Нефть. Сводка на 19.12.2018 год

Всем привет.

Короткая сводка с нефтяных фронтов перед заседанием ФРС и данными по нефтянке от Минэнерго США.

Итак, начну со статистики. 

На картинке ниже, представлено распределение фронтального фьючерса CL биржа СМЕ. 

Мы имеем хвосты за пределами ± 7%, на которые приходятся 162 события за 32 года (история с 1986 года). Т.е. вероятность выхода за пределы этих значений волатильности 9,5%. Т.е. 90,5% распределения волатильности актива приходится на диапазон от -7 до 7%. Мы получили 4-е событие сначала октября, вероятность этого составляет 0.5%. И она сбылась, привет Гауссу. 

В виду такого мероприятия мы имеем скорость падения сопоставимую только с темпами 2008 года. На картинке ниже отмечена скорость падения в 2014 году, мы опережаем в три раза. 



Теперь о ситуации:
Запасы у Саудов в октябре снизились до уровня 2009 года, поставки росли в США, т.к. Госдеп сбивал инфляцию для монетарного маневра ФРС, который скорее всего озвучат сегодня. 

В 2006 году была похожая история с запасами ОПЕК, на рынке началась паника, что нефти на всех не хватит и рынок улетел в небеса. 

Тем временем. пока фундамент становится бычьим, финансовый рынок живет своей жизнью.

На чарте ниже: голубая — фронтальный фьючерс CL, свечи — спред между фронтальными фьючерсами брент-лайт.


Межрыночный спред обновил локальные максимумы. Как видно с графика, исторический, такая ситуация намекает на локальный лои рынка. 

Фронтальный спред в Бренте уже перешел в бычью зону, нарисовава дикую дивергенцию с фронтальным фьючерсом. 
На картинке: красная-спред, сиреневая-фьючерс брента.


Ретроспективный взгляд и личный опыт подсказывает на высокую вероятность разворота рынка в бычью сторону. 

На рынке CL фронтальный спред вчера просто не падал и устоял, что также можно расценивать как дивергенцию. Зато на опционном рынке по данному активу настроения косятся в бычью сторону. 
На картинке ниже распределение спроса на опционы.

Коллов купили без малого в два раза больше.

… и по страйкам они распределяются следующим образом.

На 50-ти медвежий редут, выше 55 быки начинают превалировать. 

Бычьи настроения на рынке 4%. т.е. рынок в жутком пессимизме. 

На фьючерсный рынок вернулась ликвидность, на вчера добавили 28 тыс. контрактов, и сейчас 2 млн.102 тыс. штук. Это позитивно для рынка. 

Чарт
Смотреть тут нечего, рынок в жуток падающем тренде, НО появилась искорка бычьей надежды в виде возможно формирующейся разворотной свечной модели: открылись выше закрытия вчерашней официальной сессии, теперь нужно немного поглотить вчерашнего дневного снижения. 

Напомню: нефть — самый манипулятивный финансовый инструмент. Поэтому может произойти все что угодно.


Мой телеграмм канал https://t.me/khtrader