 сейчас.)) Там чет не менее 370 млн надо чтоб выкупить по текущим ценам)
avatar

VLDMR

Видимо Шадрин там не даёт дивиденды платить, прибыль всю себе забирает через премии Советы директоров )))
avatar

Technotrade

Technotrade, вот я тот же вопрос задал им в чате, пригласили на ГОСА задать мои вопросы.
Вообще они с третьего квартала 2020 года хотят платить дивы, потом прям вообще рост дивов по их бизнес-плану. А потом я посмотрел видео на ютубе с прошлогоднего собрания акционеров и разочаровался самоподачей руководства Арсагеры. Дальше наложилось что все паи покупаются через письмо или лично в офисе в Питере. В общем, всё понятно как мне кажется. Получу последний выигрыш и через полгода продам паи.
avatar

VLDMR

Вариант 1. Покупайте индекс: SBMX/RUSE/FXRL — и спите спокойно.
Вариант 2. Рынок за вас уже всё сделал:
https://www.moex.com/ru/index/MOEXBC/constituents/
Всё готовенькое, даже с весами. Без проблем с ликвидностью.
avatar

Дмитрий

Дмитрий, если вы внимательно прочитали сегодняшний пост, то могли заметить критерии отбора и причины такого выбора. У голубых фишек (совместно с условиями работы брокера Промсвязьбанка) есть ограничения:
1. Татнефть имеет неясную экспортную политику, компании группы Татнефть это сырьевики, вопрос по ним озвучил в посте, но почему-то никто не хочет говорить как собирается жить когда закончатся ресурсы.
2. Яндекс иностранный эмитент, брокер не позволяет их купить.
3. Магнит экспортники? Имеют свои представительства в других странах? Или осуществляют импорт из большого количества других стран делая сбыт в их сети фактически обязательным?
4. Алроса — коммент выше. 77% сбыта это брюлики. До брюликов ли будет людям в надвигающемся экономическом кризисе? Всё это статусная ненужная хрень.
5. МТС — слабое распространение в страны СНГ. Не проще ли купить вместо них сразу АФК Систему?
6. х5 ритейл — тоже иностранный эмитент, не даст купить брокер.

Будет здорово узнать ваше мнение на приведенные пункты. Пишите комменты.

Кстати, покупка самого индекса не принесет дивидендов. Я хочу инвестировать ради дивов.
avatar

VLDMR

VLDMR, а, вы же госслужащий. Тогда для вас всё печально. У нас рынок ресурсоориентированный, а на другие рынки у вас выход закрыт. Поэтому просто берите, что дают, и дивесрифицируйте.
Покупка индекса приносит дивиденды. RUSE платит дивиденды раз в год, но там иностранный эмитент и вам нельзя получается.
1. У вас там куча сырьевиков с такими же неясными программами, потому что на бумаге у них одно, а на выходе совсем другое.
3. Магнит платит дивиденды, не ресурсная компания.
4. Брюлики на экспорт даже в кризис идут хорошо. Потому как у кого-то кризис, а кто-то на этом кризисе как раз наварился.
5. Вы почитайте про МТС, т.к. это возможно ответ на ваш вопрос «а когда ресурсы закончатся?» Так же на этот вопрос отвечает Сбербанк. Сбер уже не только банк — финтех, большие вычислительные ресурсы и хорошие программисты.

В кризис упадут все.
avatar

Дмитрий

Дмитрий, с чего вы взяли, что я госслужащий?
У меня брокер Промсвязьбанка, куда они разрешают инвестировать, туда и инвестирую.
Про RUSE вы говорите про ETF? Согласно ответу от ITI, дивиденды так же как и у Finex реинвестируются и повышают стоимость актива. Дивидендов в виде денег фактически на счете нет. В любом случае в ETF инвестиций нет.
1. У вас вопрос про то, что они сырьевики, или про то, что их программы неясны? Про дилемму сырьевиков я писал в посте, вопрос прочитайте пожалуйста. По поводу неясности программ, скажите пожалуйста программы каких компаний вам ясны?
2?
3. Повторяю, магнит не подходит в связи с тем, что не удовлетворяет пункту из поста № 2. Компания получает прибыль обязательно в том числе и благодаря экспорту за рубеж (или входящим/исходящим инвестициям)
4. У меня вопрос не столько в том, что этот товар является алмазами, сколько в том, что выкопанное обратно в земле не появится и рано или поздно эта сказка кончится. Так зачем нужно вкладывать результаты вашего труда в такие предприятия?
5. Повторю про МТС — не подходит по критерию распространенности бизнеса за рубежом. Сбербанк в моем списке есть, но только не префы.

Будет кризис — разобьем копилку и скупим что останется.
avatar

VLDMR

VLDMR, 
>с чего вы взяли, что я госслужащий?
Потому что только госслужащим запрещают покупать бумаги иностранных эмитентов. Если вы не госслужащий, то вам должны быть доступны все бумаги, которые есть на ММВБ для неквалифицированных инвесторов. Поинтересуйтесь у своего брокера, что происходит. Это же относится к 2 и 6 пункту. И если у вас будет Яндекс, то будет задел на отвязку от ресурсов.

https://itifunds-etf.com/ru/products/rts/

Divident Treatment: Distribution
Distribution Frequency: Annually
RUSE раз в год выплачивает дивиденды.
Вот дивы: https://smart-lab.ru/blog/511436.php

1. Программа Татнефти («мы качаем нефть, нефть кончится — закроемся»), программа Лукойла («мы качаем нефть, нефть кончится — закроемся»), программа Газпрома («мы качаем газ, газ кончится - закроемся»).
3. OK.
4. Чтобы получить хорошие дивиденды и на них купить компании, которых сейчас нет, но возможно появятся в будущем.
5. OK.

Обязательно скупим =)

avatar

Дмитрий

Дмитрий, у Газпрома запасов газа хватит ещё на пару поколений, А Лукойл выгодно отличается от Татнефти тем, что работает и за рубежом, как и Роснефть. Даже если они всю нефть высосут в России, то они продолжат сосать её в других странах
НМТП (порт), осуществляет содействие экспорту товаров, рентабельность около 60%, из минусов долги, из плюсов уменьшение долга из-за продажи зернового терминала, дивиденды платят 2 раза в год
avatar

Алексей Саныч

Алексей Саныч, вот если взять любую компанию как бизнес и посмотреть на ее прибылеобразование с рисками, то по порту получим, что это нечто локальное, размещенное в одном месте. Может иметь инфраструктуру и корабли (+транспортный бизнес значит), зависит от металла и топлива.
Это была только основа. Дальше деятельность. По сути это логистический терминал, создающий добавленную стоимость товарам из-за операций с передвижением. Сам по себе НМТП торговой площадкой не является же.
С точки зрения международного распространения, может принимать разные торговые суда. Однако если не будет выгодной торговли между третьими лицами, то НМТП по сути не станет нужным, его легко заменит Гонконг например или ряд европейских портов.
Получается, что НМТП не подходит по признаку международного распространения и имеет высокие риски схлопывания деятельности так как его деятельность только лишь посредническая.

Это мое мнение.
avatar

VLDMR

Мечел АО добавил бы просто из-за стоимости лота в 67 рублей, меньше не встречал )) выкарабкается из огромных долгов и полетит.
avatar

Алексей Саныч

Алексей Саныч, Мечел да, но вот вопрос с сырьевиками открыт.
avatar

VLDMR

Дмитрий, брокер Промсвязьбанка не дает покупать никому деп расписки и акции иностранных эмитентов включая все ETF (кроме разве что Сбербанковских). Это в связи с санкицонной историей когда банкам из списка могут ограничить торговлю иностранными активами.

4. Так ведь акции таких компаний упадут и выплаченные дивиденды лишь в малой степени смогут покрыть сверх убытка.
avatar

VLDMR


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW