ГО, вариационная маржа на фьючерс РТС
Хеллоу!
Правильно ли я посчитал следующее?
Полная цена на один фьючерс РТС = 122 049 руб (в пунктах это 101 750 при стоимости шага в 10 пунктов 11,995 руб)
Первоначальная маржа (или ГО, это ведь синонимы) по 1 контракту (1 контракт = 1 лот = 1 фьюч) = 14 539, руб. Это ГО составляет 11.91% от стоимости всего контракта! Пусть будет 12%...
Можно посчитать плечо (леверидж) = 122 049: 14 539 = 8.39 — встроенное плечо
Но не получится купить 1 фьюч на индекс РТС, имея в наличии, например 14 540 рублей, т к помимо ГО еще нужна ПОДДЕРЖИВАЮЩАЯ маржа (кстати, на сайте ММВБ и в спецификации этого нет — наверное, брокер должен предоставлять эту инфу). Так вот, по 1 фьючу РТС получается эта маржа равна РОВНО ПОЛОВИНЕ ГО, т е 14 539: 2 = 7 269.5. Это под.маржа составляет 6% от стоимости всего контракта
В итоге, чтобы купить ОДИН фьюч на РТС нужно иметь 18% (12 + 6) стоимости этого лота или получается 21 970 рублей. ЭТО МИНИМУМ, при котором можно пытаться работать с 1 фьючом РТС. Но, очевидно, что при изменении цены фьюча на 100 пунктов (119-120 руб) вылетит МАРЖИН КОЛЛ, да? Поэтому нужно иметь еще вариационную маржу (хотя вариационная маржа и поддерживающая варятся в одном котле и, по сути, выражают одно и то же).
1) все ли я правильно тут расписал, если не сильно придираться к терминологии?
2) есть какое-либо требование по вариационной марже при торговле (разумеется, что торговать в притык к балансу крайне глупо) или это лишь решает спекулянт, т е ни брокер ни биржа не имеют строгих правил?
!
… только что специально продал по рынку на всю котлету, и откупил по тЭйку, всё замечательно продалось и откупилось
USDD, все бывает когда-то первый раз
попробуйте по лимитнику увидите
или там все нужно пересчитывать?
1. курсовые довески вместе с конвертацией (если грубо)
2. либо надбавка/скидка на сдвиг от РЦ, либо (как писали 1,5 min.БГО)
надбавка/скидка на сдвиг вар. марже != (не равна) — в общ. случае
в таблице называется «Плановый риск», вот он равен ГО
и колонка «Единая минимальная маржа» она равна половине «Планового риска»
Иванов Иван, демо счет это демо деньги. тыкните в реале 1 контрат.
сделайте скрин и задайте вопрос брокеру.
он вам долго и много будет гововорить в итоге грубо
если по рынку то ГОх1,5
Иванов Иван, согласен
"… и опыт друг ошибок трудных...".
Читаешь читаешь. Включаешь. делаешь все по правилам, по системе. Бац не работает. Звонишь… парни а че не работает… а вот это конечно не написано, но работает вот так а не так....
слов нет одни междометья. хорошо иногда на смартлабе народ быстро поможет и сократит наступления на грабли.
Перевожу на русский. ГО зависит от цены вашего ордера. ГО равна заявленной только если вы покупаете/продаете по цене предыдущего клиринга (расчетная цена).
Например, вы покупаете по цене выше расчетной. Ваш потенциальный убыток (расстояние до нижнего лимита) больше, чем от расчетной цены, поэтому ГО увеличивается. Для ситуации когда вы продаете выше расчетной, ваш потенциальный убыток меньше, поэтому и ГО меньше.
На лимитах ГО либо 1,5 от начальной либо 0.5 от начальной. Зависит от того как далеко вам можно идти в сторону убытков.
В случае выставления ордера на покупку по рынку терминал автоматически подставляет в цену верхней лимит. Оттуда самые большие убытки, поэтому для данной заявки ГО равно 1.5 начальных. Когда сделка случиться, ГО уменьшиться (в зависимости от цены сделки).
Чтобы не попадать на такое ограничение в 1.5 ГО достаточно в квике явно указать цену. Можно указать цену с отступом в 100 пунктов от текущей — по итогу никакой разницы с ордером «по рынку» не будет, даже лучше — если вдруг цена резко изменилась у вас есть шанс передумать.
последнего клиринга
Если куплю по 103 500 (на 210 пунктов меньше расчетного), то ГО будет МЕНЬШЕ расчетного.
По шорту зеркально наоборот!
Я правильно понял, да?
P.S. «по рынку» ВСЕГДА берет 1.5 ГО?
т.о. (для лим ордера) ГО в принципе динамическое всегда, когда есть изм-е цены инструмента
После клиринга может поменяться, например.
Прочитал, что в случае форс-мажора какого-нить брокер может резко изменить ГО, например, началась ядерная война в Азии, рынки падают на десятки %), а у меня ЛОНГ стоит (т е я надеюсь на рост), мне брокер скажет, ты, конечно, если хочешь оставайся в длинной позиции, но вот ГО увеличь так на процентов 40, да и маржу поддерживающую на процентов так 60…
В итоге, думаю, что на любые вопросы относительно ГО там можно получить ответы. Огромнейшее кол-во вариантов, когда меняется ГО и что на это влияет.
Нюансов колоссальное количество и нужно потратить немало времени (все расписано профессиональными терминами рынка и нужно в принципе быть в теме, чтобы улавливать смысл, если абсолютный новичок — будет очень сложно воспринимать информацию), чтобы уверенно понимать все это…