Недооцененные компании черной металлургии: Ашинский МЗ и ЧМК.

Две малоизвестные компании из отрасли черной металлургии. Попробую сравнить их показатели за прошедший год.

По итогам 2016: P/E около 1 (!), P/BV меньше 0.5, ROE более 40%. Фри-флоат AMEZ=20%, CHMK = 6%

1. Ашинский металлургический завод: долг/ebitda = 4.3, ev/ebitda = 4.9. Падение котировок за квартал 8%.

2. Челябинский металлургический комбинат: долг/ebitda = 7.6, ev/ebitda = 8.6. Падение котировок за квартал 10%.
Проблема ЧМК: входит в группу Мечел и акции в залоге у кого-то из банков.

Чисто по мультипликаторам — надо брать обе компании, сколько дадут. Только неликвид — неизвестно, кто и когда их заметит и начнет гнать вверх.