Ашинский МЗ


Ашинский МЗ - убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

Ашинский МЗ показал убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

Ашинский МЗ - убыток по РСБУ за 2017 в размере 373 млн руб против прибыли годом ранее

отчет


Почему Ашинский металлургический завод так стоит?

   Не понимаю, почему компания на дне с такими показателями за последнее полугодие?
Почему Ашинский металлургический завод так стоит?
   Консолидированная отчетность говорит нам, что Ашинский МЗ — снизил прибыль на 32%, за 1 п/г по МСФО, однако при детальном рассмотрении видно, что валовая прибыль выросла в 1,76 раз, операционная прибыль в  4,12 раз. Почему тогда чистая прибыль снизилась? — все дело в финансовых расходах, которые складываются из процентных выплат (снизились в сравнении с прошлым полугодием) и курсовой разницы в 280 895 тысячах российских рублей! вот где кроется убыток — в переоценки валюты. Возможно, что в следующем полугодии в этой статье будет прибыль!
Почему Ашинский металлургический завод так стоит?

( Читать дальше )

Недооцененные компании черной металлургии: Ашинский МЗ и ЧМК.

Две малоизвестные компании из отрасли черной металлургии. Попробую сравнить их показатели за прошедший год.

По итогам 2016: P/E около 1 (!), P/BV меньше 0.5, ROE более 40%. Фри-флоат AMEZ=20%, CHMK = 6%

1. Ашинский металлургический завод: долг/ebitda = 4.3, ev/ebitda = 4.9. Падение котировок за квартал 8%.

2. Челябинский металлургический комбинат: долг/ebitda = 7.6, ev/ebitda = 8.6. Падение котировок за квартал 10%.
Проблема ЧМК: входит в группу Мечел и акции в залоге у кого-то из банков.

Чисто по мультипликаторам — надо брать обе компании, сколько дадут. Только неликвид — неизвестно, кто и когда их заметит и начнет гнать вверх.

....все тэги
UPDONW