Мордовэнергосбыт американские горки продолжение

На выходных было время покопаться в отчётности и вот что мне удалось разузнать

2010 год        

прибыль: 69млн. 

дивиденды 0.05195(13,16%) 69 млн. направлено на выплаты

колебания цена за год примерные  0.17-0.60

2011 год

прибыль: 19млн

дивиденды 0.11225 (9мес. 14,91%) 150 млн. направлено на выплаты(вот здесь мне не понятно у кого есть ссылка поделитесь, судя повсему это нераспределённая прибыль прошлых лет)

колебания цена за год примерные  0.30-1.00

2012год

прибыль: 6млн

дивиденды 0,00483 (3.12%) 6 млн. направлено на выплаты

колебания цена за год примерные  0.245-0.898

2013 год

Убыток 42 млн.

Дивидендов нет

колебания цена за год примерные  0.09-0.30

2014 год

Прибыль: 26млн

дивиденды нет

колебания цена за год примерные  0.07000-0.11000

2015 год

Прибыль: 13млн

дивиденды 0,031(9 мес. 21%) 41 млн. направлено на выплаты (нераспределённая прибыль за 2014 год)

колебания цена за год примерные  0.08271-0.21208

1п2016 года

Прибыль 39млн.

Дивиденды план. 0.0289(по текущей прибыли)

Колебания цены 0.13-0.90

Итак хорошие новости компания платит дивиденды причём выплачивает всю чистую прибыль!

Но есть несколько моментов которые меня смущают :

1)- текущие котировки 0.487 следовательно дивиденд составит (5,93%) и это при условии что акция низко ликвидная!

2) финансовые результаты энергосбытовых компаний очень неустойчивые и трудно прогнозируемы следовательно во втором полугодии может и не быть прибыли

3)Допустим прибыль во 2п2016 года будет не меньше 39 млн., тогда к текущим котировкам дивидендная доходность будет 11,86%, неплохо, но кто сказал что её выплатят в этом году? в 1п2014 года прибыль была 12млн против убытка в 62млн в 1п2013 года, однако выплат за 2014 году не было несмотря даже на то что 2п2014 года компания закончила с ещё большей прибылью чем первое!

4) самое большое колебание цены акции было в 2011 году 0.30-1.00, НО! В этот год выплатили дивиденды и за 2010 год 69млн и 150 млн за 9.мес.2011, если в текущем году никто не собирается больше 200 млн. выплачивать дивидендами.( а брать их неоткуда) То я считаю эти колебания мягко говоря необоснованными.

5) Если вас интересует див. доходность в 5,93% то можно обратить внимание например на Акрон, ВСМПО-Ависма или скажем МТС которая является высоко ликвидной бумагой.

6)В прошлом посте я говорил про обсуждение бумаги на РБК(что это скорее всего «утка»), я нашёл ссылку на РБК где говорят об Мородовэнергосбыте (http://stocks.investfunds.ru/news/87389/) вот только это 14.03.2016 и обсуждались дивиденды по итогам 2015 год, которых уже точно не будет.

Итог покупку по текущим ценам считаю «мягко говоря» рискованной, и даже если будёт 11,86% дивидендной доходности по итогом года (текущие 39млн.+ 39млн которые возможно! будут за второе полугодие) то скорее всего такие же котировки вы увидите прям перед самой выплатой, вполне возможно что акции ещё полетают,  но вот успеете ли вы их продать большой вопрос.

p.s  Если нашли неточности прошу указать в комментариях.

Используемые сайты: (http://mesk.ru/aktsioneram_i_investoram/informatsiya_o_sobraniyah_aktsionerov/)

(http://stocks.investfunds.ru/stocks/119/dividend/)

(http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=5754&type=3)

Спасибо интересно увидеть ваши комментарии