Блог им. Replikant_mih

Как считают доходность. И почему я бы считал по-другому.

При составлении своего первого заголовка на Смарт-лабе воспользовался советом (видимо, Тимофея) по составлению заголовков)).

 А теперь сразу к делу. Не то чтобы у меня возникла потребность сравнивать результаты своей торговли с результатами чьей-то другой торговли, просто периодически на глаза попадаются чьи-нибудь графики доходности… а там доходность в процентах… относительно суммы на начало период. По-моему такой график ни для каких других способов его использования не подходит кроме как для того, что посмотреть, сколько бы ты заработал если бы вложился в самом начале графика. Кроме того, экспоненциальный характер графика делает старые его участки мало информативными (по крайней мере в случае больших процентов).


На мой взгляд гораздо больше содержится информации в графике, в котором доходность считается накопленная доходность к предыдущей точке графика. Если данные по дням, то значение за сегодня это абсолютное значение за сегодня в % к абсолютному за вчера + абсолютное в % за вчера к абсолютному значению за позавчера и т.д. В общем, я ищу себя в вопросах оценки своих показателей торговли))

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
111
11 комментариев

Русский Лоссбой, 

1. Ну как это безграмотно, просто физический смысл такого сложения и самого графика будет отличатся от значения % в упомянутом «классическом» варианте расчёта %.

2. Столкнулся математик с экономистом) — абсолютное значение — я использую термин из градации абсолютные относительные, где относительный показатель это, например, рентабельность, а абсолютный — прибыль. В данном случае под абсолютным имел в виду фактический доход или размер активов.

avatar
А еще интереснее, не абсолютные значения доходности, а стабильность дохода. Как думаете, на долгосроке кто эффективнее, трейдер у которого доходность за месяц 100% при 90% просадке или у которого, соответственно 30% прибыльность при просадке 10%? Посмотрите коэффициент Шарпа и более сложные производные эффективности трейдинга.
avatar
Maxim Sheyko, Да, надо присмотреться к коэффициенту Шарпа, в своё время когда отбирал критерии для оценки стратегии из списка показателей Велс-лаба, на коэффициент Шарпа забил — то-ли не смог формулу осилить, то-ли по смыслу не понравился. Но частенько этот показатель всплывает — надо вчитаться снова. 
avatar
Replikant_mih, если посмотрите на Шарп, одновременно посмотрите и на Сортино. И почувствуйте разницу.
avatar
А суть-то как раз в этом самом экспоненциальном характере графика;) Кто раньше начал, кто красиво вошёл, кто развивает базу и фиксирует прибыль — у того и экспонента круче;)
avatar
Wasiliew Wasilij, для целей оценки эффективности в целом за период — да, хорошо подходит, но в целом за период — для таких целей скорее единичное значение подходит, чем целый график. А вот для оценки эффективности торговли на произвольном участке графика — не очень такой график удобен.
avatar
Если реинвестируется прибыль, график следует рисовать в логарифмическом масштабе. 
avatar
SergeyJu, а этом похоже на интересное решение, по крайней мере если не складываешь проценты и используешь что-то в названии чего содержится слово «логарифмический» не нарвёшься на критику со стороны адептов математики))
avatar
Replikant_mih, я математик. Скажу больше, логарифмический масштаб очень любят некоторые физики, например, акустики. И в логарифмах смело можно смело суммировать проценты (логарифмические). Да и экономисты, если не совсем безграмотные, дружат с логарифмами. 
avatar
SergeyJu, всё-таки хорошо, что на бирже можно зарабатывать и без математики (даже алгоритмически), а-то мы с ней никогда особо не дружили :)
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Построили уже 9,5 километра горных выработок на «Скалистом»
Так продолжается сооружение шахты «Глубокая» — самой глубокой в Евразии. Ее стволы уходят более чем на 2 км под землю, где температура горного...
Если все риски уже в ценах, лучший момент для инвестиций – сейчас?
Российский рынок ставит очередные антирекорды, а инвесторы все чаще говорят о капитуляции. Если все риски уже заложены в цены, то лучший момент...
Фото
Две ставки на ИИ-тренд: Samsung и SK Hynix на Мосбирже
На Московской бирже запустились торги фьючерсами на акции Samsung и SK Hynix. Обе компании являются бенефициарами продолжающегося...
Фото
Банк Санкт-Петербург: ухудшение прогноза на текущий год, пришло ли время покупать акции?
Банк «Санкт-Петербург» представил финансовые результаты за июнь и 1П 2026 года по РСБУ. • Чистый процентный доход: 34,6 млрд руб....

теги блога Replikant_mih

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн