Блог им. Replikant_mih

Как считают доходность. И почему я бы считал по-другому.

При составлении своего первого заголовка на Смарт-лабе воспользовался советом (видимо, Тимофея) по составлению заголовков)).

 А теперь сразу к делу. Не то чтобы у меня возникла потребность сравнивать результаты своей торговли с результатами чьей-то другой торговли, просто периодически на глаза попадаются чьи-нибудь графики доходности… а там доходность в процентах… относительно суммы на начало период. По-моему такой график ни для каких других способов его использования не подходит кроме как для того, что посмотреть, сколько бы ты заработал если бы вложился в самом начале графика. Кроме того, экспоненциальный характер графика делает старые его участки мало информативными (по крайней мере в случае больших процентов).


На мой взгляд гораздо больше содержится информации в графике, в котором доходность считается накопленная доходность к предыдущей точке графика. Если данные по дням, то значение за сегодня это абсолютное значение за сегодня в % к абсолютному за вчера + абсолютное в % за вчера к абсолютному значению за позавчера и т.д. В общем, я ищу себя в вопросах оценки своих показателей торговли))

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
98
11 комментариев

Русский Лоссбой, 

1. Ну как это безграмотно, просто физический смысл такого сложения и самого графика будет отличатся от значения % в упомянутом «классическом» варианте расчёта %.

2. Столкнулся математик с экономистом) — абсолютное значение — я использую термин из градации абсолютные относительные, где относительный показатель это, например, рентабельность, а абсолютный — прибыль. В данном случае под абсолютным имел в виду фактический доход или размер активов.

avatar
А еще интереснее, не абсолютные значения доходности, а стабильность дохода. Как думаете, на долгосроке кто эффективнее, трейдер у которого доходность за месяц 100% при 90% просадке или у которого, соответственно 30% прибыльность при просадке 10%? Посмотрите коэффициент Шарпа и более сложные производные эффективности трейдинга.
avatar
Maxim Sheyko, Да, надо присмотреться к коэффициенту Шарпа, в своё время когда отбирал критерии для оценки стратегии из списка показателей Велс-лаба, на коэффициент Шарпа забил — то-ли не смог формулу осилить, то-ли по смыслу не понравился. Но частенько этот показатель всплывает — надо вчитаться снова. 
avatar
Replikant_mih, если посмотрите на Шарп, одновременно посмотрите и на Сортино. И почувствуйте разницу.
avatar
А суть-то как раз в этом самом экспоненциальном характере графика;) Кто раньше начал, кто красиво вошёл, кто развивает базу и фиксирует прибыль — у того и экспонента круче;)
avatar
Wasiliew Wasilij, для целей оценки эффективности в целом за период — да, хорошо подходит, но в целом за период — для таких целей скорее единичное значение подходит, чем целый график. А вот для оценки эффективности торговли на произвольном участке графика — не очень такой график удобен.
avatar
Если реинвестируется прибыль, график следует рисовать в логарифмическом масштабе. 
avatar
SergeyJu, а этом похоже на интересное решение, по крайней мере если не складываешь проценты и используешь что-то в названии чего содержится слово «логарифмический» не нарвёшься на критику со стороны адептов математики))
avatar
Replikant_mih, я математик. Скажу больше, логарифмический масштаб очень любят некоторые физики, например, акустики. И в логарифмах смело можно смело суммировать проценты (логарифмические). Да и экономисты, если не совсем безграмотные, дружат с логарифмами. 
avatar
SergeyJu, всё-таки хорошо, что на бирже можно зарабатывать и без математики (даже алгоритмически), а-то мы с ней никогда особо не дружили :)
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Нефть у месячных минимумов: рынки осторожно верят в деэскалацию вокруг Ирана
Доходности казначейских облигаций США снизились, доллар откатился, а нефтяные котировки в четверг опустились до месячного минимума после сообщений...
Фото
От Uber до Nebius: еще 15 неоактивов в Т-Инвестициях
В Т-Инвестициях запустили еще 15 неоактивов. Этот инструмент позволяет зарабатывать на росте и падении цен иностранных акций и...
Фото
Почему присвоенный рейтинг не является гарантией низкого риска?
На российском долговом рынке кредитный рейтинг давно стал одним из базовых ориентиров для инвесторов. Он удобен, компактен и создает ощущение...
Фото
Газпром: EBITDA за 1-й квартал близка к 1 триллиону рублей, но акции дешевеют. Ормузский пролив не помог, смотрим отчет
Газпром отчитался по МСФО за 1-й квартал 👉 Выручка на уровне прошлого года (-0,3% г/г) 👉 Операционная прибыль +27,1% г/г...

теги блога Replikant_mih

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн