VALE. Аналог ГМК Норникеля. ИнвестИдея

В далекой Бразилии, где в экономике начались сложности, как и у нас, есть компания VALE, котировки которой упали с пиков 2010г в 10 раз. И продолжают падать. Себестоимость производства никеля у компании около 10тыс долларов за тонну, у ГМК Норильский Никель в 2 раза меньше.
Металл сейчас стоит чуть ниже 9000 долларов. 
Очевидно, что дела у второго по величине производителя никеля в мире идут очень плохо. У компании есть 30 миллиардный долг. С ним она  вошла в кризис и как Вымпелком идет с ним на дно. Не помогает даже девальвация.

Картина из финансового состояния.



Сравнение цен на никель и цен на акции VALE:





Сравнение цен на акции VALE и других экспортеров. FreeportMacMoran, BHP Billiton, GMK Nornikel на Ллондонской бирже.

f


Цены на акции VALE дают долгосрочный апсайд. Могут вырасти в 10 раз при условии, что VALE сможет сохраниться в ее нынешнем виде на мировом рынке еще в течение 2-3 лет. Это конечно не РУСАЛ, не Мечел, но условия для жизнедеятельности для этой компании очень не комфортные. 

Исторические цены компании VALE




Вывод: интрадейным участникам пока цены на никель не стабилизируются на уровне 9-10 тысяч долларов за тонну, предлагается акции шортить. Цель -1,5-2 доллара за акцию. 

Тем, кто верит в перспективы мировой экономики накапливать акции в раоне 2.5-2 доллара за акцию,