Светоний и Тацит. S&P 500 ждем остановку перед взлетом.

«Какая разница, что там бубнят
Светоний и Тацит ища причины....»

**историки, философы, сенаторы (Др.Рим)


Прошедшая неделя не стала сюрпризом, возможно, за исключением 31 Мая, когда рынок с 1й минуты ушел вниз -нарушив комфорт быков, аж на целых 15 пунктов S&P.
Давно ожидая разворота Russell2000 и его outperformance по отношению к NASDAQ, я дважды открывал лонговую позицию , первую отстопило. Позже к середине дня рынок развернулся и к концу дня я вышел в безубыток.
Последующие 2дня оказались более удачными- лонг Russell (IWM) +1.5% из возможных 4.5% (осадок остался-тем не менее )

Объемы по Russell Small Cap, and Nasdaq в ЧТ и ПТ прошли выше средних за посл. месяц 120%! (на фоне- 75% объема по СиПи) 
Что, в целом, дает повод быкам по преждему с оптимизмом смотреть на результаты июня.

Как и ожидалось, в начале июня рынок обновил истхай. и дело даже не в том, что это произошло 1 Июня, что по Теории GANN -УСКОРЕНИЕ-ТРЕНДА ровно 90градусов-прямой угол-  от предыдушего хая 1 Марта. W.D. GANN WHEEL. (колесо)

Достижение рынком max Overbought ожидалось и по McClellan Momentum Indicator/ Advance/Decline

пост 10дн назад- здесь- http://smart-lab.ru/blog/400553.php

Что касается Sentiment* он тоже на неприличных экстримумах. Средняя 21 день- ниже 65% PUT/CALL- самое низкое значение за 2 года.(EQUITY ONLY) Закрытие пятница =60%



Другой показатель- PUT/CALL Ratio Exchange Traded Funds тоже на предельных значениях.
PUT/CALL ETFs =93% (Friday close) — ниже 100% bearish for the market

Последний раз ниже 100% соотношение было в прошлый вторник 30 МАЯ (87%) — и в среду мы ушли с открытия вниз. Не лишне напомнить, что и NYSE Breadth 30 МАЯ была худшая за последние 2 недели. при флет рынке S&P =-2
Но было oщущение, что с подобным Breadth(ADV/DECL) нас достанут по любому...

 Cтатистика PUT/CALL ETF говорит о том, что совсем не обязательно, что нас ждет обвал рынка на следующий день.
Например показатель ниже 100% встречался еще и в середине МАРТА- коррекция спустя 2 дня , тогда два дня подряд соотношение было ниже 100%

В АПРЕЛЕ в конце месяца, также 2 дня подряд PUT/CALL ETF <100 — результат боковик S&P и лишь через 2 недели когда соотношение вновь
показывало- 2 дня подряд <100%  -невозможное произошло- S&P обвалился 17 МАЯ. (15 и 16 МАЯ < 100)





Поэтому пятничные 93% это событие достаточно редкое и — и требует внимания, если за этим последует и показатель в ПН <100% -то это добавит аргументов медведям, о возможной коррекции в предверии Слушаний в Сенате бывш.директора ФБР Дж.Коми.
Кстати не исключено, что эти слушания по Конституции может заблокировать своим Президентским указом Д.Трамп.

Однако, я предпочитаю смотреть на индикаторы и игнорировать новостной фон. Вспомним негативный отчет по Non-Farm Payrolls 138K, в пятницу- рынок лишь 20 минут показал, что придает значение этой информации, и затем до конца дня показывал позитивную динамику, при этом
Talking heads (говорящие головы) сменяя друг друга на ТВ-Bloomberg, CNBC- пытались «логически» объяснить реакцию S&P500 и рынка в целом.

во вторник-среду-четверг я ожидаю коррекцию. Слово -Коррекция, звучит очень страшно- раньше это было 10% и более. Сейчас это возможно 1% или даже 0.5%. Новые реалии господа. )

Крупные игроки затоварены опционами с очень уж bullish намерияниями (страйками) к экспирации 16 ИЮНЯ, чтобы предполагать нечто большее чем 1%.

50.000 контрактов QQQ было продано со страйком 145.JUNE (143.73 close) 

  Russell (IWM) страйк 140 JUNE (139.85 close)
  VIX страйк = 9 (9.58 all time low) JUNE

и последнее, моя система- смоделироанная на волатильности (VIX,VXX)- до сих пор не дала SELL SIGNAL. SHORT S&P.

Последний раз такой сигнал был 15-16 МАЯ, но показатель может быть достигнут в ПН-ВТ.на расстоянии весьма близком находимся-… ожидаю волатильность еще ниже в ПН -где видимо и будет получен SELL SIGNAL.

Думаю S&P500 остановится на 2443 (нравится эта цифра по Эллиот волнам. Сопротивление 2444-43. - 43- Сталинград, чтобы лучше запомнить) предполагаю что начиная со вторника-среды начнет двух-однодневное снижение. 

Реальную же коррекцию более 2-3% ожидаю лишь после 4 ИЮЛЯ. — День Независимости США.