Блог им. Zek_Sinica

Телеграф. Дальнейшая реализация

Вышла новость в комерсе.
Телеграф. Дальнейшая реализация

Известны покупатели и цена. 
Коротко об идеи:
Ростелеком продает недвигу для поддержания див. выплат. В дочке Телеграфе  здания, которые планируется продать. Вот первое уже оценили. После продажи средства будут распределены между Ростелекомом и минорами Телеги. 
В идеи или выкуп, или дивы. Ориентировочно 6р на бумагу.

★3
21 комментарий
Что за преф по 13 руб? Какого эмитента. Ну и как водится где подводные камни? Риски какие? Просто не слежу за ростелекомом и не в курсе…
avatar
Саша Пушкин, преф Центрального Телеграфа. Риски… ну если вдруг Ростелекому не нужно станет платить дивы в размере 5р. 
Ростелеком владеет крупным пакетом телеги. 
Риски всегда есть, но мне пока они не видятся.
avatar
Саша Пушкин, а риски такие что здание будут продавать 5 лет. так как всегда завышают цену
avatar
а выкуп по сколько и когда?
avatar
gluhov, по сколько не скажу, выкуп вероятно осенью
avatar
Главное досидеть)) Не все смогут.
avatar
Ага. Продавать недвигу на падающем рынке. Круто. Надо очень постараться продать по желаемой цене. Годами могут продавать. Так что осторожно надо подходить к данной идее. И если продадут, например, не в этом году, а в следующем, то дивы только в 2020 году тогда.
avatar
Иван Безродный, они еще не продали это оценка. И оценка весма странная — центр москвы — 51 т.р за метр
avatar
По уставу платится 10% от ЧП разделенной на число акций, которые составляют 25 процентов уставного капитала Общества.

Всего акций - 221 556 000, 25% - 55389000.

Итого получаем 1,44 млрд. *10%/55389000 = 2,5998 руб./акция.
avatar
Vitusman, там на префы действительно есть оговрка. по этому по префам может срабоать коэф
avatar
Vitusman, 

avatar
Такое ощущение, что автор хочет продать завалявшиеся у него префы и расшевелить рынок для этого )))
avatar
Иван Безродный, это всегда так в неликвиде. Но факт продажи здания это не отменяет
avatar
Иван Безродный, нет
avatar
Иван Безродный, ну как бы да, вы правы

avatar
Это все пока из области эротических фантазий. Разгоняли уже префку до 16 руб. и отвозили почти на 10.
avatar
Tagtrader, 

avatar
ok сам разобрался.

Оценка здания весма странная — центр москвы — квадрат оценили по 51 т.р. Мне кажется могут продать дороже. Это один из двух обьектов.

Но в здании несколько собственников — это плохо.

Если сумеют конвертировать в нормальный торговый центр или гостиницу — то цена там за метр будет более 400 т.р. мбо кремль не далеко.

А дальше ситуация примерно такая — бизнесс денегш не приносит — там какие то копейки — долги постепенно растут.

Но реальных активов мне кажется 2-2.5 ярда их наврено раздадут в течении лет 5 акционерам.

Так что да есть вариант купить сейчас пр по 13, и примерно лет за 5 получить назад в качестве дивов 7-8 рублей.

Основной же бизнес — очень плох и там шансов что резко доходы увеличятся нет. Вообще у них странные непонятные расходы во всю прибыль из года в год. Я так понимаю это расходы на поддержаение зданий.

Если здания убрать из бизнеса а они арендуют что то в мытящах, то теоретический основной бизнес будет приносить по 100 млн в год.

то есть на акцию около 3% годовых.

Но если вынуть все здания из стоимости бумаги то осанется рублей 5, и тогда это будет не 3% годоых а около 10%.

Сколько лет просуществует основной бизнесс — непонятно. Клиенты — одно государство. Они легко могут сменить провайдера на рос тело.

avatar
Важный момент еще в том что не понятно как ростел будет выводить денги из телеграфа. Это могут быть не дивиденты совсем. По старой русской традиции это может быть кредит или оферта. И вот тут проблема — Пр при выкупе не будет таким дорогим.
avatar
 Выводить будут на обычную, если это нужно Ростелекому. Нужно учесть. Что Телеграф имеет долги. Под здание наверно и брали. Поэтому пойдет погашение. Можно много что еще по обсуждать. главное другое. Акция неликвид. В 2010 году она выстрелила на 132 просто так, спекулятивно. Вот на этом и можно заработать. Ждать дивов, да вообще горы денег не советую. Купили, выставляйте лоты на продажу в районе 100 рублей. На новостях взлетит. Более выгоды не получите, не  инвесторская бумага.
Для сомневающихся. Посмотрите, почему хотят купить — окупаемость при нынешней сдачи 5 лет. Т.е. потеряв здание Телеграф потеряет всю прибыль. Сколько стоит компания банкрот? За 6 рублей потеряете 13. Которые еще и не дадут.
avatar
Молодец автор. Угодал. А все критикующие остались с носом. Я тоже не купил, а если б и купил по 13р, наверняка по 11 бы сбросил…

теги блога Жека Аксельрод

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн