Блог им. sadnesscurer

Недооцененные компании черной металлургии: Ашинский МЗ и ЧМК.

Две малоизвестные компании из отрасли черной металлургии. Попробую сравнить их показатели за прошедший год.

По итогам 2016: P/E около 1 (!), P/BV меньше 0.5, ROE более 40%. Фри-флоат AMEZ=20%, CHMK = 6%

1. Ашинский металлургический завод: долг/ebitda = 4.3, ev/ebitda = 4.9. Падение котировок за квартал 8%.

2. Челябинский металлургический комбинат: долг/ebitda = 7.6, ev/ebitda = 8.6. Падение котировок за квартал 10%.
Проблема ЧМК: входит в группу Мечел и акции в залоге у кого-то из банков.

Чисто по мультипликаторам — надо брать обе компании, сколько дадут. Только неликвид — неизвестно, кто и когда их заметит и начнет гнать вверх.
77
1 комментарий
зачот и респект.
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Самолет запросил государственную поддержку, чего ждать держателям облигаций?
⚡️ «Самолет» сфокусирован на повышении долгосрочной устойчивости и эффективности
Друзья, привет! 💪 Мы всегда использовали и будем использовать все доступные инструменты для улучшения финансовой позиции компании в интересах...
Фото
Товары с историей как рынок: логика работы МГКЛ
В основе бизнеса МГКЛ — работа с товарами, у которых уже есть история и сформированная ценность. Это управляемая модель, где каждый этап —...
Фото
Пошли продажи… Изменения в портфеле
Последний раз писал про портфель 13 января и сегодня я совершил несколько небольших сделок. Структура портфеля на 13.01.2026г.:

теги блога Александр Мальцев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн