Бондово-фондовый спред

Итак, речь пойдет о корелляционном спреде между 10-летними трежерями и индексом S&P500.

Заинтересовала меня динамика позиций воротил в трежерях, а именно: они навалились в лонги, вытолкав расчетные индексы на экстремумы (индекс разрыва позиций = 100%, т.е. — лонг, индекс накопления длинных позиций = 100%, индекс Активности = 85%)

График 10-летки.


И всё бы ничего: ну лонги и лонги, но спред с фондовым рынком на минимумах!

Выходит, что валят лонги по трежерям и спред на минимумах...

Резюме: Буду брать трежерей, не много, но полонгую процентов на 5 от портфеля.

По-хорошему, нужно лонговать спред, но мой портфель сформирован и разрастания маржи я избегаю, поэтому — лонг трежерей со стопом.

___________
ПС: графики построены на стороннем ресурсе, т.к. в моем терминале нет склейки, а дырявые контракты визуальной картины не дают.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.