Как воруют деньги на бирже

Наглядная картинка как работали robot_secret и spread_stealer на ЛЧИ через АйТи Инвест :-)))

На западе за это сажают на долго. У нас на базе крупных брокеров скорее всего процветает будь здоров

Думаю тут очередная журналистская путаница. Во первых, 30мс довольно много для HFT.  Во вторых, неужели nasdaq раздает данные по заявкам (даже если заявка «по рынку») до того, как она попадёт в стакан?

Причем, если вы подключены к Plaza 2/FIX то такое становится возможно только со стороны биржи и никак иначе.

Биржа стала априори не честным местом когда появились Плазы фиксы и неравномерная загруженность на серверах брокера. Так что о чем мы вообще говорим. Биржа это не честный рынок. Так как условия у разных игроков изначально не равные. Физики нужны на бирже только для того чтобы об них закрывали свои позиции… не более того. Вся эта инфраструктура и прочее созданы для того чтобы забирать у хомяков деньги либо с помощью комиссии… либо с помощью преимуществ типа более оперативного ввода заявок уменьшения проскальзываний и прочего. Модели которые используют эффективное отклонение цены наиболее предсказуемого временного периода- это модели которые не могут работать с комиссиями обычными. Они заточены под работу без комиссий. Чтобы вы понимали если мы говорим о вероятностных исходах то предсказать n1 исход и n2000  исход это огромная разница. Тот кто работает в n1 исходе  -априори будет выигрывать у того кто работает в n2000 исходе. Любой математик вам объяснит почему так.

Плаза 2/FIX и другие быстрые системы торговли здесь не при чем. Описанный выше способ, просто копитрует проверенную временем стратегию брокеров. Так деньги воровали еще в 20 веке. Доказательство — книга Швагера Дж.Д. «Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки» вышедшая в 2004 году.
Цитата: — Вероятно, нет, если говорить об обычной позиционной торговле в том смысле, в каком вы думаете о ней. Однако есть еще один аспект направленной торговли, и очень прибыльный. Возьмите простого рядового трейдера. День за днем он котирует спрэды бид/аск и делает на каждой сделке небольшую среднюю прибыль. Однажды появляется некий клиент и просит продать 2 млрд долларов. Трейдер продает 2,1 млрд долларов, и рынок сдвигается на 1%. В результате трейдер на этой единственной сделке сразу же делает 1 млн долларов.

— На многих рынках это незаконно. Это называется «выбеганием перед клиентом».

какая-то дикая логическая путаница
1. Западные брокеры занимались фронтраннингом клиентов и внутренним клирингом ВСЕГДА и до недавнего времени это считалось нормальной практикой. 
2. Это не проблема биржи как таковой.
3. В США существует множество бирж и ОТС рынок, поэтому там есть возможности скоростного арбитража, которого на ММВБ и на Фортс, в общем-то нет.
4. Предоставление более быстрого доступа к бирже за известную плату для всех желающих не является незаконной или нечестной практикой. 
5. Нечестной практикой являлось бы право вставать вперед очереди в самой бирже, но такого пока у нас не наблюдается.
6. Некоторые российские брокеры применяют кухонные навыки на клиентах. То есть клирингуют и фронтранят. При обнаружении надо оттуда винтить. Но к бирже это никак не относится.

5. Нечестной практикой являлось бы право вставать вперед очереди в самой бирже, но такого пока у нас не наблюдается.
-------------------------------------------------------------------------
5 лет назад торговал чр одного западного росс. брокера.
Заметил такую интересную вещь. Если я выставляю заявку на LSE, то сначала в стакане появляется другая заявка на небольшой объем и на 1 п. выше по цене, а спустя несколько мс — моя заявка вслед за ней При снятии заявки сначала снимается эта чужая, только потом моя :)
На самом деле, смысл во frontrunning'е есть если только умело им пользоваться. Тупо копировать каждую заявку и пытаться вытянуть клиента — это уже похоже не на frontrunning, а на spooffing, недавно кого-то за это схватили и лет на 300 обещают посадить. Клиент, если не полный идиот, ВСЕГДА обнаружит, что его пытаются фронтранить, и результат будет ВСЕГДА одинаков — просто уйдет к другому брокеру. И еще своим знакомым расскажет как и что. И будет прав. Ко мне много приходило обиженных клиентов таких брокеров, потому что я их не факапил. 
До середины 2000-х все крупные росс. брокера фронтранили крупных клиентов. Это стало одной из причин, почему торговля объемами переместилась с голосовой на электронную. После этого frontrunning постепенно стал сходить на нет или выродился в дикие формы, о которых написал выше.

SciFi, а чего стер про сделку свою? Интересно было бы обсудить как именно тебя обманули.

что только не придумает наш народ в оправдание, лишь бы в плюс не торговать) если это так — используйте. а еще круто было бы очередь занимать в стакане, а потом перепродавать нуждающимся.